互联网金融新观察：O2O转型非长久

　　速途网5月18日消息(报道 张宁)近两年在互联网领域最为火热的无非就是互联网金融和O2O,自从李克强总理提出”互联网+”之后,原本就炙手可热的两个领域也越发的吸引公众的眼球,不论是对资本市场还是创业者来说,互联网金融和O2O都是能够将猪吹起来的风口。

　　日前随着91金融在全国100家线下体验店和400家金融便利店的计划逐步推进,互联网金融平台的O2O似乎成为了大家所认为的下一个浪潮。而91金融的O2O战略绝非个例，虽然平台在线下设置针对投资人用户的体验店确实比较罕见，但是目前绝大多数的网贷平台将线下实体店作为获取项目资产的主要方式。

　　基于这样的看好,不少P2P平台开始了互联网金融的O2O实践,平台利用互联网不受时空的限制,在线上获取投资人的资金,而在线下通过设置门店、分店或是选择与当地小贷公司合作的方式来寻求平台最为宝贵的项目资产，线下寻找借款用户的好处在于平台能够实地的对项目进行风控上的审核。

　　目前不少平台采用线上寻找投资人、线下寻找借款用户的这样一种模式来进行网贷的运作。但这样看似经典的运营模式其实处于信用体系不健全的无奈之举。平台通过线下在次级市场中寻找相对优质的债权。

　　一方面受制于人力的限制，平台在市场交易量上的扩充速度会变得相对缓慢，另一方面则会增大平台运营的成本，而互联网金融所服务的投融资用户多数都是传统金融机构所不愿意服务的长尾市场，这部分人群从收益和风险来说属于相对次级的债权，服务这样的市场，一是要靠平台相对稳妥的风控能力，二是由于单个借款项目的金额较小，所以为了保持平台的持续盈利，必须降低平台营运的成本。

　　从目前的市场格局来看，虽然已经摆脱了之前乱草丛生的竞争态势，但行业依旧处于一个完全竞争的市场格局，随着二八效应的浮现，平台之间的竞争将会越加的激烈，而对于平台来说，如何能够在未来的红海市场中求生求胜就成为将来的关键因素。

　　在笔者看来，未来网贷平台的竞争点无非两点，一是平台对于项目的风控能力，平台在风险源头获取优质项目的能力和对项目进行审核的能力。二是平台的低成本，平台获取优质项目的成本和运营的成本。

　　而目前P2P平台所采用的线下获取资产的能力显然在成本上是不能够提高平台的竞争力的，所以征信体系的逐步健全与完善，未来的互联网金融不论是在投资人的获取还是资产项目的风控审核都会完全的线上化，当然这需要很长的时间。