一文读懂同程艺龙IPO：腾讯提供流量支持 合并三月就赴港上市

6月21日，同程艺龙赴港递交招股书，正式启动IPO计划。联席保荐人为摩根士丹利、摩根大通、招银国际。

招股书显示腾讯为同程艺龙最大股东，持股持股比例为24.9%；携程为第二大股东，持有43,723,978股，持股比例22.88%。

根据艾瑞咨询的资料，以交易额计，同程艺龙于2017年在中国在线旅游市场排名第三，与2015年至2017年在中国OTA旅游市场的在线交通票务及住宿预订交易中同比增长最快。

合并前已盈利

招股书显示，合并之前，同程、艺龙连续三年保持了高速增长，且均已在2017年实现盈利。

同程艺龙平均月活跃用户由2015年的8870万已增长至2017年的1.212亿人次，平均付费用户从2015年的390万增长至1560万。2017年，交通票务交易额超800亿人民币，住宿预订交易额超223亿人民币。

从财务数据看，同程艺龙均已在2017年实现盈利，艺龙2017年净利润为1.94亿元，同程2017净利润为4.91亿元。

腾讯提供流量支持

目前，同程艺龙的主要业务包括交通票务和住宿预订，腾讯旗下平台如微信移动支付界面“钱包”的火车票、机票及酒店入口、QQ移动支付界面QQ钱包的火车票机票及酒店入口以及移动QQ的若干其他入口、专有小程序是同程艺龙的重要线上平台，此外，同程艺龙还提供独立的网站及安卓和iOS 应用程序。

同程官方数据显示，合并后的新公司已有近2亿消费会员，2017年服务超5亿人次，合并交易额超千亿人民币，且已实现规模化盈利。

同程艺龙大事件

同程及艺龙分别创立于2004年及1999年，2017年12月29日，同程网络与艺龙宣布正式合并，2018年3月双方完成合并。

2018年6月4日，华侨城集团与同程旅游集团联合宣布，双方已于近日达成战略合作，华侨城集团将战略投资同程旅游集团，总投资额度超过20亿元。交易完成后，华侨城集团成为同程旅游的重要战略股东之一，双方将发挥线下资源与线上大数据的战略协同效应。

同程大事件

2014年2月，同程网获得腾讯、博裕、元禾三家机构5亿元投资，这是当时国内OTA领域所获最大的一笔投资。同程网此前获得过两轮融资，2008年获得1500万元风险投资，2012年获得腾讯数千万元投资。

2014年4月10日，同程旅游宣布已与艺龙旅行网签署了战略合作协议，将独家向艺龙提供景区门票库存，同时艺龙将向同程旅游提供中国大陆的前台现付和团购酒店库存。

2014年4月28日，携程旅行网宣布战略投资同程网。此次交易以现金方式完成，涉及金额超过2亿美元。

同程旅游旗下运营同程旅游网和同程旅游手机客户端，2014年服务人次约3000万，年均增长100%，2015年服务人次突破1亿，同比增长200% 。

2015年7月3日，万达文化集团宣布出资35.8亿元人民币领投同程旅游，共同投资方还有腾讯产业共赢基金、中信资本等多家机构，投资总额超过60亿元人民币。

2015年12月18日同程旅游涉足互联网金融领域的首款活期理财产品“同同宝“上线。

同程旅游历史融资信息：

2008年4月1日，获元禾控股3500万元A轮融资；

2012年5月1日，获腾讯数千万元B轮融资；

2014年2月1日，获腾讯、元禾控股5亿C轮融资；

2014年4月1日，获携程2亿美元D轮融资；

2015年7月3日，获万达集团、腾讯、中信产业基金60亿E轮融资；

2016年10月9日，获万达集团、携程、腾讯10亿战略投资。

艺龙大事件

艺龙旅行成立于1999年5月，定位是城市生活资讯网站，在2004年4月并购百德勤及其电子商务网站之后，正式进军旅游服务行业。

2004年10月，艺龙在美国纳斯达克上市。

2011年5月腾讯通过向艺龙投资约8,440万美元购买了艺龙新发行股份后，占艺龙总股份数的约16%，成第二大股东。

2014年4月10日，同程旅游与艺龙旅行网签署了战略合作协议，将独家向艺龙提供景区门票库存，同时艺龙将向同程旅游提供中国大陆的前台现付和团购酒店库存。

2014年下半年到2015年上半年，艺龙遭遇了高管团队“大地震”。2014年9月，艺龙原COO谢震和原CFO罗戎离职；2015年3月份，艺龙原法务副总裁Sami Farhad离职；负责酒店业务的原副总裁夏青宁离职。

2015年5月22日，Expedia发布公告称携程以4亿美元已经收购其持有艺龙37.6%股份，成为艺龙最大单一股东，媒体纷纷预言携程和去哪儿联手将会建立中国在线旅游市场的统治地位。

2015年7月，携程委派公司原高级副总裁兼无线事业部负责人江浩出任艺龙的新任CEO，携程对艺龙的整合大幕拉开。

2015年8月，艺龙宣布收到来自腾讯公司的非约束性私有化要约，腾讯希望以每股18美元的价格收购除携程、铂涛和腾讯自己等艺龙股东外的全部艺龙流通股。

2016年5月30日，艺龙在特别股东大会上宣布，公司股东赞成有关授权并批准此前宣布的合并计划及私有化协议提议。两天后的6月1日，艺龙发布公告称完成了本次私有化交易。每个艺龙公众股东将会从买方财团收到每股18美元的对价，同时艺龙已经申请股票在纳斯达克市场停止交易并退市。

对此，艺龙CFO杨锐志表示，艺龙作为一家在美国上市12年的中概股公司，今天结束了在美国资本市场上的历史，并翻开了再次创业的新篇章。

艺龙旅行历史融资情况：

2003年8月1日，获Tiger老虎基金（中国）、蓝山中国资本1500万美元A轮融资；

“上市后”

2004年12月1日，获Expedia融资，具体金额未透露；

2009年2月1日，获人人公司1850万美元融资；

2011年5月16日，获腾讯8400万美元融资；

2011年11月21日，获Expedia7240万美元融资；

2015年5月22日，获携程4亿美元融资。