解读微软2015财年Q1财报

“公司上下正围绕设备、云和服务三者之间进行的工作是我们首要的核心任务，鉴于我们在已完成的Windows 8 以及正在进行的WindowsPhone 和Windows Azure 上取得的成绩，我们在这方面已经走上正轨。我认为这代表着重新创造和重新想象独一无二的Windows 的关键所在。”——时任微软服务器与开发工具事业部总裁的萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella ）在 2012 年接受采访 时这样谈道。

微软 2015财年的第一季度财报表现良好 。这一财季对应着2014年的第三自然季度，收入和利润均高于预期。该公司的云业务保持增长，Windows Phone做出了一定的贡献，Surface设备开始腾飞，Office 365也吸引了大量的新付费用户。

用更加简单的话来说，设备和服务方面在这一季度中表现突出，与此同时生产力工具继续转型。在平台方面，微软 最近揭晓了一部分的Windows10抢占了先机 ，即使这一因素并未对财报产生影响。

新微软的 四大主力 ——设备，服务，平台和生产力工具——似乎都经过了大幅度的修整。这一季度的增长能否持续，还需要通过市场这一关的考验。

微软过去几年里所做的一系列赌注的影响在这一季度的财报中显现出来。我们有必要回顾一下该公司是如何一步步变成今天的微软的，这样才能准确地分摊责任。将一任首席执行官领导下的成功或失败完全归咎于他们自身都是过于武断的做法。下面让我们开始吧。

鲍尔默的最后选择

微软前任首席执行官史蒂夫·鲍尔默 宣布 将在12个月内退休时，其任期的争议程度就跟其任期的长度一样令人侧目。然而，如果你跳过Vista时代，忽略该公司在手机上的重大失误以及其他许多错误的话，你会发现， 鲍尔默退休前做出的一系列决定至关重要，产生了深远的影响 。

在鲍尔默首席执行官任期将满之时，Surface诞生了，现在的Surface Pro 3走上了正轨；Windows 8诞生了，现在的Windows10走上了正轨；Windows Phone诞生了，随着收购诺基亚、设备数量不断增长，现在也走上了正轨，。

对Azure的大力投资，推出Office 365， 大规模的企业重组 ，对于在竞争对手的平台上开发Offcice应用大开绿灯，一幅变革的画卷徐徐展开。

当 然，Windows 8的糟糕发布对Windows品牌造成了伤害，需要时间来慢慢修复。Windows Phone让微软烧了几十亿美元，却没能建立起真正强大的多样化OEM合作伙伴网。几十亿美元的Surface设备卖不出去，让公众对于微软能否做好一家 硬件公司产生了广泛的质疑。这些负面影响至今依然存在。不过，现在它们可能正在逐渐消散。

我还认为，可以这么说，尽管鲍尔默做出了一些激进的决策，但他自己并没有完全看透这些决策的意义。纳德拉将iPad版Office推向市场的决定就是这一事实最简单有效的说明。

不是自卖自夸，我在这里摘录鲍尔默宣布退休时我写的文章其中的一段话：

假如鲍尔默在Windows 7 时 代退休，我认为他在微软的岁月值得给出一个完全不同的评价。然而，最近几年微软发生了根本性的转型，其中也有失误，从而为未来蓄力，这是他的功劳。这家公 司失败的时候，我们都会指责领导者。因此在这家公司取得新的成功时，我也也应该赞美领导者。至少我们要保持一致的评判标准。

假设鲍尔默的接班人能够胜任这份工作，他或她将接手一家处于转型期但未来值得期待的公司。我们已经太长时间没有用这样的的语言形容微软了。

基本上都得到了印证。

设备

最近一个季度是微软目前为止硬件表现最为强势的一个季度。该公司的Lumia设备销量创下历史记录，达到930万台。与去年同期相比只增加了50万台，不过较上个季度环比增长率可圈可点。展望圣诞假期的下一季度，微软可能会首次突破1000万的销量大关。

Windows Phone的销量仍然非常、非常、非常地渺小。不过它在增长，增长速度足以让微软在移动市场勉强保住一点点的立足之地。要想成为真正的主导者，该公司需要把设备数量翻上许多倍才行。

在Surface方面，上一季度的表现让人意外。我没想到该产品线的收入会超过7亿美元。事实上却达到了9.08亿美元。一些收入来自之前一个季度订购但当时未交付的订单，不过即便如此这个数字仍然令人惊喜。

放在愈发萎缩的PC市场当中，Surface设备数量仍然微不足道。Surface作为一个项目相比于整个PC市场只能说是一个业余爱好。这个业务爱好目前还远远谈不上失败，不过单个季度的优异表现并不能说明未来的走向。

还需牢记的是，基于Windows自身的平板在被Android和iOS统治的平板市场中仍然少得可怜。尽管设备数量一直在增长，Surface也没能改变这一点。

就跟Windows Phone一样，Surface表现有所改善，但它还有很长的路要走。

在Windows Phone和Surface表现有所改善的同时，Xbox这季度的表现则相对中规中矩，售出超过200万台。微软并没有公布Xbox One的销量，因此究竟卖得好不好不说你也知道了。不过Xbox产品线已经存在了十几年，因此它目前的表现和鲍尔默的退休、和纳德拉任何可能的决策都没有 太大的关系。等到讨论Windows的时候我们再来谈Xbox。

服务

微软在2014财年最后一个季度时宣布， 其“商用云”的收入速度为“每年44亿美元”。这次有公布最新的数字吗？没有。微软对此闭口不谈，我只能猜测是因为PR（公共关系）或IR（投资者关系） 部门做出了这样的决定，当你在某个市场类别中干得不错时，闭口不谈是一个正确的做法。

微软表示在最近的第一财季中，其云服务收入与去年同期相比增长了128%。

诞生于在鲍尔默时代、由纳德拉领导开发的Azure表现相当突出。该公司最近举办了一个 以云为主的峰会 ，将在这一领域继续推进。微软在发布会上指出，只有微软自己、谷歌和亚马逊投入了数十亿美元，这是成为真正具有竞争力的云服务提供商必须的建设费用。

纳德拉在领导Azure项目时，他曾这样形容这一产品：

“从根本上说，我们一直以来经营的是一个平台，以后永远都是。这是我们核心DNA 的一部分，也就是说，每当我们思考如何开发出一件产品时，我们总是把开发者放在绝对首要的位置考虑。”

微软在云计算方面的增长已经有了多年历史，最近一个季度的表现与其说是一种变革，不如说是一种延续。不过值得注意的是，Azure项目是在鲍尔默时代由纳德拉领导成立的，在纳德拉时代似乎在收入方面加快了增长速度。

Azure并不是硅谷人士心理份额（mindshare）的市场领导者。在这一领域当中，争夺市场份额的开销也将变得越来越昂贵。亚马逊正在努力进行 国际化扩张 。谷歌这一竞争对手则是通过 低价服务 吸引用户。我猜测，云市场规模的增长足够让每一家云服务的收入获得增长，不过这和真正的市场份额并没有多少关系。这些平台公司之间的战争将继续在云端展开。

说到平台，下面开始讨论平台：

平台

暂且抛开最新的财报不谈，Windows 10正朝我们走来。最近公布的开发者预览版两周内下载次数超过了100万次。这一数字比我想象的稍微低一些，不过也许更值得注意的是一个简单的小事实，就是即便还完全没有开发完成的Windows 10也获得了相当可观的关注。

我相当欣赏的保罗·瑟洛特（Paul Thurrot） 今天对此发表了一些看法 ，很值得我引用在文章中：

目前为止，关于Windows 10 的绝大部分讨论都流于表面，比如新的开始菜单，在桌面端可以运行通用的移动应用，就跟和其它应用一样。这些变化确实很重要。然而Windows 10 其它的先进之处相比微软过去任何一次尝试都有过之而不无及。记住这点，Windows 10 绝对不仅仅是又一个新版本的Windows 。毫无疑问，它是该平台历史上最为大胆的一个版本。

我不会轻易下这样的结论。

我同意他的观点。下面是我 几周前写下的文字 （我并不是在这里附和保罗。他的文章非常棒，值得一读。）：

微软的 Windows 10 必须修复Windows 8.x 当中存在的消费者方面的缺陷，还要 将企业客户引入计算新时代 。再加上很显然以Windows 10 作为集大成者的Windows 平台统一化大趋势，你所见证的绝对是有史以来最为大胆的一次软件项目尝试。

并不是说微软一定能够成功，但我欣赏他们的勇气。

这一季度中接近于Windows 10的首个发行版放出下载，这一操作系统从Windows 7、8和8.1中借鉴了不少东西，而这些操作系统全部都是鲍尔默领导下的产品。

因此鲍尔默时代开始的东西在纳德拉时代得到延续，并在这一季度中现出了雏形，同时该公司Windows 8.x战略和以Windows单一品牌统一所有平台的努力也达到了巅峰。

微软仍有可能搞砸Windows 10。在大公司面临变革的时候，永远不要低谷他们作死的能力。尤其是像保罗和我所提到的，当这个项目无比复杂的时候。

生产力工具

最后一点，生产力工具：与服务类似，这一季度微软在生产力工具方面的动作并不如今年早期那样影响深远。不过数字依然喜人：

Office 365 的家庭和个人订阅用户总计超过700 万，较上个季度环比增长了25% 。

Office 365刚刚度过了它的第三个生日，也是诞生于鲍尔默任期末期。在纳德拉治下Office 365才开始加速增长，正是他毫不固步自封地推出了这一生产力套件的iPad版，规划Android版，这些决定甚至是从来没有出现的、基于触控的 Windows版Office一再跳票的情况下做出的。鲍尔默开了头，纳德拉再进一步，收入就源源而来了。

鲍尔默测试，纳德拉发布，那么接下来呢

我并不是要抹黑纳德拉作为微软首席执行官至今的功绩，正如我并不是要神化鲍尔默一样。没有必须要赞美富人，但值得注意的是，如今微软运转良好的许多方面都和跟他们二人的工作密不可分。

假 如微软能够保持硬件业务增长，继续以多种形式向SaaS（软件即服务）转型，他们也许就能够破茧成蝶。那将会是一次令人叹服的复兴壮举。然而现在这样断言 还为时过早。毫不夸张地说，最聪明的那些科技公司都在加倍努力，想要踩在失败的微软身上前进。这绝不是局部冲突，微软面临的是一场全面战争。

翻译：顾秋实

About That Microsoft Quarterly Report