消费金融风口，下一个BATJ会是谁？

　　

随着互联网理财吸金热潮的到来，互联网企业进军金融行业的序幕其实才刚刚开始。当曾经试图颠覆一切的“野蛮人”回到金融本源，开始真正用技术手段和商业模式去解决传统金融体系中的问题，下一个市场容量足够大的风口开始浮出水面――消费金融。

　　 传统金融下的巨大市场空白

20 世纪70 年代以来，消费金融在美国和日本这样的发达国家GDP 中扮演着重要的角色:美国占比高达60% 以上，日本高达 50% 以上；另一方面，无论是美国还是日本,其消费占 GDP 的比重呈上升的趋势。

美国和日本的数据结果说明:伴随着经济模式的成熟与经济结构的日渐合理，消费在经济发展中的作用越来越重要。而反观中国现状，我国消费在 GDP 中的占比明显偏低且发展趋势不甚合理――这些结果一方面展示了我们当前经济发展中的问题,同时也向我们展示了中国未来以消费拉动经济增长的无限潜力。

对于消费金融来说，由于传统银行业的先天性不足，给目前的金融市场留下了巨大的空白。在现有的市场状况下，买车买房这种大额金额的消费金融场景，传统银行仍然是提供借贷资金的主力。但是，在金额更小的消费场景中，传统银行的发展已经式微。根据央行数据，2015年我国的人均信用卡数量为0.3张，而美国的数据则是人均5张，并且信用卡在长期粗放式发展之下还第一次出现了总量下降。

由此可以看出，尽管银行提供的消费金融资金总量仍占优势，但是在更细分的市场上已经难以覆盖用户群。同时，信用卡的易用性也是门槛，在很多电商平台上，直接使用信用卡付款都要经历多步操作，操作成本不低，同时，由于很多新兴消费金融的兴起，传统的信用卡分期等服务也处在一个下滑趋势。

　　

　　 BATJ 互联网巨头布局之下的机会

传统银行业抓大放小，但BATJ互联网巨头却已经在消费金融市场迅猛布局。把未来压在O2O的百度做了百度钱包，各种线下消费场景都在导向自己的金融通道；电商王者阿里的支付宝牢牢把握着消费金融领域的领先优势，其中为用户提供消费信贷的“蚂蚁花呗”已经是电商平台的付款方式之一，直接能借到钱的“蚂蚁花呗”也位于支付宝钱包的醒目位置；腾讯入股的微众银行主打微粒贷，这个无抵押借款服务也整合在寸土寸金的微信钱包中；“京东白条”是京东金融进入消费金融市场的开路先锋，推出时间甚至早于阿里的“蚂蚁花呗”，两家电商死对头的金融布局更是做到一一对应绝无遗漏。

即使是BATJ这样的巨头强势介入，但他们仍然不能垄断市场，消费金融是一个巨大的风口和市场。在传统金融中，即使是高度垄断的银行业，工农中建四大行的份额加起来才接近50%，所以，在相对开放的互联网金融市场，很难出现一家独大的互联网格局。BATJ依靠自己平台和关联业务的优势，分别掌控了不同的互联网场景，例如阿里牢牢把握着电商消费场景、微信把握着社交场景、而外卖则被两者瓜分，尚且分出胜负。可是这些优势也可能成为劣势，例如用户永远别指望在京东使用支付宝，也别打算淘宝上可以对接微信红包。

消费金融是一个巨大的生态和产业链，绝对不是一两家巨头可以支撑的，而是需要多个环节的配合和相辅相成。在金融这个足够大的市场上，互联网巨头们也像传统银行巨头那样，留下足够大的空白地带去让更灵活的互联网企业施展拳脚。事实上，巨头们也在通过投资进入更细分的消费金融市场，例如阿里和京东就分别投资了主攻大学校园的趣分期和分期乐，而不是指望功能基本相同的“花呗”和“白条”直接覆盖每个细分市场。

　　

　　 下一个BATJ也许就在消费金融领域

在现有BATJ提供的消费金融的服务中，虽然比之前传统行业有很大提升，但依然是有很多需要解决的痛点和问题。在信贷消费方面，对于客户来说，无论是个人和小企业，面临的最大问题门槛高、流程长，等到这笔钱最后申请下来，也许已经过了那个最紧急的时间。银行和互联网巨头之下，主攻消费金融的互联网企业要在技术和场景上找到更精准的切入点才能生存下去。例如主攻大学生市场的趣分期和分期乐，背靠万达的快钱主攻万达商城的商户，以及换房换车周转金等等具体的消费金融场景。如果这样的场景还算平淡普通，那么在一些特殊场景下的分期服务就显得特别的珍贵。

比如癌症病人购买药物时的分期服务。PINTEC（品钛）旗下的消费金融公司读秒和世界五百强之列的医药企业就联合推出了这样的服务。面对寿命平均只剩下18个月的癌症确诊患者，药企有一种治疗肺癌的靶向类药物价格很高，又不在医保报销范围之内。

读秒在这个过程中的风险控制，依靠自己的数据获取和更广泛的签约数据源，并把这样的消费金融服务，嵌入到药企相关的药房场景中去，依靠互联网技术完成之前需要人力的信贷审批流程。甚至不必担心这样的分期服务会不会赔钱，读秒的技术积累已经支撑了数百万笔交易，类似这样的战略合作计划已经可以全流程提供给企业和金融机构使用。

　　

　　 同时对于金融机构来说，零售信贷这个巨大的市场和利润也吸引着他们进入。但是，由于市场碎片化，没有统一的信息和数据分析，对于任何一家机构来说，需要解决和投入的成本非常高。最后摊薄下来的，每一单消费金融的成本甚至远高于成交额，如果在保持效率、利润的同时，通过降低边际成本来提升规模效益，这是一个迫切需要解决的问题。

所以，类似读秒这样的消费金融产品解决方案的顺应趋势，接下来会在未来几年渗入每个人的日常生活，甚至用户不会感觉到他与互联网企业有什么关联。这样之外的市场才是互联网金融的生命力所在，包括读秒等子公司在内的智能金融服务集团PINTEC是代表巨头之外的互联网创新力量之一。

BATJ紧盯的消费金融风口，不会仅仅是现有的巨头的游戏，这并不是一个零和博弈，银行、互联网巨头和互联网创业公司会在不同层次拓展市场服务用户，在这个风口中，下一个BATJ也许就诞生在这其中。