阿里挺进消费信贷 花呗成帝国最后一环

　　速途网12月31日特稿(主笔 张宁)在金融领域占据庞大交易量的蚂蚁金服似乎并没有满足于现状, 日前,旗下供应链金融板块蚂蚁小贷联合淘宝、天猫共同推出消费信贷业务——花呗，这是蚂蚁帝国在尝试虚拟信用卡遭到监管层封杀后，再次进军消费信贷领域。

　　据了解，花呗最长可以提供长达40天的无息贷款，其中信贷额度根据阿里电商平台所积累的大数据，可为用户提供一千到三万元不等的贷款金额，但不幸的是，由于花呗仍处于测试阶段，所以只有少数支付宝用户才有资格申请。

　　作为阿里系“平台+大数据+金融”的重要板块，蚂蚁金服的每一项业务的打通、每一项产品的研发推出，都是为了整个系统提供服务，绝不是你来我往的单打独斗。通过系统的合力，会极大提升产品的效用，这也就是马云所提倡的生态系统。

　　单就花呗这个具体产品而言，其效用还需加以改进，对比同样作为消费信贷的京东白条，虽然花呗最高三万的贷款额度具有很强的吸引力，但是其最长40天的无息贷款期限与京东白条的24个月分期还款的三零模式相比，明显鸡肋。

　　但在商业战争中，更多的体现的是生态系统的对抗，尤其是像阿里这样航母级别的企业那么花呗在整个阿里的生态系统中将会起到什么作用，笔者认为主要有以下两点。

　　1、对于天猫、淘宝这两大电商平台来讲，花呗所带来的就是平台的消费刺激和大数据的收集，通过最长四十天免息的优惠条件，不但可以刺激消费者平台消费，而且还可以收集平台用户对于商品的价格敏感度，为日后的推送等附加价值提供数据的支持。这点在消费狂热期的节假日尤其的明显。

　　2、花呗一旦正式推出，对于蚂蚁金服来讲，其重要性不言而喻，目前蚂蚁金服旗下主要有五大产品：支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和正在筹备中的网商银行，它们分别对应支付、理财、金融产品平台、供应链金融、银行这五大业务模块。通过观察我们会发现，除了消费信贷领域，蚂蚁金服在其他领域都由相应的布局，因此花呗对于蚂蚁金服来说是其金融系统最后一环。

　　未来这样一个闭环的系统一旦搭建，不但会扩展蚂蚁金服帝国的业务版图，而且在可以抵御外来竞争者对于自有领地的蚕食。(本文作者张宁：资深财经观察人士、速途网互联网金融中心主笔，欢迎关注张宁的微信：zn1182373672)