来势汹汹的互联网金融，是机遇，还是挑战？

最近金融领域最大的事件，莫过于百度与华夏基金合作正式推出百度理财，华夏现金增利货币基金正式在百度平台上线。虽然经历了证监会紧急叫停的小插曲，但今天还是顺利瑞出了。这也标志着国内最大的搜索引擎巨头和国内最大的基金公司正式携手，进军互联网金融行业。

百度何敢以如此高的收益率来抢占市场？

高收益则意味着高风险，据笔者一个做金融的朋友透露，如果从传统金融领域层面看，能够做到 8% 以上收益率的固定收益类产品，目前市场上只有非标债权（房地产公司和地方政府融资平台的信托）和中小企业私募债，两者都是高度缺乏流动性且风险较高的品种。那么这里产生了一个疑问：百度何敢以如此高的收益率来抢占市场？

姑且不论百度理财 1 元就可以认购这算不算是炒作，但这的确为中小微企业及个人提供了一条解决金融需求的道路。他们是产业的根基和血液，拥有大量的融资需求，但在传统金融领域里面却面临融资难的困境。

作为互联网公司的百度相对传统金融机构来说也更为透明高效，互联网金融打破了金融机构对金融资源强势定价权，解决了金融领域存在的严重信息不对称问题，带来效率的大幅提升，能够让金融需求更便捷、更高效的满足。

百度掌握了最大的流量入口，这能够帮助其利用大数据优势洞察目标客户在金融方面的真实需求，针对性的设计出个性化产品和服务，将每个人的金融需求准确风险定价，大大降低了边际交易成本。

金融作为借贷交易的核心是其背后的信用风险控制能力，百度进军金融某种程度上的确是批了层金融的外衣，但内核其实还是带有极强的互联网特征：大数据、高效率、颠覆性。这种信贷交易核心风控特点，已经形成和体现了互联网公司的优势，这种优势在体系内具备了可批量复制的可行性。互联网本来就是颠覆传统的，互联网金融的兴起，就是要对金融格局重新进行划分。用绝对震撼的价值观颠覆你赖以生存的商业模式，然后通过跨行业的价值网里来收获我的利润，而那个领域是我的强项。

阿里点燃硝烟，百度吹响号角，金融行业掀起革命

如果说余额宝点燃了互联网金融的“硝烟”，百度理财则吹响了战争的“号角”，互联网金融的潜在势能正在被释放。在笔者看来，互联网金融相对传统金融行业更加开放，行业变革时机已经成熟，互联网金融将会成为继电子商务之后又一互联网浪潮。

阿里巴巴确立“平台、金融、大数据”三大未来发展策略，收购天弘基金股权进军金融领域，余额宝服务支付宝账户，积累消费支付数据，提供增值理财服务。百度百付宝获批央行第三方支付牌照，低调上线百度理财，与华夏基金迅速谈成合作，推出令人瞩目的年收益率为 8% 的理财基金。腾讯财付通同时与四家基金公司合作，将游戏增值服务等消费支付与理财打通，移动端发力微信支付建立开放的融资平台，和金融机构共同创新设计产品。

BTA 三巨头在互联网金融行业布局深远，但这三个维度却是三家公司同时看重的：

①整合交易、支付和理财等业务，利用互联网为客户提供一体化多样化金融解决方案；

②借助大数据挖掘和信息流优势，实现客户服务的精确定位和无缝推送；

③建立虚拟信用平台，完成对传统金融体系的颠覆和重塑。

传统金融互联网化的三大痛点

马云日前在外滩会议上说到：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革。”在笔者看来金融行业所面临三大的痛点，会使得它们很难进行互联网化。

一、国内金融机构创新和服务意识弱

券商、基金、保险、银行等金融机构在投资者面前都处于强势地位，反正我的产品摆在这里，买不买是投资者的事情。至于产品是否符合投资者的风险收益特征、收益能否让投资者满意、是否做到了细分化从而满足特定投资者的需求，金融机构从来都不曾考虑，用户体验更是无从谈起。依靠垄断地位对金融资源强势定价，没有任何动力去创新，去为客户设计更多更好的金融产品。

二、不愿意去解决小微企业融资需求

在服务大客户与选择小微企业和个人中，金融机构毫不犹豫站在了大企业一边。小微金融是脏活累活，一则嫌脏没人愿意干，二则干了也不容易出成绩，大企业做一单比辛苦做小微企业上百单都赚得多。对银行来说小微金融是投入产出比效率很低，一旦出现逾期坏账更是会引起监管机构质疑，出于自身的考虑，金融机构会天然地将信贷资源倾向政府部门及国有企业。大量的中小微企业和个人有庞大的金融需求都得不到满足，这不是因为客户质量不好，而是银行在目前的投入产出比考虑下没有动力做小微金融。

三、金融机构积累的数据真实性存在猫腻

传统金融业虽然积累了大量的数据，但这类数据基本都是金融业自己人输入的，客户要贷款授信，客户经理为了把钱放出去拿到绩效，要想方设法编报表骗过系统，我们国家税很重，企业报表都是三本帐，银行拿到的是最光鲜的那个。这样的数据输入系统，全部已经按需求进行结构化，用途单一，交叉挖掘新应用更是难上加难。大量人力耗费在信息真假博弈上，信贷审批过程极其严格，好客户要贷款也不容易。

互联网巨头都想涉足分享互联网金融这块诱人的蛋糕，未来的金融就是要真正服务于产业，而不是仅仅自己赚钱。通过开放的思路来做金融，通过互联网的精神和思想来做金融，通过创造服务价值来赚钱。你怎知传统金融做不成的事情，互联网金融就一定无法成功呢？

这次百度们用了浅显的互联网金融模式，却揭开了全民理财时代的大幕。

本文由作者俊世太保投稿 | 编辑张超