王兴乌镇再论“下半场”：一个丰富的隐喻

乌镇互联网大会闭幕那天，我在杭州雅谷泉山庄“曾鸣书院”碰到了美团点评CEO王兴。

他应该对我没啥印象，虽然我群访过他，也曾加过他微信，后来删了，包括姚劲波等多个知名企业家。我终归喜欢没有多少忌讳的言论自由。有个朋友说，你要学习自媒体某某某，文章那么烂，公司PR都喜欢，因为朋友圈里好多大佬，发个信息都能看到。我觉得没必要死撑面子吧。

“昨天你讲得不错。”我走近他。

　　“ 啊啊，其实我想讲得更多更多 。”他笑着说，没料到被安排到“互联网+物流”主题论坛。

　　从他演讲内容看，我确信他想完整地阐释之前提出的概念，就是 互联网“下半场” 。过去几个月，他一直在强调。 在我看来，这是一个丰富的隐喻。

老实说，王兴最初提这概念时，我觉得更像为美团点评此前组织架构与业务变革创造舆论。但几个月过去，他不断渲染，让我觉得他的思考远远超出公司之外。他应该是站在一个更高维度，渲染着一个行业面临的挑战与出路选择。

　　 就是说，王兴的“下半场”理论，有着广阔的行业适用度。 如果没有一种紧迫感，我不相信像他这样年轻的企业家老是重复那些话。

　　 所以，我也觉得，有必要进一步解读“下半场”的内涵。

在王兴那里，“下半场”理论的诞生，既有政策背景，也有现实压力。前者是一个大国“互联网+”战略的宏大叙事，亟待产业界寻求合理的路径落地实践；后者则是人口红利弱化乃至消失时代的一种焦灼感。

　　 王兴认为，李克强总理提出的“互联网+”的概念，就是互联网的“下半场”。 互联网在中国发展近20年，已到一个拐点：CNNIC数据报告显示，中国网民已近7亿，中国人口总数13.6亿，等于说已超过一半。未来互联网的增长，将从纯用户量增长，转变为从深度、从单个用户提供“更全面更深入服务的增长”。

“2007年iphone手机诞生，2009年安卓发布，后面几年智能手机快速普及，当用户的增长红利过去之后，我们一方面要继续让另一半人口能逐渐用上智能手机，成为互联网用户。”他说。

而另一方面，互联网需要深入结合各行各业，加大服务深度，才能将“互联网+”落实到实处。

　　 在他看来，要想实现这一目标，必须从三条路径入手，归纳下来，就是：

　　 一、技术化；

　　 二、垂直化；

　　 三、国际化。

　　 让我们结合产业面与美团点评基本面，逐一体会三条路径背后真正的商业逻辑。

　　 技术化。 王兴理解的“技术”，一是“硬技术”。就是侧重原始创新的部分，比如最近一年声量走高的VR等，当然也有人工智能等更具包容性的部分；二是各种技术的互联网应用。就是应用层面的技术。

你会说，这个时间节点，提技术，好像有些背离潮流嘛。许多互联网公司都在大讲应用。

但确实有一种新动向。你来看：在马云的谈的“五新”里，有“新技术”。另外“四新”是新零售，新金融，新制造，新能源；在李彦宏今年讲述的互联网“下一幕”里，“人工智能”是技术集大成，他多次强调百度技术立身立场；滴滴创始人程维反复讲滴滴未来的竞争力，建立在技术基础上；那个张一鸣也说，今日头条是一个技术驱动的公司。

都在说技术，这真的是偶然吗？

　　 我不觉得。我的理解如下：

　　 首先，它就是传统互联网步入人口红利瓶颈期后的一种反应。 背景是摩尔定律走入困境后，信息产业失去硬件驱动力。整个互联网业也在期待全新的ICT技术，以及各种终端基于云时代的技术，扮演核心驱动力。

我认同这一点。事实上，过去的产业革命，背后都核心技术的创新，然后技术转化为商业，激荡诸多产业，渗透整个社会层面。马云反复讲的几次工业革命背后，就是如此。

　　 其次，技术不但是驱动产业发展的力量，也是打破壁垒、趟过诸多改革深水区的力量。

　　 美团点评其实就是一个技术驱动的公司。 它主要服务于民众的吃喝玩乐，属于刚性高频的一类，而且碎片化程度远高于其他垂直领域。它对人与信息、人与服务的撮合，对于商户与消费之间的需求匹配，精准推动，都必须建立在非常强大的技术平台基础上，尤其是大数据、云计算、智能搜索、基于LBS的撮合、从信息到交易、精准推荐，此外还要形成复杂的闭环。而且，这类需求，很多时候都是需要即时响应，带有极高的时效性，它对平台的瞬间撮合能力考验非常大。

　　王兴在乌镇互联网大会上的演讲，就提到了美团外卖隐含的技术优势。这种服务有强烈的时间要求。一个午餐你送成晚餐，那是体验的毁灭。美团外卖的平均时间可达 28分钟 ，就是从消费者拿出手机打开美团外卖，选好餐馆选好菜下订单之后，一份热腾腾可口饭菜送到消费者手里的时间。这几乎是吉尼斯式的世界纪录。

仔细体验一下，这里面至少要涉及云平台、B\C两端的大数据、LBS、快递匹配、智能搜索、智能推荐、道路规划、运力计算，甚至还需要计算天气与交通。这种同城即时调度的配送系统，面临的是高达700万订单的压力，且背后有着波峰与波谷的复杂挑战。如果没有技术支撑，这简直难以想象。

美团外卖能成为中国最大的同城配送的平台，而且是实时配送速度最快的平台，绝不是偶然。

当然，美团点评的技术不止这种，许多产品本身就是技术的凝结。比如APP、微信端搜索、消费决策到支付、到店、门店管理、评价体系。过去两年，美团点评还收购过B端掌握行业大数据的ERP企业，同样隐含着技术平台价值。

我们说，美团点评是BAT、京东之外的中国互联网另一极，除了商业模式与规模外，技术也是非常关键的维度。

　　 王兴如此强调“技术”的力量，我个人觉得还有另一重用意。 那就是，在这个关键的变局时刻，互联网强烈的工具属性价值正在回归。不回到这个层面，不要说传统行业无法获得驱动力，互联网业本身也会失去生命力。

如果你是有心人，你会在许多细分领域看到这一幕。比如互联网金融领域，最近半年多，许多平台开始标榜Fintech概念，从互联网金融走向“金融科技”，绝非偶然，它是互联网在全球落地几十年，与现实大规模融合后，开始沉淀成为更大范围的基础设施。

我也观察到，王兴已经多次提及美团云。相信，未来，这部分一定会成为美团点评的一大关键业务。

　　 垂直化。 这一点王兴其实谈得最细。他说，过去，美团点评做的主要引流工作，服务太薄，没有真正渗透行业。这是截至目前O2O领域面临的最大挑战，就是缺乏垂直与纵深，更多是表层功夫，价值链很短。

垂直化就是贯通产业链的举动，它既是生态之战，也是开放举动。王兴说，美团点评作为全国最大的吃喝玩乐的互联网平台，主要就聚焦在一个事情，就是吃喝上面。

　　 “我们的使命也非常简单，一句话就是美团点评整个公司在全国3万多员工，我们每天在做的一件事就是想办法‘ 让中国人吃得更好 ’，这是所有人的需求，所有人都需要吃，多数人一天至少三顿饭，这是巨大的需求，这是一个影响亿万人的需求。” 他说。

听起来简单，实现起来非常难。大众点评成立于2003年，10多年后也没有真正形成闭环，原因在于它并没真正涉入供应链，更多停在撮合人与信息的服务上。而2010年美团成立后，通过撮合人与服务，触达交易，掌控了一个相对独立的链条。双方互补合并，实现闭环，开始通过市场地位影响上游。

　　 一个细节足以让人感受到美团点评的垂直化力量。 仍是关于“吃”的。过去，美团外卖就是常规的盒饭之类，但目前已涉入非常规的外卖。比如说一锅海鲜，一份500块钱的订单，可以把锅、气炉、海鲜食品送到家或者办公室。这背后，已经是供应链整合的味道了。

很多人根本注意不到这种微观的变化。现在再回味一下7月30日美团点评组织架构调整的关键举措，就明白它的野心。“餐饮平台”整合了原到店餐饮、外卖配送和餐饮生态平台，取消原组织层级，将各所属相关事业部和部门汇入餐饮平台。同时，发起成立餐饮生态基金。

　　 这是迄今为止全球餐饮O2O领域最完整的平台，它对上游供应链的整合有巨大的空间。BAT想独立布局这块，实现超越，基本没有什么可能。这也是我当初定义美团点评新一极的另一关键维度。

“垂直化”的价值，远不止这些，它还是广阔的中国市场核心竞争要素。相比美国市场，中国线下生态更复杂，一是产业结构演进，二是区域市场有巨大差异。它导致中国许多细分产业链壁垒很多，链条复杂。固然是改革顽固点，但却是全球互联网业参与感最强的土壤。

过去几年，我们确实曾复制过美国模式，几乎亦步亦趋。但在一个越来越讲求落地生根的时代，美团点评这类中国互联网企业比美国互联网企业有更长、更复杂、更有趣的价值链。这与人口要素、产业门类、产业链、应用场景密不可分。

这种对比与观感，尤其在最近几年，越来越强烈。中国人在使用互联网方面，已经大幅超越海外。

　　 国际化。 写到这里，也就到了王兴的“下半场”理论中另一关键路径“国际化”。它有着合理的逻辑支撑。

就是说，中国线下市场要素开始发挥威力了。在互联网全面融入现实社会进程中，中国比其他任何国家更能大规模地印证全球互联网与技术的价值。中国是全球互联网技术最为富足的试验场。

这种优势要素，为中国互联网企业走出去，与美国等全球互联网巨头竞逐奠定了基础。这一轮竞争，属于中国互联网企业的客场大战。

过往一段，全球互联网业持续发生整合，美国互联网企业在中国持续被并购。在我看来，原因不是其他，正是在于：过往多年，绝大部分美国互联网企业更侧重技术、空降军模式，速度很快，但更多停留在表层服务，根本没有落地生根。这种游牧风格的模式，已经无法适应未来挑战。UBER被滴滴整合，只是最新一起案例而已。

当然，2016年中国互联网发展模式，还有种种不完美，市场乱象丛生，许多深层次的产业壁垒，多与政策与体制相关，互联网企业想立刻破除还不太可能，一些细分领域甚至会有更大的反复。即便未来多年，也恐怕很难出现多么完美的局面。而国际互联网业同样面临关键的整合。

但是，我要说，无论是互联网的技术视域，还是一个融合的互联网价值观，都已经确立下来。中国的互联网业实践，已经具备对外输出的巨大空间。甚至可以这么说，这也是中国互联网业反哺全球科技业的一种体现。

　　 总结下来，王兴“下半场”理论里的三条路径，相当精准地描绘了中国互联网企业参与国际竞争的优势要素。同时，也是对融合时代全球互联网业的一种趋势总结。用他另一句来说，那就是，未来的互联网企业， 既要高科技，又要接地气 。多形象啊。

当然，王兴并非这个周期唯一提出理论框架的互联网风云人物。一段时间以来，马云开始提“五新”与“经济体”，李彦宏不断强调“互联网下一幕”，更多的企业也在强调一个新时代。这背后不是偶然现象，它与中国作为大国实力的自信、全球新经济的驱动力转移有关。人口红利弱化之后，整个信息产业都在等待新动能的形成，后者会激活存量，打破边界，重构商业要素，重建一种新商业文明。

　　 同时，我以为，这也是中国互联网企业家面对未来的挑战与反应，责任与担当。

　　当然，我们也能看到，所谓“下半场”里，确实也有王兴为美团点评壮行的用意。之前的业务与组织架构调整已经显示了这一点。除了技术、垂直化外， 我预感2017年的美团点评，将有关键的国际化动向。

　　 而这三条路径，我认为，也是美团点评面对全球资本市场讲述的 一个故事 ， 有利于提高它的 估值 。 因为，它清晰地描绘了这家公司未来的发展方向： 技术驱动，垂直纵深，全球化布局 。看上去，这确实是一个美妙的结构， 互相支撑，互为犄角，相当稳定。

　　 王兴的“下半场”，一个巨大而丰富的隐喻。