监管叫停资金信托违规引流行为 互联网平台的导流生意不合规？

[ 摘要 ]接近监管人士表示，监管认为，信托公司通过第三方互联网机构将客户直接引流至资金信托产品属于违规推介行为，应当清理叫停。

本报记者 谢水旺 上海报道

近年来，互联网平台牵手持牌金融机构，为之提供引流、营销宣传等服务的合作不胜枚举，然而其中灰色地带潜藏的风险，正引起金融监管部门的关注。

一位接近监管的人士告诉21世纪经济报道记者，近期，银保监会收到互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室来函，提请银保监会在日常监管中关注互联网机构为银行、信托、保险等持牌机构提供引流、营销宣传等服务的合法合规性，并提供了部分从事此类业务的互联网机构名单。

信托相关监管部门也已行动。上述接近监管的人士表示，经监管排查发现，部分信托公司仍然违反相关监管要求，违规通过第三方互联网机构将客户直接引流至资金信托产品。

互联网引流服务合规性待考

上述接近监管人士表示，此次监管重点将关注互联网机构为银行、信托、保险等持牌机构提供引流、营销宣传等服务的合法合规性。

近年来，互联网机构为银行尤其中小银行提供此类服务较为普遍，包括理财端和贷款端。

2018年4月，21世纪经济报道记者曾报道，A股上市公司中科金财旗下子公司推出“百行直销”APP，精选导购直销银行产品，引起业内关注和争议。当时，中科金财相关人士表示：“只做产品展示，不涉及违规。”

2月28日，接近中科金财人士透露，因内部调整，目前“百行直销”业务已暂时搁置。

贷款端合作更为普遍，比如助贷和联合贷款模式。监管要求助贷回归本源，互联网公司更多参与客户资料的收集和推荐；联合贷款模式，互联网公司则参与更深一点。

多位业内人士告诉21世纪经济报道记者，目前助贷模式、联合贷款模式都还没有进一步明确的监管。

2017年12月，监管下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，首次规范“助贷”业务。要求银行业金融机构与第三方机构合作开展贷款业务的，不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。“助贷”业务应当回归本源，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。

随后，上海、浙江金融监管部门分别于2018年4月和2019年1月针对“助贷”业务发文。浙江金融监管部门强调，辖内城商行、民营银行法人原则上只能经营本行有分支机构的地域的客户，辖内城商行分行原则上只能经营省内的客户。

1月14日，银保监会出台《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理 提升金融服务能力的意见》，要求农商行严格审慎开展综合化和跨区域经营，原则上机构不出县(区)、业务不跨县(区)。

这表明，监管正在逐步收紧中小银行通过互联网机构开展异地放款业务。

此前不少P2P平台从事或转型助贷业务。一家开展助贷业务的P2P平台人士告诉21世纪经济报道记者：“借款人在我们平台申请贷款，一般5万左右，我们仅负责借款人资料收集，然后提供给保险公司，审核之后，保险公司再提供给银行。我们和保险公司签订协议，保险公司再跟银行签订协议。银行审核之后直接放款给借款人，如果违约，则由我们和保险公司进行催收和处置。这是目前合规的做法。”

联合贷款业务以蚂蚁金服“借呗”为代表，资金大多来自中小银行。2018年11月，有消息称，监管部门正就商业银行开展的互联网贷款业务制定管理办法，联合贷款、属地余额是关注重点。

叫停违规引流资金信托产品

按照监管规定，取得基金代销、保险代销牌照，才可销售基金、保险产品。

针对信托方面，2月28日，21世纪经济报道记者独家获悉，近期监管对信托公司通过第三方互联网机构违规引流资金信托产品进行了风险提示。

上述接近监管人士表示，监管认为，信托公司通过第三方互联网机构将客户直接引流至资金信托产品属于违规推介行为，应当清理叫停。

监管还列举了部分为信托公司提供资金信托产品引流的第三方互联网机构名单，包括海投金融、淘金山、理财通、中国私募网、九九财富网、大金所、信德金服、红果树财富、有利联盟、云端众联等。

各地监管将组织全面排查清理，纳入排查的第三方互联网机构包括但不限于上述名单。对于排查发现仍存在违规引流的信托公司，除责令其清理整改外，还应采取相应监管问责措施。

一位信托公司财富人士称，春节前后监管部门电话通知，要对通过理财通等互联网引流进行摸底，如果有开展相关业务要抓紧整改。近期又发了填报表格。“我们没有开展这类业务，有互联网过来探讨过，当时觉得这个业务有违规嫌疑、收益也不大。”

一位信托公司负责人称，现在各家信托公司都在排查清理。

21世纪经济报道记者注意到，目前理财通的高端专区只有券商私募FOF，已无信托产品在售。去年8月，微信理财通的高端专区曾售卖多家信托公司产品。彼时有信托公司研究人士称，目前看，信托发行和代销渠道仍较窄，微信凭借其强大的受众群体，可以起到很好的产品推荐和引流效果。微信代销是一种探索，但合规风险较高，需要监管部门给予规范和明确，否则未来发展前景仍不明朗。

（本报记者张奇对本文亦有贡献。）