展望2017：BAT之间的互联网金融仗怎么打？

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文 /王云辉

刚进入2017，以百度金融、蚂蚁金服、腾讯、京东金融为首的互联网金融巨头，就已吹响了新的冲锋号。

腾讯推黄金红包，马化腾亲自站台内测抢占黄金市场；李彦宏在总监会上的内部讲话中，将金融列为2017年的四大主攻方向之一；蚂蚁金服并购美国MoneyGram，并寻求逾30亿美元融资谋求上市；京东金融申请筹建独立法人资格的直销银行……

经过2016年的跑马圈地之后，BAT不但依托互联网的海量流量为口，不断推出新形态的金融产品服务，逐步将金融深度植入各类生活场景，更以牌照、股权等方式，持续向传统金融业务发起渗透，在提升用户体验的同时，持续巩固各家的业务生态。

2017年，进入金融业的深水区，他们的布局还将更加深入，落子更加频繁，战况更加激烈。

蚂蚁金服：或通过上市坐稳霸主？

在BAT中，蚂蚁金服称得上是互金领域的超级航母，蚂蚁金服目前已是一家拥有支付、基金、理财、保险、银行、征信、股权众筹、P2P、金融IT系统的超级互联网金融巨头。

电子支付有支付宝；基金有天弘基金、德邦基金、数米基金等；理财有余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝等；贷款有蚂蚁借呗、花呗；保险有众安保险及国泰财险；银行有网商银行；征信有芝麻信用；证券有德邦证券；众筹有蚂蚁达客、淘宝众筹、36氪；P2P有网金社；金融服务有恒生电子，可谓是应有尽有，一应俱全。

团队方面蚂蚁金服也最为成熟。在2016年，当其他家还在招兵买马四处挖角时，蚂蚁金服已经玩起内部轮岗的布局：彭蕾卸任CEO，井贤栋接任，负责微贷及消费金融的黄浩调任财富端，支付端也玩起了班委制的管理模式。外界称，此次蚂蚁金服大规模的人事调动，可以看出其欲在信用、风控共享平台上的战略目标。

【蚂蚁金服的优劣势】

众所周知，在电商领域，阿里根深蒂固，但在它一直垂涎的社交领域，则屡屡折腾屡屡受挫。这是阿里心中的痛，也是蚂蚁金服的劣势所在。

成于支付的蚂蚁金服，是否会败于支付呢？如今支付宝霸主的地位受到微信支付的挑战，加之2016年招财宝的踩雷，让蚂蚁金服越发意识：严控风险，避免信任危机才是当下的重中之重。

蚂蚁金服的优势一是阿里的消费数据，二是蚂蚁金服通过投融资拿下的滴滴出行、百盛中国等覆盖餐饮O2O、交通出行、影视、私募基金数据、生物识别技术等领域支付场景，此外随着蚂蚁金服的上市，其投资并购的速度或许会更快。

【在2017年，蚂蚁金服会做哪些战略布局？】

从发布"谷雨计划"的农村金融战略，到与泰国支付企业Ascend Money签订战略合作协议，再到8.8亿美元并购美国MoneyGram正式敲定，都可以看出，蚂蚁金服已将触角伸向了国际业务，以及"三农"业务等传统金融的空白领域，它的眼光已经不再停留于国内，而是要成长为一家全球性的金融科技巨头。

一旦近期正在运作的30亿美元融资敲定，相信我们会在全球范围内，看到它的更多动作。

另外，据称蚂蚁金服已开始在单独规划IPO事宜。在2016年，拥有4.5亿支付宝用户的蚂蚁金服融资45亿美元，估值达到600亿美元，超过了PayPal的大约500亿美元市值，如果IPO，它又将于何时在何处上市，市值几何？

百度金融：依托人工智能，谋求弯道超车

百度的金融版图以B2B2C模式为核心，虽然没有蚂蚁金服和京东金融的交易场景，也没有腾讯金融的社交场景，但百度金融却善领导人、用人，并依托大数据和人工智能等技术谋求赶超。

在BAT中，凭借支付宝和余额宝，蚂蚁金服根基隐固，腾讯借助微信这个大入口，通过红包和各种O2O场景，硬生生地撬走了一块大蛋糕，京东更是凭借京东白条，把金融搞得如火如荼。与它们相比，百度金融在跑马圈地时期错过了不少红利，不过，雷厉风行的百度也快速形成了以资产端、运营端、资金端、基础服务为一体的金融生态圈。尤其是百信银行的成立，让百度金融完成了全金融的布局。

目前，百度金融服务事业群组（FSG）的布局中，支付有百度钱包，贷款有百度有钱花，财富管理有百度理财，保险有百安保险；银行有百信银行；基金有百发指数大数据基金。

在人才战略方面，随着朱光的晋升，百度的高管团队也集结完毕。先是在百度内部晋升了孙云丰等人把握战略方向和应用智能金融概念的技术；再是招揽前美国运通高级副总裁王劲、光大银行资产管理部总经理张旭阳、陆金所执委黄爽等人融合金融服务理念和产品。

此外，百度还高调成立金融学院，培养既懂金融、又懂技术的金融科技复合型人才队伍，为下半场的发力蓄力。

【百度金融的优劣势】

与AT相比，百度金融的劣势在于缺乏交易场景，虽然百度多年来孵化了百度糯米、百度外卖等O2O项目，但与微信、淘宝、支付宝和京东商城相比，依然还相对弱势。

百度的优势则在流量、数据和技术。互联网金融跑马圈地的时代已经结束，从场景为王开始转向技术驱动，运用技术盘活流量、数据驱动金融业务，把百度金融打造成为国内真正意义上的金融科技公司，将是百度金融下半场实现弯道超车最大筹码。

比如，在消费金融领域，百度每天都会有响应60亿的搜索请求，寻求投资、理财机会有很多，缺钱找资金的人也很多，这就是百度金融的优势。

在2016年，"百度有钱花"便依托百度的流量优势，提出基于人工智能、用户画像、帐号安全、精准建模等技术的行业解决方案，从用户、场景、行业三大层面着手，破解行业面临的信用下沉、风控线上化、获客成本增加、产品差异化程度低四大挑战。

目前,"百度有钱花" 已与数百家教育培训机构达成了合作，为数万学子提供教育信贷支持，成为职业教育分期信贷服务市场的领跑者。此外，目前百度有钱花也已经开始在家装、旅游、广告、租房等垂直领域布局。

在资管方面，"百度股市通"，以智能投顾为着力点，基于百度搜索大数据，通过技术建模和AI，为用户提供智能化的资产配置服务。

在支付方面，通过百度Q3公布的数据显示，百度技术驱动百度糯米、百度外卖、去哪儿等流量业务实现快速变现。百度钱包以9000万的激活账户数，拿下来了2016年"增速最快支付平台"，成为继支付宝和微信支付之后激活用户体量最大的第三方支付平台。

【百度金融未来的战略布局】

据朱光在公开场合介绍，未来三到五年，在百度技术基因全面注入百度金融之后，百度金融将在身份识别、数据风控、智能投顾、量化投资、金融云、智能获客等六个领域深耕。

而在业务方面，理财和贷款或成为百度金融未来的主攻方向。

理财方面，号称中国银行业人民币理财第一人的张旭阳履新百度金融时，朱光曾在邮件中表示："相信凭借旭阳在理财和资产管理领域丰富的经验、深入的洞察力以及业内巨大的影响力，将带领团队不断创新，并结合百度大数据和人工智能的技术优势，为网民提供最优质的智能化理财的服务，打造百度金融在互联网金融领域的核心优势。"

有人说，张旭阳加盟百度，不是一个人与一家互联网企业的关系，是传统金融机构与互联网企业的融合，是百度智能和张旭阳投顾的结合。

在当下，银行、公募私募基金、信托、基金子公司和券商资管，甚至互联网金融等机构在智能投顾方面未形成竞争优势之时，百度金融的智能投顾将成为百度理财和资管的重要突破口。

据悉，目前百度金融的智能量化投资主要也是围绕股票、债券、资产配置等传统投资的核心问题展开，并取得初步效果。

在股票投资方面，百度通过强大的信息源、差异化的投资因子及机器学习择时等，可为投资者提供更优的选股和择时策略；在债券投资方面，通过广告数据、地图数据等数据全网检测债市舆情，为投资者做出最好的投资决策；在资产配置方面，通过行业知识图谱,扎根大数据与机器学习的量化策略，为投资者提供全面的策略布局。

其实，智能金融时代的服务，说白了就是对于信息获取能力和处理能力的需求，是数据的获取、处理和整合的能力需求，而这则是百度的优势所在。再加上张旭阳的投顾，百度金融或在未来将开启全新的互联网金融时代的资管投行模式！

在贷款方面，除了前面谈及的方面，百度的凤巢系统将是百度贷款未来重点挖掘的金矿。凤巢系统有着百度多年来积累的庞大商户资源，他们将是百度有钱花未来可挖掘的重点客户。

比如，从现在做教育消费信贷来看，百度更想要做额度相对较大、频率相对更低的行业型消费金融服务，走的是"场景+行业"结合的模式。这一模式的试水成功，也将会让百度复制到更多的行业，而凤巢系统的商户，则是百度金融快速成功的基础。

尤其是在2017年，随着百度开始淘汰没有市场竞争力的产品，资源向有优势的、战略重要的项目聚焦，百度金融可能在内部获得更多的资源与推进力度，也将在更多的垂直领域加速拓进。

在BAT的列队中，百度可以算是国内最资深的技术咖，在将这些基因植入到百度金融业务之后，它的弯道超车值得期待。

谁能打通腾讯金融的任督二脉？

有人说，在BAT行列中，腾讯金融是最为低调的一位。

腾讯金融虽没有独立的金融品牌，除了微信支付之外，也再无其他爆款。但事实上，腾讯却也集齐了支付、信贷、理财、保险、证券、银行、征信、基金、众筹这九大金融牌照。在互金行列中，也就唯有阿里能与之相比。

目前，腾讯金融的布局中，支付有微信支付、财付通；贷款有人人贷、微粒贷，理财有理财通和最近推出的黄金钱包；保险有众安保险，证券有富途证券、华泰证券；银行有微众银行；征信有腾讯征信、硅谷大数据实验室；基金有好买基金；众筹有腾讯乐捐。

不过，除了微信支付，其他产品都没有表现出彩，即使是其一度寄予厚望的微众银行，也风波不断，先是核心高管离职，再次融资失败。

如同阿里在社交上的苦拙，腾讯的金融基因也先天不足。或许，更如坊间的戏言，腾讯金融这个后天功夫练到顶层的武者，需要找到一个能够帮其打通任督二脉的人，才能在金融业务上一通百通，水到渠成。

【腾讯金融未来的战略布局】

腾讯金融未来的战略布局，目前仍是个谜，春节退出了"红包大战"，而与宇宙行合作憋出的"黄金钱包"大招，目前也明显声量不足。

有业内人士推测，小程序或成腾讯金融突围武器。但至今仍存在争议的小程序，能否成为这颗万灵丹，仍然得打个问号。

值得注意的是，恰恰是不为大家所重视的腾讯金融云，或有可能成为腾讯未来布局金融业务的战略核心。

腾讯金融云是一个高度复合的业务，在金融云之上，是支付、征信、风控、银行、保险等腾讯金融业务的整合。

作者微信公众号：科技杂谈（keji_zatan）

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