域名与网络服务公司GoDaddy提交IPO文件,拟融资1亿美元
热门域名与网络服务公司GoDaddy今天向美国证券交易委员会(SEC)提交了谋求IPO(首次公开招股)的 S-1文件 ,计划募集资金1亿美元。GoDaddy近年来营收增长快速,但根据一般公认会计原则(GAAP),该公司仍然背负着巨额亏损。
GoDaddy去年营收为11.3亿美元,但亏损额也达到了1.9988亿美元。该公司在2011年和2012年的营收分别高达8.94亿美元和9.1亿美元。
按照GAAP准则计算,GoDaddy的亏损正在收窄:2012年亏损2.79亿美元,2013年亏损同样减少了。GoDaddy表示,截至2014年5月底,公司的债务总额约为15亿美元;另外还有1.33亿美元现金及现金等价物。
当然,GoDaddy也公布了调整后EBIDTA数据,这一数据在2013年为1.99亿美元,高于2012年的1.73亿美元。
在采取了一系列杠杆措施以后,GoDaddy的亏损正大幅减少。市场对GoDaddy此次IPO会做何反应,外界十分感兴趣。对于那些希望借助于营收快速增长而非利润增长上市的公司,市场存在很大的不确定性。Square和Box都可以归入这个类别。
GoDaddy在2014年第一季度的营收为3.2亿美元,相比去年同期的2.62亿美元 增长22.14% 。如果投资者觉得这一数据十分强劲,GoDaddy的IPO应该会进展顺利。如果这一数据不足以吸引华尔街的眼球,消除他们对公司GAAP亏损的担心,那么GoDaddy上市进程恐怕会充满波折。
另一层风险则是GoDaddy复杂的管理架构。包括KKR在内的多家私募股权公司在2011年以2.25亿美元的价格 收购 了GoDaddy。他们当然希望能凭借GoDaddy此次IPO获得丰厚的投资回报。
如果GoDaddy IPO取得成功,该市场领域的其他一些公司或许也会谋划上市。(译:皓岳)