戴尔置换DVMT追踪股票重返证券市场 交易总价217亿美元

[ 摘要 ]戴尔称，DVMT追踪股票的股东可选择接受每股109美元的收购报价，或者是每股置换1.3665股C级股票。戴尔的C级股票将在纽交所挂牌交易。

腾讯科技讯 据外媒报道，在完成私有化交易5年之后，成为私有公司的全球PC和存储巨头戴尔将再次上市。

戴尔周一宣布，该公司将通过总规模达217亿美元的交易，通过发行新流通股或现金置换所有的DVMT股票。DVMT追踪股票是为了帮助戴尔在2016年斥资670亿美元收购存储巨头EMC而设立。当时的交易大部分通过现金完成，但一小部分通过与EMC持有的VMware股份关联的DVMT追踪股票来支付。

戴尔表示，该公司将用新创建的C级股票（Class C）置换DVMT追踪股票（V级股票）。戴尔称，DVMT追踪股票的股东可选择接受每股109美元的收购报价，或者是每股置换1.3665股C级股票。戴尔的C级股票将在纽交所挂牌交易。

持有戴尔公司72%流通股的创始人、大股东迈克尔-戴尔（Michael Dell），仍将担任公司董事会主席兼首席执行官，在2013年参与戴尔私有化交易的私募公司银湖仍将持有戴尔的少数股权。

戴尔独立董事特别委员会在“广泛独立审查”同意了戴尔的这一交易，但此交易还需获得V级股票股东的批准。该委员会称：“在过去的五个月里，在我们独立的财务和法律顾问的协助下，我们对多种备选方案进行了全面评估，以最大限度地提高股东价值。”

迈克尔-戴尔在声明中表示：“我们不断发展壮大，造福我们的客户、合作伙伴、投资者和团队成员，我很自豪地带领这家伟大的公司进入下一个篇章。”“前所未有的数据增长正在推动IT的数字化时代，我们凭借技术和服务组合处于独特的位置，能够实现客户的数字、IT、安全和劳动力的转型，”他还表示。

迈克尔-戴尔决定重返证券市场，部分源自于公司的服务器业务正在成长，且PC业务保持平稳。戴尔公司目前是全球最大的私有科技公司，在2015年举债完成670亿美元收购EMC的交易之后，虽然该公司已逐步把债务减少了约100亿美元，但仍负债累累的戴尔寻求通过交易获得新增长途径。收购EMC的交易，并没有让戴尔实现规划的削减成本和业绩目标。与此同时，配件价格的上涨和数据存储市场的形势，腐蚀了戴尔的利润率。该公司目前在提升盈利能力这一问题上面对着非常大的压力。

美国去年年底税改方案的推出，加之利率上升的风险加大，为筹措更多现金带来更大的压力，可能加剧戴尔的债务负担。戴尔此前曾考虑通过反向收购上市附属公司VMware，让戴尔公司重返证券市场。反向收购VMware，将能够让戴尔获得前者账面的116亿美元现金，帮助其削减账面上525亿美元的债务。戴尔通过收购EMC获得了VMware 82%的股权。

在收购DVMT追踪股票之后，VMware仍将是一家独立公司，但戴尔未来将能够更为轻松的收购这家公司。截至目前，戴尔与VMware发言人均对此报道未予置评。（编译/明轩）