13.77元/股！富士康发行价敲定，打新单签收益或达2万

腾讯科技 • 6年前扫码分享

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5月22日深夜，富士康工业互联网股份有限公司（工业富联，601138，以下简称“富士康”）披露了IPO（首次公开发行）定价，13.77元/股的发行价格低于此前市场预期的14.04元/股，且271.2亿元的融资规模略少于此前披露的272.53亿元。

按行业平均市盈率计算，富士康的目标股价应该可以涨至33.57元/股，打新富士康的单签收益有望达到1.98万元。

融资规模未进入A股前十行列

富士康此次IPO发行的股份数量为19.69530023亿股，发行后总股本为196.95300222亿股。若本次发行成功，预计募集资金总额为271.204284亿元，扣除发行费用4.039891亿元后，预计募集资金净额为267.164393亿元。

由此，富士康的融资规模在A股历史上未能进入前十，排在中国人寿的283.2亿元之后，位列第十一位。

目前，A股IPO融资规模排名前三的股票分别为农业银行的685.29亿元、中国石油的668亿元，以及中国神华的665.82亿元。

报价区间：0.01元/股-21.00元/股

富士康13.77元/股的发行价格，略低于市场预期。

此前市场预计，如果按照22.99倍市盈率发行，富士康的发行价格为18.52元/股；如果按照拟募集资金规模与发行股数计算，发行价格为14.04元/股。

公告显示，此次共有2347家网下投资者管理的3321个配售对象在规定的时间内通过上证所申购平台参与了初步询价报价，报价区间为0.01元/股-21.00元/股。

在剔除无效报价后，全部参与初步询价的配售对象的报价中位数为14.04元/ 股，加权平均值为14.42 元/股。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及合格境外机构投资者（以上六类投资者合称为“六类投资者”）报价的中位数为14.04元/股，加权平均值为14.03元/股；证券投资基金管理公司报价的中位数为14.04元/股，加权平均值为13.77元/股; 公募基金报价的中位数为14.04元/股，公募基金报价的加权平均值为13.75元/ 股。

公告显示，郭台铭此前拜访的博时基金在此次询价中的报价均为14.04元／股。

公告同时还披露，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐人(主承销商)指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为5.908亿股，约占发行总数量的30%。

但公告未披露具体战略配售的名单，该名单将于5月28日公布的《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》中披露。

申购20万股必中一签？

对于普通投资者来说，中签率及投资收益是最关注的问题。从历史数据来看，申购20万股就可必中一签，而单签的收益也有望超过1.98万元。

公告显示，富士康顶格申购数量为41.3万股，为IPO新规以来的第二。此前排名第一的华能水电（600025）申购上限为54万股，网上中签率为0.51%；排名第三的江苏银行（600919）申购上限34.6万股，网上中签率为0.47%。

由此，富士康的网上中签率大概率在0.5%左右。由此计算，20万股申购获配200个申购号码，基本可以保中一签，而顶格打满必然中签。

单签收益有望到2万元

从收益目标来看，富士康这个超级大盘股并非赚不到钱。

公告显示，富士康所属的计算机、通信和其他电子设备制造业最近一个月平均静态市盈率为41.66 倍。富士康发行价格13.77元/股对应的2017年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为17.09 倍。由此计算，富士康的股价有望涨至33.57元/股，单签收益1.98万元。

值得注意的是，13.77元/股对应的17.09倍市盈率，是2017年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率，如果加上非经常性损益，对应对市盈率则更低，而行业市盈率对应的是没有扣除非经常性损益的，这也意味着富士康股价还有进一步的上涨空间。

按上述对应的中签率，富士康最终需要启动回拨机制。据公告计算，最终能够流通的股份数量仅11.18亿股。