解读百度Q2财报 百度钱包提升金融属性的想象力

今天早上，百度发布了2016年第二季度的财报，也是经历一系列阵痛之后百度交出的首份季度报告。虽然营收的增长速度有所放缓，但移动营收和新业务表现强劲，移除去哪儿影响，实现了16.3%的同比增长。

据财报显示，百度钱包激活账户数达到8000万，同比增长131%，由百度糯米、百度外卖、百度钱包等共同构成的百度电商化交易总额(GMV)达到180亿元，同比增长166%。以百度钱包串联起来的百度系账户生态正以强势表现快速发展。以大数据、人工智能等领先技术为代表的智能金融赋予了百度新的增长动力，且表现出了四大趋势。

　　 趋势一，用户持续增长，百度钱包逐步夯实市场地位。

在百度Q2财报中，百度钱包用户增长速度无疑是最亮眼的数据之一，相比于Q1财报中6500万的用户激活数量，这个数字已经达到8000万，已然成为继支付宝和微信支付之后激活用户体量最大的第三方支付平台。

从2013年开始，移动支付开始成为国内互联网巨头的必争之地。先是百度在2014年4月份上线了百度钱包，随后京东、网易、苏宁等相继发力移动支付，而在苹果和三星等硬件支付的驱动下，小米、华为等也纷纷试水第三方支付。同样，与两年前相比，国内移动支付市场的格局已经悄然改变，根据QuestMobile在今年4月份公布的数据显示，百度钱包的活跃用户数达到449.3万，同比增长达到742%，在MAU数据上稳居市场前三，成功迈入移动支付第一阵营。

与此同时，易观智库公布的数据显示，2016年第一季度支付宝仍以63.41%的市场份额占据移动支付市场首位，市场份额却开始有所下滑。诚然，随着更多玩家的进入，移动支付正逐渐打破“一家独大”的市场格局，百度钱包恰是其中最大的一匹黑马。

　　 趋势二，场景联动效果明显，强账户体系雏形初现。

一直以“连接人与服务”自居的百度，在移动支付领域小露头角的同时，并没有沉醉于单纯的数量增长，如何将支付和服务相连接似乎一直是百度所思考的问题。从最初将百度钱包内置于各大百度系APP中开始，场景联动就成了百度给出的答案。

在不久前举办的互联网大会高层年会上，百度钱包总经理章政华将百度钱包比作串联起各大行业的“路由器”。事实上，百度钱包早已覆盖了旅游、商超、出行、餐饮、票务、外卖、美业等多个行业的消费场景，涵盖手机百度、百度地图、百度外卖、百度糯米、爱奇艺、携程、去哪儿、Uber等百度系及外部伙伴合作。而从数据上来看，依靠自身的协同创新和对商户资源的争夺，百度糯米在2016年第二季度的整体市场份额已达23.8%，且在餐饮领域的市场份额达到26.8%。这个成绩背后和百度建立的由入口、到场景、到支付再到评价反馈的完整交易闭环不无关系，百度钱包恰是其中的重要一环。

截止目前，百度钱包在百度系已经打通了多款产品的交易账户体系，而且在同银行及第三方金融机构的合作下，围绕移动支付的强账户体系初现雏形。在解决了账户体系的问题后，百度钱包已经打通与激活百度的金融生态。

　　 趋势三，金融属性加强，渐成财报增长动力

从支付工具到金融入口，阿里用了近十年的时间，而从百度钱包上线到拆分成立百度金融服务事业群组，不到两年的时间。不难理解，一旦强账户体系建立完成，百度就开始解决钱包里的钱“从哪儿来，到哪儿去”的问题。

百度对于互联网金融的野心可以从两个方面来论证。

其一是在金融领域趋于频繁的人事变动。从去年12月份百度金融服务事业群组成立开始，先是将金融上升到百度的战略级位置，随后挖来前美国运通高级副总裁王劲负责风控，接下来国内大资管时代的领军人物张旭阳从光大银行加盟百度，紧接着又有黄爽等人的加入。

其二是诸多金融项目的陆续上马。不久前，百度金融推出了面向个人用户的消费金融产品和服务“有钱花”，围绕百度钱包的互联网金融布局再添新兵，从移动支付到理财产品到消费金融，百度金融在产品上的布局日趋完善。

具体来看，百度钱包在活期理财以外，陆续开发出多款定期理财产品，以收益率高、安全性高、投资周期灵活等受到用户的热捧，收获了大批高质量用户。理财业务本身对于支付账户而言有着很大的账户粘度，好的理财产品自然也会加强账户体系。在180亿的电商化交易总额背后，移动支付和金融的双向激励已经表现在了百度的财报上。

　　 趋势四，消费信贷成新宠，百度有意扩大互金布局

在Q2的财报上，百度金融占据了不小的篇幅，而在此之前就有百度要做金融的“改革派”的说法。联想到移动支付平台在金融领域的普遍做法，以及“百度有钱花”等产品释放的信号来看，百度似乎有意进一步扩大金融布局，而消费信贷就是继移动支付、理财之后的新方向。

基于消费场景的建设，无疑可以给用户提供了低门槛、个性化、多样化的金融服务。结合此前李彦宏在百度联盟峰会上的发言来看，百度将利用大数据进行个体征信分析，用户可以通过百度钱包发起贷款申请，进而实现秒速发放贷款。这个逻辑不难理解，凭借百度强大的互联网基因，及人工智能、大数据风控等技术积累，不仅能够有效提升百度钱包支付体验、提升消费效率并降低成本，还能更大程度的保障支付安全，最终反作用于金融，促进整体生态良性互动发展。

就目前来看，“百度有钱花”已与600多家教育培训机构达成了合作，业务覆盖全国95%以上省区。在擅长消费信贷、个人信用支付等领域的前陆金所执委黄爽到任后，不排除百度会推出更多的消费信贷产品。而百金互联网金融资产交易中心成立，也确认了百度金融在资产端的布局以及生态版图扩容的事实。

不仅如此，百度金融依托百度在大数据、人工智能等领域的前沿开拓，也已逐渐形成了以大数据风控、个性化投顾等为核心竞争力的智能金融模式，已成为生态级的互联网金融平台。

总的来说，不管是财报透露出的趋势，还是百度金融接连不断的“开疆扩土”，百度正加速将此前各自为政的金融业务都统一到百度钱包这个入口下。特别当人工智能的引入和海外战略的挺进，百度在移动支付方面的想象空间正在逐步被激活。