一天里宣布1000亿美元的并购，华尔街笑纳3亿美元的顾问费，高盛笑得最欢

对于华尔街的投行来说，昨天（周一）是欢快的一天：两单重磅并购案，总价值超过了 1000 亿美元；市场在并购消息的推动下，又一次创出了历史新高 !  

而对于投行并购部来说，接近年底做成这么大的两单并购，心算一下今年的奖金，又多了份锦上添花的狂喜。  

今年是并购部扬眉吐气的一年：加上昨天的两单并购， 2014 年至今美国市场已经宣布了 1.5 万美元的并购额，创下了 2000 年以来的新高。全球范围里，共宣布了 3 万亿美元的并购额，比去年同期足足增长了 50% ！明年一季度发放奖金的时候，投行里并购部肯定是大赢家，这个已经是整个华尔街的共识啦。  

盘点一下昨天宣布的两大并购案：  

第一笔： 以开创拉皮技术 Botox 为广大中老年女性（也开始包括不少男性了）恢复皮肤弹性以及个人自信的 Allergan 公司，以整整 660 亿美元被收购，为持续了半年多的一起几近金融八卦的收购战划上了句号。著名对冲基金经理艾克曼（ Bill Ackman) 联合另一家医药公司对 Allergan 发起的另类收购战术以失败告终，但是艾克曼的基金 Pershing Square 因为在发动收购前建立了接近 10% 的仓位，这次虽然收购失败，但是因为 Allergan 以超高价被别人收购，作为最大的股东，艾克曼的基金在六个月里狂赚 26 亿美元。而这笔收购，必定因为其过程与结果的特别性，加上几个参与机构的各具色彩的性格与行业地位，在不久的将来被写成可读性极强的并购案例。  

第二笔收购，价值 346 亿美元，完全是行业应对迅速变化的大环境而做出的整合： 在油价四个月里暴跌 30% 以上的背景下，美国排名第一的油服企业一举收购了排名第二的竞争对手。

有收购就有华尔街的身影。周一一天的上千亿美元的收购，根据彭博社的统计，华尔街的顾问费收入将达到 3.16 亿美元之巨，而最大的收获者就是高盛。

收购有买有卖，买卖双方都会雇用财务顾问。两单收购的卖方，都雇用了高盛，油服的并购高盛是独家的卖方顾问，医药的并购高 盛与美银是联合卖方顾问。买方顾问呢，油服的买方雇用了美银与瑞信， 660 亿美元的医药并购案买方的独家顾问是 JP Morgan 。

算一下顾问费： 346 亿美元的油服并购买卖双方的三家顾问将分享 1.43 亿美元的顾问费，其中一半以上应该归高盛（卖方往往在顾问费上更慷慨哦！）； 660 亿美元的医药并购案，高盛将与美银分享 9200 万美元的卖方顾问费，而 JP Morgan 将独享 8100 万美元的买方顾问费。  

昨天的千亿周一过后，高盛的并购排行榜的领先身位将更为明显（ M&A league table): 2014 年迄今顾问了 8140 亿美元的并购；排名第二的 Morgan Stanley, 因为在这个千亿周一中分文未得，继续以 6530 亿美元的总顾问额落后于高盛。

原先处于第三的花旗，也因为周一的分文未得，被连续录得两单的美银在排行榜上超越。花旗退到第四，美银则从第五跳居第三。

  并购排行榜的座次是极为重要的宣传工具，尤其是在 pitch book 的 “Why us?" 那个重要部分。可以想象出的情形是，美银的全球并购部的 pitch book, 已经在昨天做了重要修改， league table 排名三甲的信息已经在第一时间里得到了更新与极重要的提示！