女大学生“裸条”借贷背后:个人征信牌照未至

每经记者 蒋佩芳

不久前的7月18日，百度宣布投资美国金融科技公司ZestFinance，更早前的去年6月份，ZestFinance还曾获得京东集团1.5亿美元投资。得到中国两大互联网巨头的同时青睐，ZestFinance最吸引关注的应该要属它的互联网金融个人征信体系。

另一方面，阿里旗下芝麻信用早已经在这一领域开疆拓土，腾讯微信也凭借社交平台积累的大量个人用户的基础数据，开始发力这一领域。作为互联网金融发展的重要基础，成熟的大数据征信体系将释放巨大的金融衍生场景，势必成为巨头鏖战的新战场。

不久前，媒体曝光了一些平台向女大学生提供“裸条”借贷的问题，引发社会广泛关注。而在这些事件背后，除了犯罪活动之外，也体现出在中国这么一个巨大的消费信贷市场，商业征信缺失的事实。

《每日经济新闻》记者的采访调查显示，距离2015年1月5日央行发布《关于做好个人征信业务准备工作的通知》已经有一年多了，首批8家个人征信企业准备时间也已经远超彼时预计的6个月，虽然牌照发放至今未有时间表，但不管如何，征信体系是中国未来信用消费市场的巨大支撑。目前，全国有100多家机构已经在事实上开始从事商业征信活动，阿里系和腾讯系则在大数据的逻辑下开始捉对厮杀。

●需求：15万亿消费信贷催生巨大征信市场

“中国的消费信贷余额规模达15万亿之多，并保持着20%左右的高速的增长，这一增速在未来几年内仍不会有放缓的态势。对于消费信贷而言，消费者的征信评价和风险控制是最核心的要素和保证资金安全性的关键因素。庞大且高速成长的中国消费信贷市场并没有一个与之相对应的消费者征信体系，现在传统的征信体系并不完善，发展也远未成熟，这其实为各类金融融资企业带来了巨大的隐患，也是各类非银行融资途径中的坏账高企不下的最主要原因。”CIC灼识咨询执行董事王文华接受《每日经济新闻》记者采访时表示，从征信体系的供给方来看，政府主导的社会征信体系数据源单一，并且共享性存在很高的门槛，并不是任何企业平台都能够获取这一体系中的信息和数据，征信的供给端缺乏实时有效并且准确的信息源头，也是导致征信牌照受到热捧的原因。

另一方面，征信系统对于企业和个人的覆盖率整体偏低，目前央行的金融信用信息基础数据库是我国最主要的征信系统，截至2014年底，共收录自然人8.57亿人和企业及其他组织1969万户，覆盖率仅为62.6%和28.4%，未来仍有很大的成长空间。

王文华认为，无论从市场需求、供给层面还是政策导向上看，社会的征信体系都亟待发展，这也为更多企业提供了巨大的市场空间，这也是众多企业积极布局其中的原因所在。

作为互联网金融发展的重要基础，征信正成为金融圈一个新的热点。各大巨头纷纷发力互联网金融领域之时，其在大数据征信方面的布局也在悄然升温。

只不过，这一业务范畴大多属于互联网金融的“基础设施”建设，投入期长，效益却不会马上体现在这一业务本身。但无论如何，商业大数据征信在兴起，可以有效补充央行征信记录的不足，而成熟的征信体系将释放巨大的金融衍生场景，在互联网巨头纷纷发力金融领域之时，征信也势必成为必争之地。

●争锋：阿里系和腾讯系各据“山头”

就在近日，芝麻信用宣布已经通过企业征信业务经营备案，正式推出包含企业信用报告、风险云图、信用评分和指数、关注名单、风险监控预警五大产品的小微企业信用洞察“灵芝”系统，希望能够更好地连接小微企业和银行，解决小微企业信息不透明的老大难问题。

芝麻信用首席数据科学家俞吴杰表示，“灵芝”系统已经接入工商、司法、海关、纳税、运营商、企业经营等丰富的数据源，实现了小微企业征信数据的一站式接入。特别是天猫、淘宝、支付宝覆盖近千万商户的交易、物流、海关进出口等数据，为小微企业信用评价提供了有力支持。通过“灵芝”系统，这些多维度的数据能够转化为对小微企业信用状况细致入微的评价，描绘出小微企业信用状况的全息画像。

一直以来被业界认为是芝麻信用最大竞争对手的腾讯征信，同样是腾讯移动支付高速发展的基础保障。其基于用户在互联网上的社交行为产生的海量数据，运用自主研发的评估模型，通过大数据采集和信息挖掘，为数以亿计的用户构建画像，帮助商业机构提高风险防范能力，挖掘价值用户。而腾讯征信的实名认证产品及人脸核身APP，均为大数据征信的落地应用。

据悉，人脸核身技术目前已经独家应用于手机QQ支付、理财通、微众银行、微信支付、QQ安全中心、微证券等产品场景。另一主要产品――信用评分产品则借鉴国际成熟的信用评价经验，并运用大数据、机器学习等技术手段，自主研发出国际领先水平的信用评分模型，综合评估信用风险水平，帮助金融机构有效风险评估，降低信用风险。

在王文华看来，芝麻信用的原始征信数据，主要是依托其庞大的电商和生活场景上的布局，源于用户网络上的留痕数据，包括阿里旗下长期的电商数据积累、蚂蚁金服旗下支付宝的交易数据和用户其他的网上行为数据；其次包括接入的公共机构和外部合作机构的数据，如公安、学历学籍、工商等政府部门的数据；此外相较于其他公司，由于阿里电商的垄断优势，由此派生出的生活场景电子结算化，使得芝麻信用还可以将水、电、煤气等公用事业单位数据纳入芝麻分评分系统；此外还有用户自主提交的信用数据。综合上述长期的原始数据积累和垄断性的电商优势，使得芝麻信用从出生就带有天然的优势。

王文华同时称，腾讯征信依赖微信、QQ游戏等腾讯系产品的基础数据，也包括从合作金融机构拿到的信贷和金融信息、外部数据。腾讯做征信最大的优势在于，微信拥有几乎垄断性的社交关系平台和超强的用户活跃度，同时已经完成了对生活场景的深度嵌入。其交易数据的积累尽管不及阿里的时间周期长，但其强大的爆发能力和超高的活跃度，加上微信支付也逐渐成为人们常用的支付方式之一，腾讯的交易数据价值也进一步得到提升，未来的潜力也不可小觑。