爱奇艺IPO开盘18.2美元 较发行价涨1.1% 后一度破发

腾讯科技讯 爱奇艺（纳斯达克证券代码：IQ）周四正式在纳斯达克证券市场挂牌交易。上市首日，爱奇艺股价以18.2美元开盘，较18美元的发行价上涨1.1%。

23点48更新：爱奇艺股价报17.38美元，较18美元的发行价下跌3.44%，最低曾触及17美元。

爱奇艺在美国东部时间3月29日7时（北京时间3月29日19时）公布了每股美国存托凭证18美元的发行价。按照此次发行1.25亿股美国存托凭证计算，爱奇艺将通过首次公开募股（IPO）募集到22.5亿美元资金。包括承销商执行超额配售的1875万股美国存托凭证，爱奇艺通过首次公开募股最高将募集到25.875亿美元。爱奇艺每股美国存托凭证代表7股A类普通股。

爱奇艺在此前的招股说明书中透露，如果承销商不打算执行超额配售权，该公司母公司百度和爱奇艺股东HH RSV-V Holdings Limited的附属长期资产管理公司Hillhouse Capital，已暗示有兴趣在首次公开招股中购买最高价值2亿美元的美国存托凭证。按照18美元的发行价计算，百度和Hillhouse Capital将合计购买11,111,111股爱奇艺美国存托凭证，占此次发行股份数量的大约8.9%。爱奇艺首次公开募股的承销商包括投资银行高盛、瑞士信贷、美银美林、华兴资本、花旗集团和瑞银投资银行等。

爱奇艺在招股说明书中称，在截至2017年12月31日的第四季度，该公司的移动月平均访问用户约为4.213亿人，移动日平均访问用户为1.260亿；PC端月平均访问用户约为4.241亿人，PC端日平均访问用户为5370万人。2017年12月，用户在爱奇艺平台观看了92亿小时时长的视频内容，每用户平均每天在爱奇艺应用上观看1.7小时的视频内容。爱奇艺还拥有中国领先的基于娱乐的社交媒体平台。截至2017年12月31日，爱奇艺泡泡社区在第四季度的移动日平均访问用户为4580万人。

爱奇艺在招股说明书中还表示，该公司将采用双股权架构。在完成首次公开募股后，该公司流通股将包括A类普通股和B类普通股。爱奇艺控股股东百度将持有全部的B类普通股，占爱奇艺表决权的93.1%。除表决权和转换权之外，爱奇艺A类普通股和B类普通股享有相同的权利。1股A类普通股含有1股表决权；1股B类普通股含有10股表决权，并可转换为A类普通股。在任何情况下，A类普通股都不能转换为B类普通股。

2017年业绩情况：

--爱奇艺2017年总营收为人民币173.784亿元（约合26.71亿美元），较2016年的人民币112.374亿元增长54.6%，2015年为人民币53.186亿元。

--爱奇艺2017年会员服务营收为人民币65.360亿元（约合10.046亿美元），较2016年的人民币37.622亿元增长73.7%，2015年为人民币9.967亿元。会员服务营收所占总营收的比例，从2015年的18.7%，升至2016年的33.5%，并进一步升至2017年的37.6%。

--爱奇艺2017年在线广告营收为人民币81.589亿元（约合12.540亿美元），较2016年的人民币56.504亿元增长44.4%，2015年为人民币33.999亿元。

--爱奇艺2017年运营支出为人民币213.313亿元（约合32.786亿美元），高于2016年的人民币140.269亿元，高于2015年的人民币77.462亿元。其中，营收成本为人民币173.866亿元（约合26.722亿美元），高于2016年的人民币114.366亿元，高于2015年的人民币60.418亿元；销售、总务和行政支出为人民币26.750亿元（约合4.111亿美元），高于2016年的人民币17.658亿元，高于2015年的人民币12.045亿元；研发支出为人民币12.698亿元（约合1.952亿美元），高于2016年的人民币8.245亿元，高于2015年的人民币5.000亿元。

--爱奇艺2017年运营亏损为人民币39.530亿元（约合6.076亿美元），2016年运营亏损为人民币27.895亿元，2015年运营亏损为人民币24.276亿元。

--爱奇艺2017年净亏损为人民币37.369亿元（约合5.755亿美元），2016年净亏损为人民币30.740亿元，2015年净亏损为人民币25.751亿元。

主要股东：

在爱奇艺首次公开招股之前，百度持有该公司2,839,530,705股股票，占总股本的69.6%；在首次公开募股之后，百度将持有2,839,530,705股B类股票，占公司B类股票总量的100%，以及93.1%的表决权。

小米科技旗下子公司小米投资持有该公司341,874,885股股票，占总股本的8.4%；在首次公开募股之后，小米投资持有该公司341,874,885股A类股票，占A类股票总量的16.2%，以及1.1%的表决权。HH RSV-V Holdings Limited在首次公开募股前持有232,060,527股股票，占总股本的5.7%；在首次公开募股之后，该公司持有爱奇艺232,060,527股A类股票，占A类股票总量的11.0%。HH RSV-V Holdings Limited归属于高瓴资本管理的美元基金Hillhouse Fund III, L.P。（编译/明轩）