小牛电动IPO发行价定为9美元 发行量缩减至700万股ADS

[ 摘要 ]小牛电动已将首次公开募股发行价定为9美元，位于此前调整后的发行价格区间9.00美元至10.00美元的低端；并将发行量缩减至700万股美国存托凭证.

腾讯科技讯 据外媒报道，根据美国IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息显示，小牛电动已将首次公开募股发行价定为9美元，位于此前调整后的发行价格区间9.00美元至10.00美元的低端；并将发行量缩减至700万股美国存托凭证（ADS），低于此前公布的830万股。按此计算，在未计算承销费用、佣金的情况下，小牛电动将通过首次公开募股募集6300万美元。

小牛电动将于美国东部时间10月19日在纳斯达克全球市场挂牌交易，证券代码为“NIU”。招股说明书显示，瑞士信贷和花旗集团为小牛电动首次公开募股的联席主承销商，Needham & Company担任副承销商。小牛电动募集到的资金将主要用于：升级和扩展生产设施，进行研发、渠道网络扩张投入，以及一般企业用途。

小牛电动在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，首席执行官兼董事会主席李彦、公司董事兼首席技术官胡依林、设计副总裁刘传凯将持有全部的B类普通股。小牛电动的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含4股表决权，可转换为A类普通股。

官网信息显示，小牛电动（Niu Technologies，即牛电科技），成立于2014年，是一家智能城市出行解决方案提供商，致力于为全球用户提供更便捷环保的智能城市出行工具，让城市的生活更加美好。核心团队主要来自BMW、intel、微软、华为、麦肯锡、KKR等全球顶尖公司。自2015年推出首款智能锂电电动车-小牛电动N1以来，小牛电动坚持极简的设计理念和进取、愉悦、独立主见的品牌核心价值观，已经陆续推出N、M、U三个系列，多款产品，满足消费者多场景、个性化的出行需求。

2017年财务数据

--小牛电动2017年净营收为人民币7.694亿元（约合1.163亿美元），高于上年同期的人民币3.548亿元。

--小牛电动2017年营收成本为人民币7.147亿元（约合1.080亿美元），高于上年同期的人民币3.676亿元。

--小牛电动2017年毛利润为人民币5470万元（约合830万美元），高于上年同期的人民币1280万元。

--小牛电动2017年运营支出为人民币1.990亿元（约合3010万美元），高于上年同期的人民币2.137亿元。其中，销售与营销支出为人民币8310万元（约合1260万美元），低于上年同期的人民币8980万元；研发支出为人民币3950万元（约合600万美元），高于上年同期的人民币3310万元；总务和行政支出为人民币7640万元（约合1150万美元），低于上年同期的人民币9080万元。

--小牛电动2017年运营亏损为人民币1.443亿元（约合2180万美元），相比之下上年同期的运营亏损为人民币2.255亿元。

--小牛电动2017年净亏损为人民币1.847亿元（约合2790万美元），相比之下上年同期的净亏损为人民币2.327亿元。

2018年上半年财务数据：

--小牛电动2018年上半年净营收为人民币5.571亿元（约合8420万美元），高于上年同期的人民币2.851亿元。

--小牛电动2018年上半年营收成本为人民币4.772亿元（约合7210万美元），高于上年同期的人民币2.635亿元。

--小牛电动2018年上半年毛利润为人民币7990万元（约合1210万美元），高于上年同期的人民币2160万元。

--小牛电动2018年上半年运营支出为人民币3.596亿元（约合5430万美元），高于上年同期的人民币9400万元。其中，销售与营销支出为人民币7020万元（约合1060万美元），高于上年同期的人民币3590万元；研发支出为人民币5610万元（约合850万美元），高于上年同期的人民币2120万元；总务和行政支出为人民币2.333亿元（约合3530万美元），高于上年同期的人民币3700万元。

--小牛电动2018年上半年运营亏损为人民币2.797亿元（约合4230万美元），相比之下上年同期的运营亏损为人民币7240万元。

--小牛电动2018年上半年净亏损为人民币3.149亿元（约合4760万美元），相比之下上年同期的净亏损为人民币9660万元。（编译/明轩）