监管新政下P2P们喊着转型 但真有那么容易吗？

　　 搜狐科技 文／杨舒芳

　　 最近，红岭创投宣布要开始转型。

　　 周世平在微博和贴吧里发了消息，表示“平台一直在做转型准备工作，目前已经开始大单模式的转型”。周世平还给了精确日期，2017年3月28日开始，平台新发的产品都将以限额为标准，届时线上平台限额以上的大单产品将全部停止发新标。

　　 “连红岭都要转型了。”作为大单模式最典型的代表，红岭的转型从一定角度上看，是一个现象级的事情。但对于大单模式的P2P公司来说，转型并不是一件简单的事情。

　　 电信许可证混战

　　 ICP和EDI是网贷圈最近的两大热词。拿到电信业务经营许可证，对网贷平台们来说，是合规路径中比较容易走的一步。

　　 在一阵申请ICP证的热潮之后，市场风向急转，开始认为网贷平台需要的并不是ICP证，而是EDI证。于是乎，又一场EDI的办证浪潮掀起了，不少平台为了求稳妥，干脆双证一起申请。

　　 这种热潮甚至催生了中介，根据企业的情况，中介会给出明码标价，“有金融办备案的一万多，没有备案的几万块”。但最新的情况是，这两个证很可能都不是网贷平台真正需要的。那些已经“完工”的企业，可能需要重头来过。

　　 9月28日，中国互联网金融协会在北京举行闭门会，主题是关于互联网金融发展政策的解读。据网贷之家的消息，工业与信息化部领导在会上谈了电信许可证的事情，结论是，P2P平台需要办理的既不是ICP证，也不是EDI证。

　　 真相是，EDI证用于海关、保税等系统，P2P平台根本不需要，这个传言当时也是媒体误读闹出的乌龙。ICP证则只有在平台有论坛、留言板、网站搜索、语音留言等在线交流功能时才需要办理。

　　 P2P真正需要办理的叫“增值电信业务许可证”，目前还没有一家平台手里有。平台需要先到地方金融主管部门进行备案，然后再提出申请，电信部门备案时会注明“含网络借贷信息中介许可服务”。

　　 嗯，前阵手忙脚乱办的ICP和EDI都白瞎了，大家一夜之间回到同一起跑线。

　　 断臂求生

　　 除了电信许可证的事情，更难搞定的事情，依然在于个人单个平台20万、法人单个平台100万的资金限额。

　　 一个更加不幸的事情是，大家曾经幻想的调整，恐怕是希望渺茫了。

　　 互金协会的闭门会上，透露的另外一个消息是，平台限额目前不会作出改变。因为20万和100万的设定，是根据《刑法》中关于非法集资的认定来处理的。并且，所谓的12个月整改过渡期，是给平台留出的消化存量项目以及对接银行托管的时间，平台发布的新标则应该满足限额的要求。

　　 如果按照这个时间线的话，准备明年3月才停发大单新标的红岭创投，其实已经违规了吧。

　　 一位做房产及车抵押类P2P的CEO表示，他们最近在考虑放弃理财端，直接引入外部资金。这样的话，他们就不再是P2P网贷的模式，也就不需要再受借款上限的影响。

　　 他的想法代表了相当一部分从事有抵押P2P的公司想法。断臂求生。

　　 对于他们来说，20万的限额，无论是房产抵押还是汽车抵押，显然都不太现实。相对来说，他们的优势在资产端体现的更为明显，不少公司的前身本身是线下的房产抵押老店，原本的经验加上已经跑顺的风控模型，此时转型的压力和难度显然有点大。而外部资金只要成本合适，这个选择题就不难做。

　　 他们不会是唯一一家断臂求生的公司。

　　 转型没那么简单

　　 如果不想断臂，那么另一种做法，就是像红岭创投一样，筹备转型。虽说这情势是君要臣转，臣不得不转。但转型这个事儿，却真不是想转就能转。

　　 转型方向里，最常听到的一个是消费金融。

　　 但在和几位实际从事消费金融业务的老总聊天中发现，起码在他们看来，消费金融这个事儿，门槛可能比大家想象的更高些。这意味着，他们并不看好原本主营大单的平台，能够顺利转型消费金融。

　　 “大单模式普遍是小贷＋资金端，多数还是很传统的做法。他们要切入消费金融的话，需要把逻辑整体更新一次。”

　　 具体而言，大单模式转型消费金融，比较直观的挑战有三个方面：

　　 1.信用评估模型不一样。

　　 大单模式下，普遍是抵押贷款，但消费信贷则是典型的信用贷款，从操作方式到风控模型，都是两个概念的事情。风控模型是信贷的核心部分，一个模型从设计到验证，需要至少一个信贷周期来完成。

　　 2.获客成本和方式不同。

　　 在资产的获取上，两者几乎是to B和toC的区别。相对于红岭创投之前动辄上亿的标，一个消费金融公司要达到这个体量，要完成至少500个单。获客方式也是两种不同的方法论。

　　 3.订单处理的效率和成本。

　　 如上一点所说，小单的话需要完成更多订单，这时订单处理的效率和成本也是个大挑战。据我们所知，捷信的客服部门就有将近万人，来处理信息核实、还款提醒等借贷过程中的诸多事情。这个规模堪比携程的呼叫中心。

　　 此时，转型平台要面临诸多选择，比如人员要不要扩张，如何扩张，人员和效率之间如何平衡，扩张和成本之间如何平衡，都是需要考虑的问题。

　　 转型不易，且转且珍惜。