一线｜巨人网络发布Playtika重组草案 增加对赌承诺

腾讯《一线》作者 方砚

11月23日消息，巨人网络（002558.SZ）今日发布《发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》（下称“草案”），草案披露了对收购以色列高科技公司Playtika交易方案的详情，其中包括增加最高四年净利润共103亿元的业绩承诺。

草案显示，巨人网络以发行股份方式购买资产，不作配套募资，发行对象为重庆拨萃、上海准基、泛海投资、上海鸿长、上海瓴逸、上海瓴熠、重庆杰资、弘毅创领、宏景国盛、昆明金润。

本次交易前调整了股份结构，草案显示，史玉柱旗下的上海准基受让了新华联、四川国鹏、广东俊特及上海并购基金所持有的全部Alpha A类普通股，受让了杰资和弘毅的部分A类普通股，同时受让了重庆拨萃全部有限合伙份额。相应的，重庆拨萃、上海准基作了业绩承诺。Alpha是为收购Playtika而成立的持股平台，用于承接Playtika的股权，其核心经营性资产为Playtika。

根据《业绩承诺补偿协议》，重庆拨萃、上海准基作为补偿义务人，以其所获得的股份对价承担业绩承诺与补偿义务。根据交易完成时间，作出最高四年净利润103亿元的业绩承诺。

具体为，若本次交易在2018年12月31日前实施完毕，则业绩补偿期间为2018年、2019年、2020年，补偿义务人承诺标的公司净利润分别为237,006.04万元、251,116.28万元和265,848.66万元；若本次交易在2018年12月31日后实施完毕，则业绩补偿期间为2018年、2019年、2020年及2021年，补偿义务人承诺标的公司净利润分别为237,006.04万元、251,116.28万元、265,848.66万元和276,607.92万元。

在过去三年中，Playtika在2016、2017、2018上半年分别贡献了约16.5亿、20亿、12亿的净利润。截至评估基准日，标的公司100%股权采用收益法的评估值约336亿（3,365,127.64万元），但此次交易作价维持305亿。

公开资料显示，Playtika创建于2010年，公司总部设在以色列，在美国、加拿大、日本、乌克兰等全球多地设有研发分部，员工约1500人。目前该公司业务主要集中在北美等海外市场，不在中国市场开展业务。

此前11月5日，巨人网络发布重组预案，预案中涉及交易方案重大调整提示，包括交易方式调整、发行价格改变、股份发行数量调整、发行对象调整、增加业绩承诺及补偿安排等几方面的调整。