网贷新政加速行业洗牌 BAT或借金融科技站位

8 月 24 日下午 16 时，银监会等四部门共同发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称“办法”）， 截止目前新政落地将近两月时间， 10 月 13 日下午国务院正式发布《 互联网金融 风险专项整治工作实施方案的通知》，这也就意味着在新政出台后对于网贷行业相关金融监管部门将会进一步加大执法排除力度。随着一系列的政策出台，接下来将会对行业产生哪些影响呢？

 

新政加速行业淘汰，释放市场，百度金融、蚂蚁金服迎新的发展机遇

在新政之下，首先是平台在资产端的发展受限，特别是从事大额借贷的网贷平台，在新政的限额令要求之下，未来的业务受到了严峻的挑战。

根据限额令的要求：“同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币 20 万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币 100 万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币 100 万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币 500 万元。”

这对于大标平台来说，无疑是致命一击。同时，银行存管和电信业务许可证也是绝大多数网贷平台所面临的巨大挑战，一方面对于网贷平台来说需要达到相关的资质要求才能够完成银行存管和电信业务许可证的办理，另一方面则是高昂的合规成本，或是多数中小网贷平台难以承受之重。仅仅是银行存管部分一年的费用都高达百万，在整个行业普遍亏损的大环境下，这样的成本支出相信对于不少网贷平台是难以承受的。

 

另一方面，由于受到网贷限额令的影响，未来网贷平台在资产类型的选择面上将会收紧，小额抵押贷、消费金融将会成为未来的竞争主要聚集点。

但是，由于信贷和消费金融对于平台的 数据 和技术能力要求是非常之高的。特别是在风控环节，在当前整个社会征信体系并不完善的前提下，贸然进入信贷或消费金融领域，平台往往都会面临巨大的挑战。

而随着互联网行业在国内的发展，中国已经成为的全球使用互联网人数最多的国家，类似百度、阿里这样的互联网巨头已经积累了大量的数据，而基于这些数据利用自身的技术优势，就能够很快形成优质的征信数据，从而服务自己的金融业务。所以，未来百度金融和蚂蚁金服这类有着强大的互联网背景的金融平台，在信贷和消费金融领域或将发挥出巨大的优势。而这些条件是当前绝大多数网贷平台所不具备的。

特别是随着政策的收紧，网贷平台在资产的选择面上也更窄，行业的竞争态势也由早期的粗放式竞争转向了精细化运营为主的阶段。所以，接下来整个行业将会进入围绕数据采集能力和技术开发能力为核心竞争力的阶段。一方面，依靠数据和技术能力提升运营管理水平和服务效率。另一方面，依托数据和技术能力完善金融产品结构，提供更安全收益更稳健的金融产品 。所以整体上看来，虽然一定程度上监管政策会加速行业的洗牌，但是从另外一个层面来看，又会促使整个行业从早期的粗放式的经营转向以金融科技为主的竞争阶段，从而加快整个网贷行业的发展。而百度金融和蚂蚁金服这类型的公司，基于现有的数据和技术优势，则会在金融科技领域对整个行业产生正面的引导作用。

但是，对于更多中小网贷平台来说，在这个阶段选择良性退出或是最好的打算。原因如下： 1. 根据目前的数据显示，真正银行存管上线的平台也不过五十多家，且多数都是接入的中小银行，大型银行对于存管业务一直都是相对保守的。另外就是接入银行存管的门槛其实是很高的，不少银行要求网贷平台必须具有国资、上市、风投背景，而这是当前绝大多数平台所不具备的。另外就是存管的成本问题了，前面也提到过部分银行的存管费用一年都高达百万以上，这对于很多中小平台来说是难以承受的。 2. 受限额令的影响，不少网贷平台都将面临资产转型的压力，特别是从事房贷、企业贷的平台，转型压力巨大。 3. 行业获客成本高昂，部分平台一个获客成本就高达千元以上，外加随着各地先后出台政策，对于网贷平台的营销推广方式有增加了诸多限制，接下来的获客成本很可能将更高。

所以，综合以上几点，在监管政策预留的一年的调整期结束之后，或将有千家平台因为各种原因退出网贷行业。

 

政策监管，促使金融行业的科技竞争提速，百度金融、蚂蚁金服等巨头优势凸显

首先，监管政策明确提出了 ： ” 要求平台建立信息科技管理、科技风险管理和科技审计有关制度，配置充足的资源，采取完善的管理控制措施和技术手段保障信息系统安全稳健运行，保护出借人与借款人的信息安全。 ”

这对于 P2P 平台来说，一定程度上是在政府层面对于网贷平台在保障平台的正常运行的前提下对平台提出了技术能力的要求。另外，从竞争层面和市场需求的层面来看，接下来无论借款人还是理财端的投资人，对于金融服务的效率和服务的个性化体验层面都将会有更高的要求。而这些层面的需求这都是以平台具有强大的技术实力为依托的。

比如，同样一笔信贷业务，通过现有的一些中小网贷平台从提交申请到平台风控部门进行各项资质评估甚至面谈然后放款，这其中首先是时间成本无论是对于平台还是借款人都是非常之高的。另外就是人力成本的支出使得平台很难快速做大又得承担高额的运营费用。

但是，如果平台拥有海量的数据和技术能力呢？比如，百度金融的 大数据 处理的能力，借款人通过互联网提交借款需求之后，百度金融通过自己的数据库就能够提取借款人的各项行为数据，并利用这些数据，通过自己搭建的风控模型进行快速处理，最终给到 用户 一个准确的借款额度。这整个过程都只需几分钟或几秒钟就能够完成放款。同样在理财端也是如此，百度金融通过收集用户的各项行为偏好，对用户的风险承受能力风险偏好进行评估，然后通过系统自动给用户提供对应的理财产品，这也在很大程度上能够提升服务的质量和效率。这样的便利相信很多人其实也体验过了，蚂蚁金服推出的芝麻信用分，围绕芝麻信用分所延伸出的金融服务，就是基于大数据本身，利用自身的技术优势加以分析处理，从而形成个人的信用评估结果，然后根据这份信用评估的结果匹配对应的金融服务。

新政出台后首先将加速行业的优胜劣汰，促使行业竞争格局的转变。同时也将加速行业的融合，技术的进步很大程度上将会催生出一个更开放的行业环境，形成一个以金融科技为核心的生态圈。特别是百度金融所提出的金融云概念，面向金融机构输出包括人工智能、安全防护、智能获客、大数据风控、 IT 系统、 支付 等金融解决方案。同样的事情，蚂蚁金服也已在布局，比如蚂蚁金服现已开发的征信、支付等金融服务工具。未来，行业巨头在完善自己的技术实力的同时，也将承担起金融科技的输出，服务其他同类型的网贷平台，从而促进整个行业的良性发展的责任。