一线丨蔚来递交IPO招股书：李斌捐出1/3股份成立信托基金

腾讯科技 • 6年前扫码分享

我是创始人李岩：很抱歉！给自己产品做个广告，点击进来看看。

腾讯《一线》作者王潘

当地时间8月13日，蔚来正式向美国SEC递交了IPO申请招股书，申请在美国纽交所上市，最高募资18亿美元，股票代码“NIO”。

招股书披露，蔚来创始人李斌持股17.2%，腾讯持股15.2%，高瓴资本持股7.5%，蔚来北美CEO Padmasree Warrior持股1.4%，车和家创始人李想持股1.7%。

根据招股书披露，截至2018年7月31日，蔚来ES8订单数超过1.7万台，生产ES8超过1300台，累计融资超24亿美元。截至2018年3月31日，蔚来在全球范围内的专利为2732项。

截至2018年7月31日，已有7家蔚来中心投入运营，53家营业网点投入运营。预计到年底，将有60-80家换电站投入使用，400-500充电车投入使用。

此外，招股书还披露，从投资角度来讲，蔚来资金使用效率较高，3款车型同时研发，市场服务体系也已经初具规模。

在招股书中，李斌还披露了一封公开信，表示自己经过长时间的考虑，决定拿出自己持有的5000万股蔚来股票，相当于自己持有蔚来股份的1/3，转入信托架构，在自己保持投票权的同时，其经济收益将通过蔚来的车主用户来讨论和决定如何使用。

李斌的公开信这样说：“我们用户的热情和支持激励我进一步思考如何在NIO和用户之间建立更深层次的联系。经过长时间的慎重考虑，我计划在未来适当时间将我所拥有的5000万股NIO股份（占我所有实益拥有的NIO股份的约1/3）转让给信托。虽然我将保留转让给信托股票的投票权，但我会让NIO用户讨论并提出如何使用这些股票的经济收益，这将通过某些机制在未来实施。我相信这个决定忠于NIO追求成为全球用户企业的初心，并将加深我们与用户的关系。”

据腾讯《一线》了解，在美国SEC历史上，还是第一次有企业创始人做出这样的决定。这意味着，李斌和蔚来将开创用户拥有企业决策权的先河。

业绩方面，蔚来在截至2018年6月30日的前六个月中，总营收为695.1万美元（约合人民币4599.1万元），其中汽车销售营收671万美元（约合人民币4439.9万元），其他销售营收24.1万美元（约合人民币159.2万元）。

蔚来在截至2018年6月30日的前六个月中，运营亏损为5.04575亿美元（约合人民币33.38829亿元）。相比之下，上年同期运营亏损为人民币19.95616亿元。

在2016年和2017年，蔚来的净亏损分别为人民币25.73254亿元和人民币50.21174亿元。在截至2018年6月30日的前六个月中，蔚来净亏损为5.02565亿美元（约合人民币33.25529亿元）。相比之下，上年同期净亏损为人民币20.20522亿元。

之所以拥有如此之大的亏损，原因在于蔚来此前一直处于投入阶段，直到今年上半年第一款汽车蔚来ES8的量产车交付，才开始取得营收。随着量产车的不断交付，新车型的不断增多，接下来几年蔚来的营收预计将大幅提升，而亏损状况也有望快速得到改善。

实际上，美国电动车公司特斯拉此前也是以大幅亏损的状态实现IPO，上市至今已有八年，特斯拉股价一路飙升，如今市值已经超过600亿美元。

以下为招股书摘要全文（不断更新）：

我们的使命

我们的使命是通过提供优质智能电动汽车和成为最佳的用户导向企业，从而塑造快乐的生活方式。

概述

我们是中国高端电动汽车市场的先行者。我们设计、联合制造、销售智能联网高端电动汽车，推动下一代互联、自主驾驶、人工智能技术创新。通过重新定义用户体验，我们旨在为用户提供全面、便捷、创新的收费解决方案和其他以用户为中心的服务。我们的中文名字是“蔚来”，意思是“蓝天即将来临”，这反映了我们对更环保未来的承诺。

我们开发的第一款车型是2016年推出的EP9超级跑车。2017年5月在德国纽博格林“绿色地狱”赛道上，EP9以6分45秒90创下了当时最快的全电动汽车单圈世界纪录。EP9将引人注目的外观设计和强劲的驾驶性能结合起来，可提供非凡的加速度和一流的电动传动技术，帮助我们成为一个高端品牌。

在2017年12月16日的开展NIO活动上，我们向公众发布了第一款量产电动汽车ES8，并于2018年6月28日开始向用户交付产品。

ES8是一款7座高级电动SUV，全铝合金车身，能够为用户提供卓越的性能、功能和移动生活方式。ES8配备了我们专有的电气动力系统,0到每小时100公里的加速时间仅为4.4秒，新欧洲行驶工况下续航里程为355公里,单次充电最大续航里程500公里。

截止到2018年7月31日，我们已经向用户交付了481台ES8，并且有超过17000台ES8的预订尚未完成。在这些预订中，约有12000台已经交付5000元人民币订金。

根据合同条款，签订购车协议时用户需缴纳初始保证金人民币5,000元，不得退还；而现在车辆投产前，用户需另外支付人民币40,000元，订金不退。

截至2018年5月31日、6月30日和7月31日，我们分别对1,401台、3,186台和4,989台ES8进行未履行保留，这些预订用户已经支付了不可退还的押金。

我们计划在2018年底推出第二款量产电动汽车ES6，并在2019年上半年开始首向用户交付。ES6是一款5座高性能高级电动SUV，定价比ES8略低，目标客户群更广。

我们的目标是为我们的用户创造最无后顾之忧的体验，无论用户时在线或离线，是在家还是在路上。针对人们对电动汽车充电便利性和便捷性的普遍关注，我们提供了一套全面、便捷、创新的充电解决方案。

这些解决方案包括家庭充电解决方案Power Home、创新电池交换服务Power Swap、通过充电卡车提供的移动充电服务Power Mobile以及24小时点对点接送充电服务Power Expres。

此外，我们的车辆符合中国的国家充电标准，兼容超过21.4万个公共充电桩的全国公共接入网络，其中59.6%是超级充电站。

除了收费解决方案外，我们还通过第三方保险公司为用户提供全面增值服务，例如法定及第三者责任保险及汽车损害保险、维修及日常保养服务、长期维修及保养期间提供的免费巴士服务、全国性道路救援服务，以及更完善的数据库。我们相信这些解决方案和服务将在整个车辆生命周期中创造一个完整的用户体验。

我们为EP9开发的电力动力系统技术为我们从ES8到计划的ES6以及其他未来车型的开发奠定了技术基础。我们的电力动力系统由三个关键子系统组成:电力驱动系统(EDS)、储能系统(ESS)和车辆智能控制系统(VIS)。

我们是汽车智能互联和2级自动驾驶技术的先驱。作为一款语音驱动的人工智能数字伴侣，公司开发的NOMI诺米可以个性化用户的驾驶体验，是最先进的车内人工智能助手之一。NIO Pilot是我们的专有增强2级ADAS系统,由23个传感器驱动，配备MobileyeEyeQ4ADAS处理器，比前代产品功能强大8倍。。

我们在电动汽车、电动汽车零部件和软件系统的设计和工程方面拥有强大的内部能力。在战略上，我们把我们的团队设在我们认为能够接触到最优秀人才的地方。我们强大的设计、工程和研发能力使我们能够推出为中国消费者量身定制的智能互联的高端电动汽车，从而吸引更多用户。此外，我们的研发工作也带来了广泛的知识产权组合，我们认为这使我们有别于我们的竞争对手。

与现有的汽车制造商相比，我们采用了创新的销售模式。我们通过自己的销售网络销售汽车，其中包括NIO house和移动应用。NIO house不仅是我们车辆的展厅，也是为用户提供多种社交功能的会所。潜在用户可以使用我们的移动应用程序下订单，更重要的是，我们的移动应用程序建立了一个动态的、交互式的在线平台。我们相信，NIO house和移动应用带来了线上和线下相结合的社区，加之我们开展的年度NIO日和Formula E团队等成功品牌活动，将有效保持用户的参与度并培养对我们品牌的忠诚度。

我们的竞争优势

我们相信以下竞争优势有助于我们的成功，并使我们有别于我们的竞争对手:

·中国高端电动汽车市场的先驱;

·通过领先的专有技术、复有远见的工程方案以及智能互联重新定义电动汽车用户体验;

·革命性的全面充电解决方案;

·用户导向企业所倡导的独特整体移动生活方式;

·与全球一流技术和行业领袖建立战略伙伴关系;

·随之而来的世界级的管理、全球人才库和精通技术的投资者。

我们的策略

为了拓展业务，我们计划采取以下增长策略:

·及时推出ES6等未来车型，拓展客户群体，扩大产品阵容;

·建立自己的生产线，有效利用通用平台和生产灵活性不断优化制造成本;