网贷新政引行业变革，成长链金融能否引爆行业？

2016 年 8 月 24 日银监会联合四部委发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，对于网贷行业的经营规范提出了明确的要求。 10 月 13 日，国务院正式印发《 互联网金融 风险专项整治工作实施方案》（下称《方案》），对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排，并要求明年 3 月底前完成整治工作。进一步加快了对于行业的整体梳理的进度。受政策影响，行业格局接下来也将产生不小的变化，特别是资产端的竞争格局，那么成长链金融能否在新的市场格局之下引爆行业呢 ?  

新政限额令对行业格局影响巨大，资产端竞争加剧

根据新政要求： ” 同一自然人在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币 20 万元；同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币 100 万元；同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币 100 万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币 500 万元。 ” 这也就意味着行业内目前涉及大额借贷的网贷平台未来将面临巨大的合规性的挑战。特别是涉及房贷、大额企业贷的网贷平台，未来要么在资产端寻求转型，要么退出行业。以房贷为例，据第三方不完全统计， 2016 年 1-8 月，有 773 家 P2P 平台从事房贷业务，累计成交量为 1256.5 亿元，约占行业成交量的 10.33% 。这也就意味仅是之前从事放贷业务的平台就将有数百家平台可能转型介入小微资产领域，这也必将导致小微资产领域的竞争加剧 。

未来网贷平台的核心竞争力必定是资产端的竞争力，特别是小微资产端。围绕资产端的竞争，就对平台未来的发展方向，特别是资产端的选择提出了更高要求，同时在小微资领域对于平台风控业务水平和效率的要求也将更高。那么，在未来，什么类型的资产会成为行业关注的重点呢？

 

成长链金融必将成网贷行业下一个焦点

由新政所引发的行业资产端格局的调整，未来必定将会有更多的网贷平台在资产端关注个人成长链金融领域。那么，什么又叫个人成长链金融呢？个人成长链金融其实是围绕个人的生命周期，在不同的成长阶段提供相对应的金融服务满足金融消费的需求。那么个人成长链金融为何会成为未来的发展方向呢？付融宝是国内首家提出成长链金融的网贷平台，从他们未来的业务发展方向，就可以大概看到成长链金融未来的发展脉络。付融宝将金融服务渗透到消费应用场景中，借助大 数据 风控技术优势，相继推出麦芽贷、车优贷、零用贷等多场景小贷产品，逐步完善消费金融场景产品线。

 

成长链金融的主流需求也正好符合网贷行业的监管政策的要求，符合小额分散的原则。那么，接下来网贷平台在进行资产端的选择的时候，也将必然围绕个人的成长链展开金融服务。而这其中更多的金融服务又是围绕消费所展开的，那么消费金融的市场到底有多大呢？根据数据显示， 2013 年中国消费信贷规模是 13 万亿元， 2014 年达 15.4 万亿，到 2015 年已 19 万亿元，预计 2019 年将超过 41 万亿元。国家统计局公布的 2015 年中国最终消费率已经达到 66.4% ，预计未来消费的地位还将进一步提高，增速在未来几年内将不会放缓。所以，我们可以看出整个市场的规模是海量的，且处于一个不断发展的上升期，未来网贷平台在个人成长链金融领域可发展的空间也是巨大的。

金融科技的发展是成长链金融发展的必要保障

随着监管政策的收紧，网贷平台在资产的选择面上也更窄，行业的竞争态势也由早期的粗放式竞争转向了精细化管理为主的竞争阶段。所以，接下来整个行业将会进入围绕数据采集能力和技术开发能力为核心竞争力的阶段。一方面，依靠数据和技术能力提升运营管理水平和服务效率。另一方面，依托数据和技术能力完善金融产品结构，提供更安全收益更稳健的金融产品。那么，接下来在成长链金融领域，更是离不开金融科技的支持。以国内最早提出成长链金融的概念的付融宝为例，在针对个人消费的金融领域，付融宝便采取了 大数据 风控为主的风控模式，付融宝的信贷决策引擎系统，以大 数据挖掘 、 模型 搭建及数据 处理技术 为基础，将碎片式数据转化成有效信息，并自动完成反欺诈和 风险 定价的流程，从 500 多个维度对 用户 的数据进行分析和决策，将数据价值有效转化为信用评估。当然，除了付融宝，国内的互联网巨头也在依托金融科技展开大数据风控的技术，百度金融的大数据风控则从 7 个维度 28 个行业，细分 10 万 + 个标签描述用户的属性和兴趣基于百度大数据，有效提升风控模型效果。

所以，可以看出未来的发展方向，大数据风控的发展必定会是成长链金融得以发展的必要条件，首先是基于大数据风控能够最大限度的降低平台的运营成本同时也能够整体提升金融服务的效率。

同时，围绕个人成长链的金融服务未来也将是个性化的需求，金融产品定制化服务终生化也将是成长链金融的一个重要特点。那么，围绕这个个性化的需求，未来在金融科技的帮助下也将可用实现。必须根据个人的兴趣标签、收入水平、成长阶段、过往金融服务数据进行综合评估， 在对应的阶段自动匹配对应的金融服务。这也将很大程度上将用户进行长期绑定，降低平台的获客成本，同时也能够最大限度的提升用户体验，提升金融服务效率。由此可见，金融科技的发展未来在个人成长链金融领域必定将发挥出巨大的价值。

所以，在新的监管政策的要求下，网贷平台在未来的竞争也将会更为激烈，围绕个人成长链的金融服务也必定会是未来的业务发展方向。同时，未来的竞争也离不开金融科技的支持。未来的行业竞争将会围绕优质资产端的获取能力和平台的技术水平所展开。