搜狗招股书概要：按MAU计算为中国第四大互联网公司

腾讯科技讯 据外电报道，搜狗周五向美国证券交易委员会提交招股说明书（FORM F-1），计划通过首次公开招股募集最高6亿美元资金。搜狗计划在纽交所挂牌交易，证券代码为“SOGO”。搜狗的招股说明书中暂未透露首次公开招股的发行价格区间，及股票发行数量。

招股说明书显示，投资银行摩根大通、瑞士信贷、高盛、中金公司将担任搜狗首次公开招股的联席主承销商；华兴资本将担任副承销商。

以下为腾讯科技（微信号：qqtech）编译整理的搜狗招股说明书内容摘要：

概述

我们的使命是让沟通和获取信息变得容易。

我们是搜索领域的创新者，是中国互联网行业的领导者。按照中国的移动搜索量计算，我们的搜狗搜索是第二大移动搜索引擎。艾瑞咨询提供的统计数据显示，按照月活跃用户数量计算，2017年6月我们是中国第四大互联网公司。我们行业领先的搜狗输入法、已建立的与腾讯和其它战略合作伙伴共享的强大生态体系、在人工智能领域取得的重大突破，让我们在捕捉中国搜索和互联网产业的机遇时处于独特的位置。

艾瑞咨询提供的统计数据显示，搜狗搜索在2017年6月占据了中国移动( 微博 )搜索市场16.9%的份额，拥有4.83亿月活跃访问用户。我们的业务增长迅速，从2014年6月至2017年6月，整体搜索页面访问量年化增长率为30.1%，移动搜索页面访问量年化增长率为78.9%。受人工智能的支持，搜狗搜索提供了创新性的产品和服务。举例来说，我们的跨语言搜索服务消除了中文-英文的语言障碍，让用户能够通过输入中国在互联网上发现英语内容，并阅读这些已翻译称中文的内容。

中文输入法是网民输入汉字时的必备工具。艾瑞咨询提供的数据显示，今年6月份搜狗输入法是排名第一的基于云端的中文输入法。搜狗搜索不断地获取网络上的汉语表达和短语，从而让搜狗输入法构建了一个全面的、最新的词汇库。这使我们能够提高预测文本的效率和准确性。根据艾瑞咨询提供的数据，搜狗输入法在今年6月拥有2.83亿移动日活跃用户，8800万PC日活跃用户。基于日活跃用户数量，搜狗输入法是中国第二大PC软件，第三大移动应用。搜狗输入法向几乎所有涉及中文输入的应用提供了应用程序接口，生成大量和高质量的数据，这些数据对我们的大数据能力至关重要。搜狗输入法能够实时预测用户的搜索意图，并允许用户通过其内嵌的搜索功能直接进行搜索，这占据了我们有机搜索流量的相当一部分份额。

我们与腾讯和其他战略合作伙伴共同打造和共享一个生机勃勃的生态系统。我们通过各种服务为用户提供个性化内容，如搜索腾讯微信官方账号等方式。通过与战略合作伙伴和第三方合作，我们还拓宽了用户获取渠道。目前，搜索搜索是腾讯移动QQ浏览器和 腾讯网 站的默认搜索引擎。我们还在探索各种强化与腾讯合作的潜在机遇。今年10月，腾讯开始测试搜狗搜索与微信的整合，让微信用户能够使用搜狗作为搜索功能，访问微信外部信息。待产品测试和优化后，我们将与腾讯讨论相关的商业安排。

我们处于人工智能开发的前沿，且拥有清晰的路线图。通过专注于自然交互和知识计算，我们在语音和成像技术、机器翻译和问答解答等方面取得重大突破。除了在跨语言搜索服务中部署机器翻译，我们还通过基于人工智能的语音和成像技术，为用户提供更自然的搜索体验。问答技术允许我们针对用户的提问提供直接的答案，而不再是向用户提供网络链接列表。我们受到检验的人工智能技术，将有助于我们推出更具有颠覆性的产品和服务，如虚拟个人助手，为用户随时、随地提供服务。

我们的营收保持着高速增长，从2014年的3.864亿美元增至2015年的5.918亿美元，去年达到6.604亿美元。截至2017年6月30日，我们今年上半年的营收达到3.732亿美元，高于上年同期的3.229亿美元。我们的营收主要来自于搜索和搜索相关广告服务。去年上述业务营收占据了公司总营收的90.4%；今年上半年占据了总营收的88.1%。

我们的行业

中国拥有规模庞大、快速增长的在线搜索市场。艾瑞咨询提供的数据显示，2016年中国整体在线搜索市场规模为人民币765亿元（约合115亿美元），到2021年预计将达到人民币2043亿元（约合307亿美元），年复合增长率为21.7%。中国在线搜索市场的增长得益于庞大且极具潜力的用户群。根据艾瑞咨询的数据，2016年中国每搜索用户平均营收为人民币127.1元(约合19.1美元)；市场调研公司IDC的数据显示，美国2016年每搜索用户平均营收为152.8美元。此外，广告预算从线下向线上转移，以及教育、电子商务、网络游戏、金融服务、健康医疗等关键垂直领域的增长，也将推动中国在线搜索市场货币化的提升。

在线搜索是人工智能最显著的应用领域之一。开发在线搜索所需的核心能力，包括大规模数据处理、计算能力和高级算法，也是人工智能发展的基石。搜索引擎能够高效地处理连续更新的海量数据，利用先进的算法来确定用户所需要的查询内容，这些能力也是人工智能发展所必需的。因此，在线搜索公司最适合开发和商业化新的人工智能产品和服务。

人工智能还将推动搜索进一步取得突破。例如，问答技术允许我们针对用户的提问提供直接的答案。其他人工智能技术，如语音识别等，还能为用户提供更自然的搜索体验。预测和交互能力的人工智能和大数据的启用，将为搜索引擎提供更多的盈利机会，如个性化内容的互联网金融信贷分析。人工智能也是智能硬件的一个关键推动者，它为消费者提供了新的互联网入口，并扩展了搜索的用例，把PC和移动设备扩展到家庭、汽车和其它环境。

向用户提供在线信息和内容的过程，从网关到交互和信息传递，正在不断演进。在线搜索和Web目录一直是向用户提供在线信息的主要方法。人工智能和大数据的发展将支持信息传递的附加方法，如虚拟个人助手和动态消息，可以为用户提供有针对性的数据和内容。

我们的竞争优势：

搜狗业务由四大部分组成：搜狗搜索、搜狗输入法、智能硬件以及其他产品。搜狗搜索包括微信搜索、明医搜索、知乎搜索等10个产品，搜狗输入法包括PC输入法、移动端输入法、语音输入法及图像输入法4个产品。其他产品主要为搜狗浏览器、搜狗地图等；智能硬件主要为糖猫系列产品。

我们相信，下列竞争优势将确保我们成为搜索领域的创新者，中国互联网行业的领导者：

--中国搜索和互联网市场的领先者；

--个性化的在线搜索服务；

--先进的大数据能力；

--已被证明的尖端人工智能技术；

--已被证明的业绩增长能力；

--与股东的强大战略合作

--拥有愿景的管理团队和受技术推动的文化。

我们的战略：

我们打算通过执行下列战略来发展我们的业务，提升运营能力：

--继续扩展搜索市场份额；

--开发下一代人机界面；

--释放大数据价值；

--继续追逐人工智能技术的创新；

--继续加强货币化能力；

--追求选择性的战略投资和结盟。

我们的挑战：

虽然拥有一系列竞争优势，但预计我们也将面临各种挑战，它们包括：

--激烈的市场竞争；

--我们需要保持和扩大用户和广告主基数；

--创新和推出新产品与服务的重要性；

--维护与股东和第三方之间合作关系；

--保持业务的高速增长；

--悬而未决或将来潜在的法律纠纷，可能会对我们的财务和运营结果产生负面影响；

--我们的搜索结果可能包含一些不准确或对用户有害的信息，可能被视为不适当或非法；

--监管法规可能影响我们运营当前或未来业务的能力。

股权结构：

在首次公开招股之前，搜狗高管和董事合计持有公司5709.5万股A级普通股，占公司总股本的16.5%。其中， 张朝阳 持有3200万股A级普通股，占总股本的9.2%；搜狗首席执行官 王小川 持有1920万股A级普通股，占总股本的5.5%。

搜狗目前的第一大股东为腾讯，持有公司151,557,875股B级普通股，占总股本的43.7%； 搜狐 为第二大股东，持有公司3,720,250股A级普通股，以及1.272亿股B级普通股，占总股本的37.8%。

财务数据：

搜狗截至2017年6月30日的上半年总营收为3.73亿美元，高于上年同期的3.23亿美元。其中，搜索和搜索相关广告营收为3.29亿美元，高于上年的2.94亿美元；其它营收为4440万美元，高于上年同期的2890万美元。搜狗2016年、2015年和2014年总营收分别为6.60亿美元、5.92亿美元和3.86亿美元；其中，搜索和搜索相关广告营收分别为5.97亿美元、5.40亿美元和3.58亿美元，其它营收分别为6320万美元、5230万美元和2850万美元。

搜狗2017年上半年营收成本为1.93亿美元，高于上年同期的1.40亿美元。搜狗2016年、2015年和2014年营收成本分别为3.03亿美元、2.48亿美元和1.66亿美元。

搜狗2017年上半年毛利润为1.80亿美元，低于上年同期的1.83亿美元。搜狗2016年、2015年和2014年毛利润分别为3.58亿美元、3.44亿美元和2.21亿美元。

搜狗2017年上半年运营支出为1.43亿美元，高于上年同期的1.32亿美元。其中，研发支出为7130万美元，高于上年的6640万美元；销售与营销支出为6140万美元，高于上年的5670万美元；总务与行政支出为990万美元，高于上年的870万美元。搜狗2016年、2015年和2014年运营支出分别为2.86亿美元、2.42亿美元和2.53亿美元。其中，研发支出分别为1.38亿美元、1.31亿美元和1.23亿美元；销售与营销支出分别为1.23亿美元、9400万美元和7800万美元；总务与行政支出分别为2460万美元、1670万美元和510万美元。

搜狗2017年上半年运营利润为3770万美元，低于上年同期的5150万美元。搜狗2016年、2015年和2014年运营利润分别为7160万美元、1.02亿美元和运营亏损3190万美元。

搜狗2017年上半年税前利润为3880万美元，高于上年同期的2770万美元。搜狗2016年、2015年和2014年税前利润分别为5610万美元、1.09亿美元和亏损2680万美元。

搜狗2017年上半年净利润为3580万美元，高于上年同期的2770万美元。搜狗2016年、2015年和2014年净利润分别为5610万美元、9950万美元和净亏损2680万美元。

截至2017年6月30日，搜狗账面持有的现金和现金等价物总额为3.109亿美元，高于截至2016年12月31日的2.861亿美元。（编译/明轩）