宁波富邦重组 拟39亿元跨界并购游戏公司天象互娱

宁波富邦7月11日晚间发布重组预案，公司拟以18.57元/股发行11269.79万股，并支付现金18.07亿元，合计作价39亿元收购天象互娱100%股权(作价37.5亿元)、天象互动100%股权(作价1.5亿元)；同时拟以18.57元/股非公开发行股份配套募资不超过18.43亿元用于支付现金对价及相关费用，其中公司控股股东富邦控股及其关联方拟合计认购约10亿元。由于上交所将对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。

此次交易完成后，公司总股本预计将由1.34亿股增至3.46亿股，其中富邦控股其及一致行动人合计将持有上市公司10101.25万股股份，占发行完成后的总股本29.22%，仍为上市公司控股股东，宋汉平等14名富邦控股经营管理团队仍为上市公司的实际控制人。此次交易不会导致上市公司实际控制人变更，不构成借壳上市。

根据方案，天象互娱100%股权预估值为37.53亿元，预估增值率为604.67%，双方协商暂定交易价格为37.5亿元。天象互娱是一家集自主研发、代理发行、IP授权为一体的移动游戏公司，专注于移动网络游戏的开发与运营，其核心团队集合了来自 百度 、 盛大 、腾讯等国内一线游戏公司的高级人才，且与国内各大应用商店平台渠道、终端内置渠道有深层次的合作。目前，天象互娱旗下主要游戏产品包括《花千骨》、《热血精灵王》、《三国威力加强版》等。

未经审计的财务数据显示，截至2016年3月31日，天象互娱资产合计7.16亿元，股东权益合计5.33亿元；其2014年度、2015年度和2016年1至3月分别实现营业总收入0.31亿元、1.53亿元和1.08亿元，净利润分别为1102.40万元、5804.70万元和4783.01万元。

此外，天象互动净资产的预估值为1.55亿元，预估增值率为9.49%，交易价格暂定为1.5亿元。目前，天象互动主要业务、资产已注入天象互娱，其仅保留了《花千骨》、《热血精灵王》及代理游戏《天天枪战》在4399运营平台的联合运营业务。公司未来的业务定位是进行移动网络游戏创业团队或公司的孵化业务，为优秀的创业者搭建立体的服务平台，提供全方位的创业服务。

根据上市公司与交易对方签署的《购买资产协议》，何云鹏、陈琛等11名业绩承诺方承诺：天象互娱2016年度、2017年度、2018年度实现的归属于母公司所有者的净利润不低于3亿元、3.6亿元和4.32亿元。天象互动全体股东则承诺，天象互动2016年度、2017年度、2018年度归属于母公司所有者的净利润不得为负，否则将以现金方式进行补偿。

宁波富邦表示，此次交易完成后，公司将由单一的铝型材加工和销售企业转变为传统铝加工业与移动网络游戏研发、发行、运营和孵化业务并行的多元化上市公司。交易完成后，上市公司单一业务周期性波动的风险将得以分散、主营业务收入结构将得以改善、能够实现转型升级和结构调整，有利于构建波动风险较低且具备广阔前景的业务组合，推动公司业务的跨越式发展，实现公司整体盈利水平的稳步、持续提升。