360金融将于12月14日在纽交所挂牌 募资5735万美元

[ 摘要 ]360金融的发行价格区间为16.50美元至18.50美元，发行量为310万股美国存托凭证，预计募集5735万美元。

据外媒报道，根据美国IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息显示，360金融已确定将于12月14日在纽约证券交易所挂牌，证券代码为“QFIN”。

360金融的发行价格区间为16.50美元至18.50美元，发行量为310万股美国存托凭证，按此计算，在未计算承销费用、佣金及超额配售的情况下，360金融将通过首次公开募股募集5735万美元。

360金融在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，该公司董事会主席周鸿祎将持有全部B类普通股，占总股本的13.8%，以及表决权的76.3%。360金融的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含20股表决权，可转换为A类普通股。

360金融招股说明书显示，周鸿祎及其附属公司有意在首次公开募股中以发行价购买价值最高2000万美元的公司美国存托凭证。投行花旗集团、海通国际、尚乘集团(AMTD)、光源资本(Lighthouse Capital)为360金融首次公开募股的联席主承销商；China Securities International、天风国际、HeungKong Financial和北拓资本(North Beta Capital)为联席副承销商。360金融将把募集到的资金用于一般企业用途。

在招股书中，360金融定位自己是一家“连接借款用户与金融合作伙伴的科技平台”。360金融为金融合作伙伴挖掘和推荐优质借款用户，并帮助其为优质借款用户提供定价合理、方便快捷的信贷解决方案。招股书显示，360金融拥有稳健且多元化的资金渠道，主要包括国有银行和区域性银行在内的传统金融机构。

据奥纬咨询（Oliver Wyman）统计，在有互联网技术巨头支持的互联网消费金融平台中，从2018年第二季度放款额来看，360金融业务规模位列中国前五，前四名依次是蚂蚁金服、微众银行、京东金融、百度金融。

根据招股书，360金融的核心产品为360借条。在360金融的撮合下，用户可获得最高20万的授信额度，借款用途以消费支出为主。截至2018年9月30日，用户通过360借条可获得的平均授信额度为9600元人民币。

截至2018年9月30日，通过360金融的服务获得贷款的用户累计640万、360金融累计促成的贷款总额944亿元人民币、贷款余额347亿元人民币。相比2016年最后一个季度，以上三个数据的季度复合增长率分别为97.0%、115.6%、95.2%。

财务状况

2017年财务数据

--360金融2017年净营收为人民币3.091亿元（约合4500万美元），高于上年同期的人民币6万元。

--360金融2017年总运营成本和支出为人民币5.401亿元（约合7860万美元），高于上年同期的人民币3020万元。其中，发起和服务费为人民币1.361亿元（约合1980万美元），高于上年同期的人民币1320万元；销售与营销支出为人民币3.456亿元（约合5030万美元），高于上年同期的人民币160万元；总务和行政支出为人民币4600万元（约合670万美元），高于上年同期的人民币1540万元；应收贷款准备金为人民币1240万元（约合180万美元），相比之下去年同期为零。

--360金融2017年运营亏损为人民币2.310亿元（约合3360万美元），相比之下上年同期的运营亏损为人民币3010万元。

--360金融2017年净亏损为人民币1.664亿元（约合2420万美元），相比之下上年同期的净亏损为人民币2180万元。

2018年前三季度财务数据：

--360金融2018年前三季度净营收为人民币13.856亿元（约合2.017美元），高于上年同期的人民币7440万元。

--360金融2018年前三季度总运营成本和支出为人民币18.445亿元（约合2.686亿美元），高于上年同期的人民币3.118亿元。其中，发起和服务费为人民币5.035亿元（约合7330万美元），高于上年同期的人民币7680万元；销售与营销支出为人民币8.447亿元（约合1.230亿美元），高于上年同期的人民币1.965亿元；总务和行政支出为人民币4.601亿元（约合6700万美元），高于上年同期的人民币3540万元；应收贷款准备金为人民币3570万元（约合520万美元），相比之下去年同期为人民币310万元。

--360金融2018年前三季度运营亏损为人民币4.590亿元（约合6680万美元），相比之下上年同期的运营亏损为人民币2.375亿元。

--360金融2018年前三季度净亏损为人民币35.671亿元（约合5.194亿美元），相比之下上年同期的净亏损为人民币1.718亿元。

股权结构

360金融董事和高管在首次公开募股前持有公司18,638,062股A类普通股，以及39,820,586股B类普通股，占总股本的20.4%。在首次公开募股后，他们的持股数量不变，占总股本的19.9%，以及表决权的77.6%。

其中，360金融董事会主席周鸿祎将持有39,820,586股B类普通股，占总股本的13.8%，以及表决权的76.3%；360金融首席执行官徐军将持有13,521,524股A类普通股，占总股本4.7%，以及表决权的1.3%。

360公司创始人周鸿祎家族通过Aerovane Company Limited持有360金融14.1%的股权，为360金融第一大股东；在首次公开募股后，Aerovane Company Limited的持股数量保持不变，持股比例降至13.8%，表决权为76.3%。

Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%；在首次公开募股后，Eoraptor Technology Limited的持股数量保持不变，持股比例降至11.1%，表决权为3.1%。

Perseus Technology Limited持股比例11.4%；在首次公开募股后，该公司的持股数量保持不变，持股比例降至11.2%，表决权为3.1%。

Monocerus Company Limited持股比例11.2%；在首次公开募股后，该公司的持股数量保持不变，持股比例降至10.9%，表决权为3.0%。

Capricornus Technology Limited持股比例为11.2%；在首次公开募股后，该公司的持股数量保持不变，持股比例降至10.9%，表决权为3.0%。

Unicorn Group Company Limited持股比例8.6%；在首次公开募股后，该公司的持股数量保持不变，持股比例降至8.5%，表决权为2.3%。

Sagittarius Company Limited持股比例8.1%；在首次公开募股后，该公司的持股数量保持不变，持股比例降至7.9%，表决权为2.2%。（编译/明轩）