个人征信：光有阿里、腾讯的互联网数据还不够

*本文作者陈纪英

前日傍晚，央行发文要求腾讯征信、芝麻信用（支付宝旗下）等八家机构做好个人征信业务的准备工作。其中最受关注的入局者当然是阿里和腾讯，以及隶属于平安集团的深圳前海征信中心股份有限公司等。

个人征信有多重要？简单来说，没有信用，只能一手交钱，一手交货。有了信用，可以先使用，后付款。就个人征信而言，中国还差得远。

首先，征信覆盖人群少，美国传统的信用风险评估体系，包括三大信用局和信用评级机构 FICO，覆盖了 85% 的人群，而新兴的大数据征信公司 ZestFinance 则为另外 15% 的人群提供征信服务。中国的征信体系主要由央行搭建，有征信记录的仅有约 3.2 亿人，约占 13.5 亿人口中的 23.7%。

其次，央行征信数据单一，央行数据来源银行，只有个人基本信息（身份证号），以及信用卡、银行卡使用记录等。这些单一信息无法完整的描述一个人的信用状况。

这样的后果就是，美国大部分都可以申请信用卡，美国信用卡数量和借记卡数量相当，而中国信用卡数量只占借记卡数量的十分之一，很多人没办法提前消费，在中国通货膨胀、房价上涨的今天，真是亏大了！

阿里、腾讯谁更强？

如今，个人征信业务的牌照等待开闸，未来也许人人都有信用报告。个人征信，马云, 马化腾谁玩得最好？

第一，谁掌握的数据多？

从这一点来说，腾讯和阿里旗鼓相当。阿里系的芝麻信用，其数据来源于支付宝，目前支付宝的实名用户超过了 3 亿，日数据处理量在 30PB 以上，相当于 5000 个国家图书馆的数据总量，其中包含了用户网购、还款、转账以及个人信息等方方面面数据。

腾讯当然也不弱，就用户量和使用频度而言，腾讯似乎更胜一筹，腾讯旗下的微信用户接近 5 亿，QQ 的月活跃用户 8 亿多，总理刚刚视察的微众银行，其大数据系统汇集了 40 万亿条数据信息。

第二，谁的数据含金量高？

谁离钱近，谁的数据含金量高，从这一点上来说，阿里更胜一筹。

支付宝作为第三方支付工具，不仅为淘宝提供支付服务，也早已走出了淘宝平台。在 PC 端的互联网支付市场，支付宝的份额保持在 50%，而在无线端，支付宝的市场份额接近 70%。参与的消费场景越多，掌握的用户数据当然就越多，就越能清晰的描述一个人的经济水平。

相比消费这种离钱最近的消费数据，腾讯的社交数据含金量要低，毕竟，社交数据离钱比较远。但是微信和 QQ 的使用频次比较高，未来如果微信支付如果开拓了更多的应用场景，腾讯也有赶超机会。

第三，谁的分析应用能力强？

阿里对互联网征信数据的分析能力已经得到了验证，最好的案例就是阿里小贷，根据用户在平台上的数据给与其授信，用户申请贷款时无需担保和抵押。自 2010 年推出至 2014 年 3 月份，已经为超过 70 万家小微企业累计贷款 1900 亿元。就在不久前，蚂蚁微贷还在部分用户中试验推出了「花呗」业务，用户可以在淘宝天猫上进行「赊购」。

第四，是否得到外部机构的认可和应用？

其实，阿里已经在为银行提供征信服务。

去年 7 月份，阿里与中行、招行等 7 家银行宣布合作，启动基于网商信用的无抵押贷款计划——网商贷高级版，最高授信可达 1000 万元。其中银行的角色是提供资金，阿里提供交易数据和游戏规则，比如能给谁贷款，最高能贷多少，都是阿里说了算。而且，坏账风险完全由银行承担。

风控是银行的生命线，银行对数据的精准度应该是要求最高的。银行为嘛敢让阿里说了算，当然是因为银行比较信赖阿里数据的真实度、含金量，以及阿里对数据的分析处理能力。

无论如何，就算比起美国的 ZestFinance，阿里和腾讯的优势同样凸显。已经拿到 C 轮 2 亿美金融资的 ZestFinance，成立最初是在互联网上提供信贷业务，相比于腾讯和阿里的数亿级别的客户，estFinance 的固有用户比较小，ZestFinance 的体量不大，目前仅为 10 万美国人提供了服务，在美国的影响力还相当有限，而掌握庞大用户和数据资源的阿里和腾讯，似乎一出生就风华正茂。

三马联手有前途

比较完了阿里和腾讯，我想说，光有腾讯和阿里的互联网数据，还是远远不够的！

为什么这么说？先来看个案例，去年年初，阿里和腾讯，都曾计划和中信准备网络信用卡，其中，支付宝的授信额度是 200 起步，没有上限，而腾讯的额度则分为三个档次：50 元、200 元和 1000 元至 5000 元。

最高才 5000 元？！到银行申请信用卡，额度一般都在一万元以上，为什么网络信用卡的额度这么低，原因之一，当然是因为额度大了风险高，而风险高的原因之一，是无法在授信前对用户的风险系数进行详细、完整、全面的追踪和评估，重要原因就是光有网上数据远远不够。

回头再来看看欧美国家个人征信数据的来源和内容：

第一个用户基本信息：姓名、住址、职业、收入等等。英国特别关注住在哪个街区，因为代表富裕程度。而注册会计师，特许金融分析师这些金领职业也会给个人信用加分。

第二借贷信息，这是最传统，也是非常重要的环节，包括房贷，助学贷款、信用卡记录等等。

第三消费信息，无论商场和网络的消费信息，频次、档次等等。

第四，公共信息，是否有法院判决，有没有税务拖欠，有没有地铁逃票等。在发达国家，如果地铁逃票达到三次以上，一生信用记录都被毁了。

那么这些信息的权重如何？

可以参考美国的例子，美国每年有超过 10 亿份信用报告发布，每个月的信用数据处理量达到 20 多亿。其中，覆盖了 85% 人群的信用评级机构 FICO，公布了其信用评分的构成要素，如下图所示：

其实，就算是新潮的大数据征信公司 ZestFinance，也并没有完全摆脱传统征信体系，在 ZestFinance 进行信用评估时，传统征信数据要占到至少 30%。因此，ZestFinance 的大数据征信是完善和更新传统征信系统的积极尝试，而不是替代品。

中国的这 8 家有望拿到个人征信牌照的公司，到底能获取个人的什么数据？

出于对信息安全的保护，2013 年 1 月出台的《征信管理条例》，对个人信息的采集做了明确的限制：比如禁止征信机构采集个人的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他个人信息。

征信机构不得采集个人的收入、存款、有价证券、商业保险、不动产的信息和纳税数额信息。但是，征信机构明确告知信息主体提供该信息可能产生的不利后果，并取得其书面同意的除外。

那么，如何在法律许可的范围内，尽量掌握每个用户完善、丰富的数据信息就变得必要。

比如，上面的水电煤等数据，随着支付宝提供的水电费缴纳功能，未来也能被阿里系掌握。而随着腾讯旗下的微众银行和阿里银行的发展，未来这一块数据量会大大增加，但是，两家银行前期服务的用户有限。而且，一个人最重要的消费和借贷记录，还可能分散于其他三五家银行，而这些数据并不被阿里和腾讯掌握。

这个问题的解决要依赖数据的交换。数据的交换首先要使用尽量统一的可以交流的语言，根据美国的规定，征信机构的数据格式需要统一，所以数据分享非常容易。

第二，机构之前是否能够达成数据交换的共赢机制。在美国，银行和征信机构达成了数据的交换互惠机制，因为一个人的借贷和消费记录可能分散于三五家银行，如果数据之间不能进行整合，那么用户的征信报告是缺失、不完整的。

而新兴的 ZestFinance 除了交换免费数据，还会从其他机构购买数据。目前来看，腾讯和阿里掌握的数据，和传统银行掌握的数据，是存在互补关系的，因此存在交换的必要性。

再来看看平安集团，涵盖了银行（平安银行）、保险、P2P（陆金所）等业务，这些数据都是带「金流」的数据，跟阿里、腾讯的数据也有互补关系。

既然马云、马化腾、马明哲等人已经合作成立了众安保险，既然三家都涉猎了个人征信业务，那么未来在数据交换方面有所合作，也不是不可能。

在中国，传统的个人征信数据的采集部门一部分集中央行，一块集中在地方———比如深圳、上海等地都建立了个人征信系统，未来这些数据只有流动起来，实现交换和整合，才会更有价值。

此外，传统个人征信数据还包括公共信息，比如法院和公安信息。据报道，微众银行的「刷脸」认证和公安部身份数据是打通的。

*作者微信公众号：财经故事会