申通借壳再进一步：作价169亿 与圆通抢快递第一股

腾讯科技 雷建平 4月20日报道

A股公司艾迪西（002468.SZ）昨日发布公告，披露申通快递借壳草案。其中，申通快递100%股权作价不变，仍为169亿元，艾迪西用股份支付金额为149亿元，现金支付为20亿元。

本次拟向谢勇、磐石熠隆、艾缤投资、太和投资、旗铭投资、青马 1 号资管计划、上银资管计划、平安置业、天阔投资等对象非公开发行股票募集配套资金，不超 48亿元配套资金。

本次募集配套资金扣除发行费用后，其中 20亿元将优先用于支付艾迪西拟购买申通快递 100%股权的现金对价，剩余部分将用于申通快递“中转仓配一体化项目”、“运输车辆购置项目”、“技改及设备购置项目”及“信息一体化平台项目”等项目建设。

申通快递借壳前后艾迪西股权变化（腾讯科技配图）

交易完成后，德殷控股将持有上市公司约82,288.4966 万股股份（占上市公司股本 53.76%），申通快递股东德殷控股、陈德军、陈小英将合计持上市公司 90,687.7661万股股份。

德殷控股、陈德军、陈小英将占上市公司总股本的 59.24%），德殷控股将成为上市公司控股股东，陈德军、陈小英将成为上市公司实际控制人。申通快递以此借壳上市。

申通快递的业绩数据（腾讯科技配图）

资料显示，申通快递2015年营收为77亿元，利润为7.66亿元，申通快递2014年营收为58.7亿元，利润为5.9亿元，申通快递2013年营收为51亿，利润为5.21亿元。

截至目前，申通快递服务网络共包括独立网点及分公司1,542家，服务网点及门店10,000余家，品牌总体从业人员超过20万人。2015年度，申通快递完成业务量25.68亿件。

德殷控股、陈德军、陈小英与艾迪西签署有对赌协议，承诺申通快递 2016-2018年归属净利润分别不低于11.70亿元、14亿元和16亿元，年均复合增长率达16.94%。

艾迪西截止到2016年3月的股权结构（腾讯科技配图）

此次申通快递的壳公司艾迪西业绩一般，2016年1~3月实现营业收入3.19亿元，同比增长0.89%；当期归属于上市公司股东的净利润为-438.99万元，同比减亏18.01%。

艾迪西预计今年上半年将实现141.81万~425.45万元的净利润，同比变化幅度为-75%~-25%。公司表示，内外销经济环境依然不容乐观，内生增长乏力，公司业绩提升动力不足。

相比低迷的业绩，艾迪西的股东让人眼前一亮。全国社保基金四一四组合、全国社保基金一零六组合、全国社保基金四一五组合等社保基金旗下产品成艾迪西前10大股东名单成员。

这三只基金分别持有艾迪西349.13万股、347.55万股和316.88万股，持股比例分别为1.05%、1.05%和0.96%，为上市公司艾迪西第七、八、九大股东。