财报图解 | 整合饿了么和菜鸟致阿里第二财季营收成本大幅增长

腾讯科技讯 阿里巴巴集团（纽交所证券代码：BABA）周五发布了该公司截至2018年9月30日的2019财年第二财季未经审计财报。财报显示，阿里巴巴集团第二财季营收为人民币851.48亿元（约合123.98亿美元），同比增长54%；归属普通股股东的净利润为人民币200.33亿元（约合29.17亿美元），同比增长13%。

阿里巴巴集团首席执行官张勇表示：“阿里巴巴再度收获了一个快速增长的强劲季度。尤其是截至9月底止12个月的年度活跃消费者增加2500万，达到6.01亿规模。集团各项业务带来的协同效应，体现了阿里巴巴数字经济体的力量，这在即将来临的天猫双11全球狂欢节中将进一步得到展现。在我们的新零售战略下，阿里巴巴正在实现自身的愿景，即通过集团的技术及消费者洞察来赋能传统零售商，帮助他们通过门店运营的数字化重获增长动力。”

阿里巴巴集团首席财务官武卫表示，“本季度，我们以54%的强劲收入增长，再次领先所有同业。尽管本地服务、物流、娱乐及国际扩张方面的重大投资，对本季度整体盈利水平的增长带来些许影响，但核心电商业务的盈利及现金流增长依然表现强劲，让我们能够对战略领域和技术持续进行投资。”

一、营收持续高速增长

阿里巴巴集团第二财季营收为人民币851.48亿元（约合123.98亿美元），比上年同期的人民币551.22亿元增长了54%。营收增长主要是因为中国电商零售业务实现了稳健增长，阿里云营收的强劲增长，以及整合菜鸟网和饿了么等业务。

二、核心电商营收持续高增长

阿里巴巴集团第二财季来自核心电商的营收同比增长56%，达到724.75亿元人民币（约合105.53亿美元）。其中，自中国电商零售业务的营收为人民币541.51亿元（约合78.85亿美元），较上一财年同期的人民币395.57亿元增长了37%；来自中国电商批发业务的营收为人民币24.97亿元（约合3.64亿美元），比上年同期的17.14亿元人民币增长了46%；来自国际电商零售业务的营收为人民币44.64亿元（约合6.50亿美元），比上年同期的28.78亿元人民币增长了55%；来自国际电商批发业务的营收为人民币20.22亿元（约合2.94亿美元），比上年同期的16.51亿元人民币增长了22%。

三、云计算营收高速增长

第二财季来自云计算业务的营收为人民币56.67亿元（约合8.25亿美元），比上年同期的29.75亿元人民币增长了90%，主要受高附加值产品和服务营收的增长，以及付费用户数量增长的推动。

四、数字媒体和娱乐营收增速放缓

第二财季来自数字媒体和娱乐业务的营收为人民币59.40亿元（约合8.65亿美元），比上年同期的47.98亿元人民币增长了24%，增速低于上一季度的46%，低于去年同期的33%。这部分营收增长主要是由于UCWeb提供的移动增值服务（比如移动搜索、新闻推送、应用和游戏发布以及优酷土豆贡献的营收等）和优酷土豆订阅营收实现了增长。

五、运营利润恢复增长

运营利润为135.01亿元人民币（约合19.66亿美元），占到营收的16%，较去年同期的165.84亿元人民币下滑19%。原因是整合饿了么和菜鸟，对数字媒体和娱乐业务和其他战略项目进行投资，以及股权奖励支出和折损支出的增加。

经调整的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）为267.10亿元人民币（约合38.89亿美元），同比增长7%；核心电商经调整的税息折旧及摊销前利润为298.07亿元人民币（约合43.40亿美元），同比增长13%。

六、净利润恢复增长

第二财季归属于普通股股东的净利润为人民币200.33亿元（约合29.17亿美元），比上年同期的人民币176.68亿元增长13%。

第二财季每股美国存托凭证摊薄收益为人民币7.62元（约合1.11美元），比上年同期的人民币6.78元增长12%；不按美国通用会计准则，第二财季每股美国存托凭证摊薄收益为人民币9.60元（约合1.40美元），较上财年同期的人民币8.57元增长12%。

七、营收成本大幅增长

第二财季营收成本为人民币716.47亿元（约合104.32亿美元），占营收的84%；上年同期的营收成本为人民币385.38亿元，占营收的70%。除去股权奖励支出的影响，营收成本在营收中的占比由上年同期的38%增加到53%，这一增加主要是由于新零售业务和Lazada库存成本，整合菜鸟网络和饿了么，优酷原创内容支出的增加等因素所致。

其中，产品研发开支为人民币83.65亿元（约合12.18亿美元），占营收的10%；销售和营销开支为人民币91.06亿元（约合13.26亿美元），占营收的10%；总务与行政开支为人民币47.79亿元（约合6.96亿美元），占营收的6%；股权奖励开支为人民币70.43亿元（约合10.25亿美元），比上年同期的人民币46.86亿元增长了50%；无形资产摊销费用为26.11亿元人民币（约合3.80亿美元），比上年同期的1748亿元人民币增长了49%。（整理/无忌）