蘑菇街正式提交赴美上市招股书 拟募资2亿美元

[ 摘要 ]蘑菇街的收入主要由三大板块构成，分别是营销服务收入、佣金收入和其他收入。在截至2018年9月30日的前六个月中，蘑菇街总营收为4.895亿元人民币。

腾讯科技讯 11月10日消息，蘑菇街（MOGU Inc.）今日向美国证券交易委员会提交了招股说明书。

文件显示，蘑菇街计划通过IPO交易筹资最多2亿美元，拟在纽约证券交易所上市，股票代码“MOGU”。主承销商为摩根士丹利、瑞信和华兴资本。

蘑菇街的收入主要由三大板块构成，分别是营销服务收入、佣金收入和其他收入。其中，营销服务收入主要指平台上的资源位营销服务收入，而佣金收入则来自平台上商家交易额的提成，比例为0-20%之间，其他收入则包括平台为商家提供的创新类技术服务等。

营收数据：

在截至2018年9月30日的前六个月中，蘑菇街总营收为4.895亿元人民币(合7,130万美元)，而去年同期为4.804亿元人民币，同比增长1.9%。营收增加主要归因于佣金营收和其他营收的增加。

其中当期营销服务收入为1.931亿元人民币(合2810万美元)，而2017年同期为2.549亿元人民币，同比下降24.2%；佣金收入为2.157亿元人民币(合3140万美元)，而2017年同期为2.011亿元人民币，同比增长7.3%；其他收入为8080万元人民币(合1180万美元)，而2017年同期为2440万元人民币，同比增长231.1%。

在截至2018年9月30日的前六个月中，蘑菇街总开支为7.979亿元人民币(合1.162亿美元)，而去年同期为9.793亿元人民币，同比下降18.5%。开支的下降主要归因于公司与美丽说的业务合并节省了成本。

其中当期营收成本为1.523亿元人民币(合2220万美元)，而2017年同期为1.588亿元人民币，同比下降4.1%；营销费用为3.608亿元人民币(5250万美元)，而2017年同期为4.4048亿元人民币，同比下降10.9%；研发费用为1.24亿元人民币(合1810万美元)，而2017年同期为1.488亿元人民币，同比下降16.7%；一般和行政费用为7,370万元人民币(合1,070万美元)，而2017年同期为5,500万元人民币，同比增长34.0%。

在截至2018年9月30日的前六个月中，蘑菇街运营亏损为3.084亿元人民币(合4490万美元)，而2017年同期为4.989亿元人民币；当期净亏损为3.033亿元人民币(合4,420万美元)，而2017年同期为4.279亿元人民币。

在截至2018年3月31日的财年中，蘑菇街总营收为9.732亿元人民币(合1.417亿美元)，而上一年度为11.099亿元人民币，同比下降12.3%。当期营收减少主要归因于营销服务收入的减少，部分被佣金收入和其他收入的增加所抵消。

在截至2018年3月31日的财年中，营销服务收入为4.766亿元人民币(合6,940万美元)，而上一年度为7.403亿元人民币，同比下降35.6%；当期佣金收入为4.163亿元人民币(合6060万美元)，而上一财年为3.253亿元人民币，同比增长28.0%；其他收入为8,030万元人民币(合1,170万美元)，而上一财年为4,430万元人民币，同比增长81.3%。

在截至2018年3月31日的财年中，蘑菇街总开支为18.206亿元人民币(合2.651亿美元)，而上一财年为21.812亿元人民币，同比下降16.5%。开支的下降主要归因于公司与美丽说的业务合并节省了成本。

在截至2018年3月31日的财年中，营收成本为3.177亿元人民币(合4630万美元)，而上一财年为3.778亿元人民币，同比下降15.9%；当期营销费用为7.479亿元人民币(合1.089亿美元)，而上一财年为6.927亿元人民币，同比增长8.0%；当期研发费用为2.893亿元人民币(合4210万美元)，而上一财年为4.185亿元人民币，同比下降30.9%；一般和行政费用为1.010亿元人民币(合1460万美元)，而上一财年为1.234亿元人民币，同比下降18.9%。

在截至2018年3月31日的财年中，蘑菇街运营亏损为8.474亿元人民币(合1.234亿美元)，而上一财年为10.713亿元人民币；净亏损为5.581亿元人民币(合8,130万美元)，而上一财年为9.3910亿元人民币。

持股比例

在提交IPO申请文件之前，蘑菇街公司高管和董事的持股情况如下：蘑菇街联合创始人、首席执行官创陈琪持有3.03亿普通股，持股比例11.9%；联合创始人、首席技术官岳旭强持有7991万普通股，持股比例3.1%，联合创始人、首席运营官魏一搏1.08亿普通股，持股比例4.2%。其他公司高管和董事合计持有5.01亿普通股，持股比例19.5%。

此外，蘑菇街主要股东在IPO申请文件提交之前的持股情况如下：腾讯旗下实体持有4.6亿普通股，持股比例18.0%；陈琪名下实体持有3.03亿普通股，持股比例11.9%；高瓴资本旗下实体持有2.61亿普通股，持股比例10.2%；挚信资本持有2.09亿普通股，持股比例8.2%；贝塔斯曼亚洲投资(Bertelsmann Asia Investments AG)持有2.09亿普通股，持股比例8.2%；平安旗下实体持有1.62亿普通股，持股比例6.3%；启明创投旗下实体持有1.60亿普通股，持股比例约6.3%；红杉资本旗下实体持有1.16亿普通股，持股比例4.6%。

公开资料显示，截至2018年9月30日，蘑菇街平台上月度移动端活跃用户为6260万，主要为年龄在15至30岁之间的年轻女性；同期，平台上拥有超过48000名时尚达人，活跃着超过18000名时尚主播。