互金蛰伏期:投资人如何在收益与安全中找到平衡点?

　　

　　任何一个行业都是在曲折艰辛中螺旋式上升，时而煊赫，时而沉寂，这大抵也是所有事物的进化历程。而当下的互联网金融市场无疑就到了这么一个历史拐点： 一方面是行业蓬勃的发展势头。 互联网金融多次被政府写入工作报告，对投资人着实带来了较之银行存款利息更多的收益，对盘活银行存量资金有着重大的建设性意义。

　　 而另一方面，互联网金融领域也成了重灾区。 某宝，晋中系，快鹿集团频频出事，一个个所谓的互联网金融独角兽公司轰然倒下，在互金江湖泛起阵阵涟漪。行业中跑路成风，一时间风声鹤唳、草木皆兵，投资人也难免落入智子疑邻式思维范式。2016年更是国家的监管之年。

但是，即便如此我们也不能因噎废食而放弃这种理财方式，正如我们不能因为海里有鲨鱼而放弃游泳一样!最好的方式就是在收益与安全之间找寻平衡点。找准互联网金融的不足，然后对症下药，合理避开，从而保证收益与安全的双丰收。

　　 迷乱“三重门”：互联网金融的“达摩克利斯之剑”

在分析如何理财之前，我们先梳理下互联网金融让投资人陷入迷茫的境地的缘由。

　　 首先，互联网金融行业野蛮生长。 近两年，监管细则不断地出台，互联网金融行业开始了从野蛮到理性的过渡，但是过渡总是有问题产生的。因此，很多的假冒平台滋生，互联网金融作为一种新生业态，各种边界并未明确。一些原本从事不合规线下业务的财富管理公司，开始打着创新的名义披上互联网金融的外衣，继续从事不合规的原有的操作模式。

　　 其次，投资者对行业的辨识能力不高。 目前很多的投资者都不够理性，总是一味追求好的收益，从而忽略收益背后的高风险。跑路之像，对整个行业造成巨大负面影响。

　　 最后，监管的缺失，给了有心之人可乘之机。 德国、美国等国外的互联网金融也属于新生业态，但并未发生像中国目前这样的乱象，这跟监管策略很有关系。在互联网金融的监管上，国外的监管是跟市场同步，或者说监管政策领先于市场发展，而国内监管却存在很大的滞后性。

　　 黎明前黑暗：投资人如何选择理财平台？

日前波澜诡谲的互联网金融市场，正进入洗牌期，严厉的监管环境下，即将迎来崭新繁荣的一面，见到黎明的太阳。这时对理财平台的选择仍需谨慎起来，不可大意。

　　

　　 一、选择有金融集团背景的平台。

俗话说“龙生龙凤生凤，老鼠生来会打洞”，对金融行业来说更不例外。风险控制始终是排在第一位的，所有的成绩在风险面前都显得那么的苍白无力，作为一个互联网金融平台没有强大的背景支持，单靠广告投入是非常可怕的。

另一方面，正规的金融机构的从业人员一般都具有较高的职业道德，能够较为客观公平公正的分析筛选产品，最重要的是大型金融集团都具有雄厚的实力和良好的社会责任感。以笔者投资的一家名为互联网金融平台为例，鲸鱼宝对接的债权是陆金所的“稳盈-安e”，由于稳盈-安e是由平安集团兜底担保的，也就是说在平安集团没倒的情况下，该债权发生逾期的可能性为0，坏账率为0，夸张地说这可能是中国安全级别最高的债权之一。有一个金融财团做支撑，理财风险将极大的降低。

　　 二、商业模式稳健。

任何一家公司，都是依托于商业模式而建立起来的。商业模式的好坏直接决定着该平台的收益稳健性。与市面上其他的互联网金融平台不同，鲸鱼宝采用的是目前最安全的P2F模式，资金完全对接正规金融机构，提供百分百的本息保障。鲸鱼宝的产品模式和余额宝相似，不同的是，现在的每日余额宝利率在2.5%左右波动，而鲸鱼宝的年化收益达到5.78%，并且收益只随央行变化，相对稳定。另外产品模式相对灵活，产品以活期为主，实现一元起投，随存随取，24小时极速到账。从风险、收益以及产品便捷度等多方面考虑，鲸鱼宝已经成为了许多人日常理财的首要选择。

　　 三、选择有风险保障机制的平台。

根据监管细则的内容可以看到，监管新政一旦实施，合规的平台自身均不得提供担保或者承诺保本保息，且平台也不可有任何增信行为，平台只作为信息中介的角色，投资者需风险自担。如此一来，一个平台的风险控制能力，对债权质量的把控显得尤为重要。尤其对小额债权标的来说，在当前的征信环境下，如果单纯靠线上审核很难有效识别风险，必须有实地考察的线下风控作为补充，才能全面把控风险，保证债权的真实性与安全性。

　　 四、相信群众的眼光。

正如我们前文所提及的那样，部分不法互联网金融平台，正是利用投资人对理财产品的不了解，加之以高利润为诱饵进行欺诈，对于该问题，最直接有效的解决方式就是相信群众的眼光，跟着大部队走，才能降低受骗概率。据悉2015年鲸鱼宝累计交易额16亿，用户90万，到2016年6月，鲸鱼宝累计总交易额破90亿，用户达到210多万，半年的时间里鲸鱼宝以一个月增长一个亿交易额、十几万用户的速度在快速增长。

　　 写在最后

尽管离行业迎来“大洗牌”的时间越来越近，但业内普遍认为，只要是合法合规运营、根据用户需求而创新的平台就一定能在竞争中屹立不倒。随着金融创新改革的不断深入，中央对于互联网金融的鼓励政策从未间断。

创新者野蛮生长，传统者积极拥抱，监管者审慎宽容。回顾2015年，互联网行业的发展蔚为大观，融资额、平台数量激增，尽管风险事件频发，但是依然获得了用户、投资人以及资本市场的认可；监管当局的谨慎，则为市场提供了试错、调整的空间，行业预测，互联网金融正奔向“生如夏花”的新高潮。