中瑞财富张巍薇：打造P2P核心壁垒不惧价格战

中瑞财富CEO张巍薇

　　速途网10月21日报道（文/王宇)2013年，余额宝的推出引爆了中国互联网金融的发展，理财的概念开始普及到银行服务以外的80%的“长尾”小微客户。与此同时，P2P网贷平台如同雨后春笋般发展起来，越来越多的借款人和投资者通过互联网让财富获得了增值。

　　P2P网贷在火爆的同时，伴随着倒闭、跑路的丑闻，使投资者在投资时往往带有担忧的情绪。越来越多资金雄厚的机构如银行、上市公司、产业集团等纷纷介入P2P网贷，正在重塑着P2P的行业模式。近日，中瑞财富CEO张巍薇在接受速途网专访时表示，P2P网贷发展到今天，市场的细分会成为必然之势，打造核心企业壁垒会成为平台制胜的关键。

　　依托产业集团 定位大宗商品供应链金融

　　“中瑞财富定位于供应链金融，供应链金融是发展前景非常好的一种金融方式。中瑞财富自2014年5月12日正式上线，到目前五个月时间累计融资额1.4亿，坏账率为0。”张巍薇如此表示。

　　公开资料显示，中瑞财富隶属于中瑞控股。据张巍薇介绍，作为一家以实业为基础的类金融控股集团，中瑞控股业务涉及煤炭供应链管理、大宗商品贸易、金融投资、供应链园区建设、精细化工、地产开发等相关领域。旗下拥有市值超百亿的上市公司瑞茂通。截至2013年底，中瑞控股全年营业收入突破180亿元。

　　“结合整个集团大宗商品的产业背景，中瑞财富致力于成为最具价值的供应链金融信息服务平台，为大宗商品领域广大中小企业提供切实的融资服务。截至目前，围绕大宗商品供应商，平台上线的融资项目涵盖卖方应收账款直接转让、保理商应收账款转让及企业流动资金借款等三种业务类型。目前，中瑞财富在夯实核心业务基础上，也在与优质的保理、小贷、担保公司、电商平台等机构洽谈合作，力求为投资人提供安全、透明、分散、稳健的P2P项目。”张巍薇说。

　　多年行业经验 打造核心壁垒不惧价格战

　　作为在大宗商品行业深耕14年的产业集团，中瑞控股对于整个行业有着深入的了解。通过中瑞财富这一平台，大宗商品供应链上下游的企业可以获得融资服务。这些企业一般只需要承担15%左右的成本，就可以得到急需的周转资金。

　　张巍薇以煤炭行业举例，某煤炭供应链的核心企业主要服务于国有五大电厂。核心企业采购供应商的煤炭并将煤供给电厂，依据行业惯例，电厂在30-90天内回款，所以供应商的资金有一段时间的占用。而这些大宗商品企业很难从银行得到贷款。通过中瑞财富，核心企业上游供应商可以将应收账款进行转让获得融资资金，从而资金得到灵活的周转。

　　“目前，一个500万的融资项目大概在3天之内完成。随着投资者认可度的增强，中瑞财富的发展速度有希望匹配客户更多的需求。”

　　对于百度所划18%的P2P收益红线和行业内P2P平台将来会起价格战的预言，张巍薇也有自己的看法。她说，在中瑞财富平台上线的项目收益率目前大多维持在10%-12%左右，融资企业的成本在15%左右，这是企业基本能够承受的融资水平，也是稳健型投资人能够接受的收益水平。而只有产品在非常同质化的情况下才会出现价格战，中瑞财富拥有大宗商品领域的优质资产，把控力强，可以形成平台的核心壁垒。在未来即使出现价格战，对中瑞财富的影响也比较小。

　　严格把握风控 五道审核三大关卡双保险

　　张巍薇详细介绍了中瑞财富严格的风控模式，每个项目上线之前，都会经过五道审核，力求将风险扼杀在摇篮之中。项目成立之后，还有三大关卡可以保证投资本息的按时兑付。

　　“首先，我们会层层筛选合作机构，着重考察其发展历程、过往业绩、业务规模和人员构成。我们会对企业提交的资料进行分析，并通过对企业所处行业现状等的了解，风控部门会对融资项目给出初步意见。”

　　“项目通过初审后，有专人进行实地尽调。通过走访企业、高管访谈、财务审计、抵(质)押物评估、风控方案考察等方式，形成尽职调查报告。之后仍要由公司CEO和法务、风控、运营、财务等部门负责人组成的风险评估委员会将对融资项目进行合议并投票。投票通过之后，会制定最终产品方案，对于融资产品抵(质)押物方案、担保方案，以及应急预案进行最终确定。项目上线前，资深专业律师会对产品架构合理性、相关借款担保协议等给出法律意见，并且与相关方协调确定最终融资协议。”

　　“对于投资者来说，投资不仅希望获得收益，更关注安全的体验。在资金托管方面，中瑞财富与第三方支付合作，使用资金托管服务和企业账户功能，募集资金直接打入融资方企业账户，进一步减少资金被挪用的风险。”

　　“在项目存续期，有专人负责对融资企业生产经营情况、资产负债情况、抵(质)押物以及保证人保证能力变化情况进行监督，对潜在风险及时作出反应。一旦出现风险问题，中瑞财富会立即启动风险应急处理机制。首先要求担保方代偿，同时启动风险保障金账户对投资人进行赔付。”

　　行业竞争激烈 细分市场保持领先竞争力

　　据网贷之家数据显示，截至2014年9月30日，全国目前正在运营的网贷平台共计约1438家，预计年底运营平台数将突破1700家。而据融360统计，截止到2014年8月，全国通过P2P平台成功借款的人数达到19万，投资人达44万。P2P网贷依靠互联网技术极大程度上盘活了民间资产，让闲散资金“聚沙成塔”，发挥出资本的力量。

　　在众多P2P网贷平台中，大多为综合性平台，通过与小贷公司、保理公司、融资租赁等合作获得项目，专注于大宗商品供应链金融的为极少数。并且，依据传统贷款的条件，在重资产重抵押的情况下，大宗商品供应链企业往往难以获得资金的支持。而中瑞财富在对交易进行分析的基础上通过结构化、流程控制缓释风险。因为专业性要求较高，其他P2P平台即使得到这样的项目，也可能因为不了解大宗商品供应链而放弃此类项目。

　　张巍薇称，“大宗商品供应链金融是我们的核心业务，也是我们着重打造的核心能力。十多年的产业经验，我们拥有这方面的天然竞争力。本质上，中瑞财富的供应链金融模式类似于阿里、京东，也是要掌控商流、物流、信息流、资金流。”

　　据张巍薇介绍，大宗商品融资有万亿市场规模，中瑞财富的发展没有“天花板”。