一线丨老虎证券登陆纳斯达克获小米盈透增持 市值近12亿美元

腾讯《一线》作者 王潘

北京时间3月20日晚间，小米持股的互联网券商老虎证券运营公司“向上融科”正式在美国纳斯达克交易所挂牌上市，股票代码为TIGR，发行价为每股8美元，首次公开发行（含超额配售权）和同时私募配售的整体募资规模1.27亿美元。当天，华尔街知名投资大鳄吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）现身纳斯达克，并以投资人的身份和老虎证券创始人及CEO巫天华一同参加了敲钟仪式。

融资1.27亿美金

成立于2014年的老虎证券定位于高速成长的华人互联网券商，主要面向个人投资者、机构提供美股、港股、A股（沪港通/深港通）等全球主要市场的证券经纪和增值服务。随着近年中国新经济公司开启新一轮IPO“超级周期”，美港股打新成为老虎证券业务的一大亮点。在美股一侧，公司曾独家提供腾讯音乐、拼多多、哔哩哔哩、爱奇艺、虎牙等一批中概股的新股申购。

招股书显示，老虎证券此次共计发行1300万股ADS（美国存托股票），并加上向现有股东盈透证券同时私募配售的700万美元的ADS，募集资金总额为1.11亿美元。此外，若其IPO承销商行使超额配售权，执行购买额外195万股ADS的选项，最大募资额达1.27亿美元。

据悉，老虎证券本次美股IPO认购火爆，根据红鲱鱼招股书显示，公司此前预计的发行区间为每股5到7美元。在国际长线基金的支持下，老虎证券可将发行上限提升20%至每股8.4美元，公司最终决定将发行价维持在8美元。按此价格加上含期权总股数估算，老虎证券市值约为12亿美元。

在本次IPO中，老虎证券也向用户开放了打新通道，大量用户参与认购。老虎证券创始人巫天华表示：“用户是老虎创业至今最重视的资产，他们的认购是对老虎极大的信任和肯定，也让我们更有使命感、责任感。”巫天华认为，上市最大的好处是让公司更加透明，也让外界更好的理解老虎的模式。对老虎证券来说，上市是一个新的起点，未来还将更加专注和聚焦，给用户带来更好的投资体验。

三年交易破万亿

成立近五年，老虎证券踩准了互联网证券业的变革，由美股这一垂直细分领域切入市场，瞄准的是华人美股券商这一市场空白。凭借自主研发的交易平台Tiger Trade的极速开户、全中文界面、免费实时行情、最优成交价、低佣金等多个创新优势，老虎证券迅速占领美股市场第一份额。

招股书显示，老虎证券的开户客户量连续12个季度保持高速增长，季度复合增长率高达34.9%。截止2018年12月31日，公司开户客户约50.2万，2018年全年交易规模为1192亿美元，过去三年交易量增长超过6倍。

老虎证券同时还运营着贴近交易的“老虎社区”，实现从行情、交易、资讯、社交、投教多个方面实现对美港股投资者的“全场景”覆盖。

股东小米、盈透增持

招股书显示，作为第三代券商的头部公司，领先的技术和研发能力是老虎证券区别于传统券商的核心优势。其创始人巫天华毕业于清华计算机系本硕，曾在网易有道工作八年。公司自研的技术架构可支持多货币、多市场、多产品的交易。在此基础上，Tiger Trade自2015年8月首次推出以来已有100多个版本的迭代来满足用户需求。

根据招股书，老虎证券在美国、新西兰、中国等国家和地区设有办公室。截止2018年12月31日，公司在全球拥有员工约446人，其中研发199人，占比44.6%。招股书显示，老虎证券未来将持续对技术架构进行大额投入以增强技术优势，吸纳高技术人才。

老虎证券此前提交的招股书显示，公司已取得美国、新西兰、澳大利亚的券商牌照或许可。未来公司计划布局全球，为包括美国、澳大利亚等在内的更广泛国家和地区的投资者提供产品和服务。

招股书显示，此次公开发行和同时私募配售前，小米持有老虎证券14.1%的股份，美国最大的互联网券商盈透证券作为机构股东占股7.7%，双方均在此次发行或配售中增持。