百度投资Circle ?看的或是金融全球化的未来

　　 6 月 23 日，美国比特币创业公司 Circle Internet Financial 宣布获得由中国财团提供的 6000 万美元 D 轮投资，领投方为 IDG ，跟投方为 Breyer Capital 、 General Catalyst Partners 、百度、中金甲子、光大投资管理公司、万向和宜信，此外还有 IBM 前任董事长兼首席执行官彭明盛以及银湖资本联合创始人格伦 ? 哈金斯。

　　 此前， Circle 已经获得四轮融资。在 C 轮融资中，高盛和 IDG 资本入股。而此次 Circle 融资，投资方出现了百度、中金、宜信、光大等中国企业，特别是正在发力金融的中国互联网巨头百度出手引人注目。

　　 Circle 在国内的知名度并不高，仅仅是一家初创的区块链公司，百度这笔投资的意义何在呢？

　　 Circle 是做什么的？

　　 按照公开的资料， Circle Internet Financial 成立于 2013 年，由 Jeremy Allaire 和 Sean Neville 在美国波士顿联合创立，是一家提供数字货币储存及国家货币兑换服务的消费金融创业公司，以利用技术支持下的比特币来改良消费者支付方式。通过 Circle 的 APP ，用户可以在无需手续费的情况下，以发送消息的形式发起即时的转账、收付款，并且在比特币区块链技术的支持下，支付行为可以跨国界跨体系，实现全球范围更便捷、安全的货币流转。简单说， Circle 就是一个以比特币的区块链技术为基础的支付清算公司。因为比特币本身是基于区块链技术的无中心货币，所以依靠比特币做支付清算，也可以很轻易的解决不同国家、不同货币的兑付问题，此外还能做到支付转账的时间空间都没有限制。

　　 目前， Circle 的 APP 用户之间可以轻松的完成英镑、美元、比特币的兑付与交易。通过 Circle ，身在英国的用户可以向美国的朋友支付英镑，然后通过比特币做中间兑换，他美国的朋友可以收到美元。 Circle 帐户对客户是免费的，而传统的渠道要完成一笔英国人对美国人英镑转美元的支付，需要涉及转账，货币兑换，外汇出入境，需要不菲的成本。由于 Circle 的成本与便捷优势，目前 Circle 的用户已经遍及 150 个国家，年交易额近 10 亿美元。

　　 2015 年， Circle 成为全球第一家获得纽约州金融服务局（ NYDFS ）颁发数字货币许可证 （ Bit License ） 的公司。 2016 年 4 月份， Circle 又获得了英国金融市场行为监管局（ UK Financial Conduct Authority ）颁发的首张电子货币发行牌照 （ E-Money Issuer License ），并与英国巴克莱银行达成战略合作，向英国用户提供服务。

　　 为了规避这种区块链技术交易被用户非法使用的目的， Circle 打造了基于机器学习的人工智能风险引擎，在极短时间内，就可以对主体、交易的风险做出判断，以鉴别可能发生的欺诈、犯罪、洗钱行为。同时， Circle 上每笔交易都会写入区块链。区块链本身是一个公共账本，所有数据公共存储，监管机构可以看到更多的信息内容，信息也更加透明。就是说，目前 Circle 是一家已经获得英美两国许可的，基于比特币的支付清算公司，其特点在于低成本，方便的跨境，跨货币支付与清算。

　　 Circle 自从成立以后就非常期待进入中国， Circle 已经成立了世可中国（ Circle China ），希望把人民币也纳入业务范围，将使用美元、英镑、欧元和人民币的消费者连通起来。但是由于中国的金融监管比较严格， Circle 创始人 Jeremy Allaire 表示，在未取得政府许可情况下，不会贸然上线产品。

　　 百度投资 Circle 可以做什么？

　　 2015 年底，百度发力金融，成立金融服务事业群组， 业务架构主要包括消费金融、钱包支付、理财、互联网银行、互联网保险等多个板块，基本覆盖金融服务的各个领域 。 2016 年中，百度重组架构。李彦宏在内部信中写到： “ 我会把更多的时间和精力放在互联网金融、无人车、人工智能等创新业务上，同时更多地从战略层面关注内容生态、服务生态、金融生态的布局和建设。 ”

　　 此后，百度金融整合以来，业务发展迅速，截至 2016 年 3 月末，百度钱包激活账户数达到 6500 万，同比增长 152% 。百度针对教育的小额贷款通过大数据与人工智能技术做到了贷款 “ 秒 ” 批。

　　 对于正在全面发力金融业务的百度来说， Circle 作为一家正在兴起，业务发展迅速且业务方向有明显前途的支付清算公司，受其青睐理所应当。

　　 不过，由于目前我国高度重视金融安全，第三方支付不轻易向外资开放。所以 Circle 暂时还不能在中国开展人民币支付清算的业务。此外，由于 Circle 还涉及到比特币的问题，而中国人民银行等五部位联合印发的《关于防范比特币风险的通知》已经明确了，比特币不能在国内合法地流通兑换。所以 Circle 打通人民币，美元，英镑，欧元，比特币的设想暂时也无法实现。由于外汇管制的因素， Circle 的业务模式也有争议，如果人民币和美元通过比特币中介实现了自由兑换与无额度限制的兑付，那么外汇管制条例就失去意义了。所以， Circle 暂时是无法在国内开展人民币业务的，百度虽然投资了 Circle ，短时间内也不能把 Circle 与百度金融的各种产品的人民币业务直接对接。

　　 在现阶段，百度与 Circle 的合作想象可能更多在国际市场，目标客户是国内有全球资产配置的高净值人群。对于有全球资产配置的高净值用户来说，他们不仅仅有人民币资产，也有英镑，美元资产。如果百度的金融产品能够打通与 Circle 的连接，他们可以方便的通过百度的金融产品完成资产的国际化配置。在国内的监管体系下，他们可以使用百度金融所提供的服务，而出境之后则可以无障碍的通过百度金融使用 Circle 所提供的服务。目前，中国已经有了超过百万的高净值人群，这些人群大多有全球资产配置的需求，如果百度金融与 Circle 的合作能够实现，大概会吸引相当一部分中国的高净值用户。

　　 放眼世界，长远布局，择机而动

　　 目前，由于中国的金融监管比较严格。 Circle 中国还不能开展人民币业务，合作方面更多是在国际业务层面。但是此次 Circle 的融资已经包括了百度、中金、宜信、光大，这些机构的加入会有助于 Circle 开展在中国的业务。在中国的监管体系下， Circle 可以尝试寻找一条不违反监管，又能发挥其优势的路径，开展人民币相关业务。而中国的金融监管也不是一成不变。未来随着经济的发展和全球化趋势，一旦政策环境允许， Circle 就可以在中国推出区块链技术的人民币产品，百度金融也就可能占领先机，抢先普及基于区块链的支付清算服务，进而提供国际支付，投资等业务，让中国大陆的用户无需出境，就可以享受全球的金融服务。可以说，基于区块链基础上的金融服务，一定程度上代表了金融全球化的未来。

　　 我们还可以把脑洞开的更大一些。现在的年轻人都在为房屋贷款所困扰，而从全球范围看，日本的贷款利率一直都是极低。如果通过区块链技术结合上外汇期货，期权规避汇率风险，那么中国的房屋贷款用户是否可以使用日本银行的低利率贷款来购房？同样，如果有了区块链技术解决低成本汇兑，在外汇管理限额内，中国大陆的投资者是否可以直接投资美国股市或其他国家的资本市场？全球化浪潮继续普及，中国投资者可以足不出户，享受兑换新兴国家升值高的货币，在全球范围内优选条款最有利的保险，投资更优质的资本市场，投资其他国家升值迅速的房产 ……

　　 那时， Circle 这样的数字货币跨过支付公司，就可能成为中国用户走向世界金融市场的通道，成为打开国际金融市场的入口。因此，百度投资 Circle ，着眼的也许是金融全球化的未来。