潜在投资分析：股权众筹项目“美课堂”，美业在线视频教育项目

钛媒体 • 8年前扫码分享

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“美课堂”APP功能界面截图

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【钛媒体“潜在”项目库之：美课堂】

“美课堂”更像是一场为完成“大美东方”母公司线上线下概念闭环的装饰品，解决时下流行的传统教育行业O2O转型使命，而非真正下大工夫独立打磨一个好的移动端产品。无论是收入模式还是资源投入，依然明显依赖“大美东方”传统的线下美业培训业务，中期来看不容易发生改变。

切口：美业在线视频教育为市场方向，培育社交+电商

美课堂，致力打造中国领先O2O美业教育平台。在这个看到O2O字眼首先倒吸一口寒气的日子里，这样的定位容易让投资人立刻换台。其实仅从项目市场和行业切入点来看，还是有可取之处的，至少站在了一个潜在增量市场的细分领域中。而项目之所以选择O2O标签，这背后的情节之后作分析。

首先来看项目的切入领域和市场。在介绍中，美课堂通过海量美业课程（包括教学、经营、管理和店务等）的视频学习，形成最具品质的美业从业用户社群，并提供系统化、专业性的电商增值服务。项目以移动端在线视频教育为主入口，切入细分的美业教育为市场方向，从中培育社交+电商的模式。主要用户为美业从业者、美业在学人员以及少量美业爱好者。

目前中国有超过300家美业培训学校从事零起点培训，30多家机构专注在职美业培训，3000多家厂商提供以产品为导向的技术服务，每年50万名新增学员和2500万名在职人员，2014年中国美妆市场4000亿元，美妆业务在许多电商平台的增长趋势都十分明显。大平台如京东，已把美妆业务当成未来战略的重点。这样的潜力市场，让主打教学美妆的创业项受到目创业者和投资人的重视。

横向对照“美课堂”同类的先行项目和竞争项目。“美啦”在2014年B轮融资2000万美元。“抹茶”2015年获得A+轮1000万美元投资。2015年5月推出的美狸，其天使轮融资达到500万元。

美课堂所处行业被看好，但除了找到一个潜在的增量市场外，作为2C端的创业项目，在天使融资阶段，创始人团队和产品功能体验，是项目能否借势飞扬的主要参考因素。

产品体验：很难培养出有品牌、粘性和高频使用的应用

项目于2014年3月12日开始众筹融资，美课堂APP2015年10月10日上线，截止目前三个多月的时间，最新一版的美课堂应用中，依旧没有迭代出电商功能和展示的雏形。在社群的功能上，在美课堂广场社交属性区域，2014年的用户发帖仍在被顶置（很好奇一个2015年10月上线的APP为什么会有2014年的用户动态），大多数的用户动态都发于2014年至2015年5月之间。评论数量，互动活跃度很低，随机点开的用户信息都是空白。作为一个寻求社群建设和电商增值服务的项目，这样的产品运营和进度，很难培养出一个有品牌、粘性和高频使用的应用。

产品内容上，美课堂所提供的视频教学以5分钟短视频为主，来源以其母公司“大美东方”师资授课来自制内容为主，并辅以网络相关美业装束视频抓取。视频页面用户评论单调机械。其公布数据中2015年11月1日美课堂突破十万下载量，该数据存疑。

课程设置上 “美课堂”课程内容包括：美容、美发、化妆、美甲等专业技术课程，美业店面的经营与管理课程，企业文化建设、团队建设、业绩提升课程，最新行业资讯、流行时尚风潮、名人名家工作坊等资讯课程。其中仅有美发、化妆、美甲有视频内容展示。在项目计划涉及的店务、经管教学领域，所匹配的相关功能：形象设计、个人成长、业绩倍增、团队建设、名师推荐、秀场，有点击入口，但都无法使用。

竞品成长程度横向对比

在美业教育的竞争领域，“美狸”利用PGC的方式，独家签约近200人的美妆达人队伍，其中不乏台湾艺人小Call、知名化妆师李公主、网络达人戴安琪等这样人气偶像，进而吸引目标人群。美狸透露其未来独家签约目标是达到1000人左右。这意味着大量的人力财力来培育达人，支持优质内容的发展。无论是“美狸”稍重的PGC，还是“抹茶”，“美啦”的UGC策略，都是为了更好聚拢粘性人气，提升品牌。作为美妆APP，或者说任何一款移动应用产品，都离不开用户的支持，没有用户等于没有生命力。这点上美课堂的认知与执行目前都达不到要求。

与市面上已有的类似产品对比，美课堂在产品功能上、自制内容上、用户体验上、社区运营上、电商产品上都很难看出差异化竞争的特色和竞争壁垒。或许能够给予项目信心的就是美课堂背后所倚仗的线下美业教育实体资源，及美课堂所属东方美业（北京）科技教育公司的主营业务，大美东方美业教育机构。资料显示，大美东方前身是拥有20年办学历史的内蒙古杨氏学校，134名员工，全国11所美业连锁培训分校，但这样的线下资源能为美课堂的移动端创业提供多大支撑？回到开篇时美课堂对于O2O标签的情节，这似乎是个传统企业如何互联网+转型的问题，遇到困境也相同。

项目团队与运营状况分析

一个好的互联网产品首先必须有专业的、全职的、独立性强的团队。否则只是简单的把线下或PC端上的内容搬上APP，不参照移动产品的设计、运营、开发、销售、推广、数据处理模式，所有传统企业的移动互联转型都只是自娱自乐。

在网络公开的资料中，无法找到“美课堂”创始管理团队成员的详细信息。唯一能追溯的管理者是其母公司东方美业（北京）科技教育公司的团队。从董事长杨俊平到执行总裁梅延明都是以资本运作和投资并购为履历背景。团队中没有任何有互联网产品开发，项目运营以及渠道销售经验的牵头人。美课堂运营负责人杨济豪，其专长也只是广告策划，很难不让人想象这又是一次外包放羊，赶时髦的创业冲动。

此外，众筹平台信息显示，“美课堂”天使轮阶段出让30%的股权比例。这个出让比例明显过高，常规来看天使轮股权出让在15%左右会较为合理，否则在下一阶段的融资中，会加深新进投资者的担忧，长远来看对于创始团队在几轮融资稀释后的占股和经营控制力将是潜在风险。当然，如果项目实则指望2VC来吹吹泡沫，捞些估值的话，另当别论。问题是现在的投资市场还有多少大开大合的人呢？

美课堂更像是一场为完成“大美东方”母公司线上线下概念闭环的装饰品，解决时下流行的传统教育行业O2O转型使命，而非真正下大工夫独立打磨一个好的移动端产品。无论是收入模式还是资源投入，依然明显依赖“大美东方”传统的线下美业培训业务，中期来看不容易发生改变。美课堂，这个传统美业培训企业的移动互联网探索，比较鸡肋。