陌陌Q2财报：用户增长趋缓，探探将成为下个增长点 | 看财报

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钛媒体快讯 | 8月27日消息：今日，陌生人社交平台陌陌（Nasdaq: MOMO）公布了2019年第二季度财报。

财报数据显示，陌陌第二季度营收41.526亿元，高于市场预期的40.38亿元，较去年同期的31.52亿增长32%。净利润为7.318亿元，高于市场预期，去年同期为7.502亿元；在非美国通用会计准则计量下，第二季度归属于公司的净利润为12.425亿元人民币，去年同期为8.932亿元。

受财报影响，陌陌报32.73美元/股，涨幅为2.83%，总市值接近68亿美元。

陌陌公司董事长兼CEO唐岩表示：“公司二季度表现很出色，我们的财务业绩依旧强劲，各项战略重点均有所推进。”

用户增长趋缓，增值服务却获169%增长

当前，主打游戏直播的虎牙和斗鱼已经相继上市，快手和抖音也开通直播服务，主打秀场直播的陌陌压力不小。虽然外有短视频的冲击，内有直播行业本身的不景气，陌陌的核心业务直播服务和增值业务均获得了增长。

直播服务营收30.999亿元，同比增长了18%。直播服务营收的增长，主要原因在于直播服务付费用户数的增长，以及每季度的付费用户平均收入也有所增长。

增值业务营收9.484亿元，相比上一年的3.526亿元同比增长169%。增值业务主要包括了会员订阅服务以及虚拟礼物服务。该项业务的增长，主要源自陌陌引入更多付费方案带来的虚拟礼物业务的持续增长。

增值服务的增长也受到了探探第二季度会员收入并表的影响，去年二季度探探只有六月一个月会员收入并表。

由于经济下行，广告行业盘子整体有所缩小。另外，以抖音快手为主的短视频产品广告吸金能力较强，也对陌陌形成了挑战。

第二季度陌陌的移动营销营收为7620万元，不及去年同期的1.42亿元；移动游戏营收为2320万元，不及去年同期的3478万元。

陌陌的用户有增长但增幅甚微，Q2陌陌APP月活数为1.135亿，去年同期为1.08亿，同比增长5%。直播服务与增值服务付费用户去重后总数达1180万（包括探探付费用户320万），较上一年同期有所增长。

在Q1财报电话会上，唐岩曾表示“中国还有很多地区的潜在高价值用户没有接触过陌陌的直播，这些都是今年挖掘的机会。”

另外，陌陌也在探索直播之外的社交场景。恰如COO王力所言，直播大概占整体DAU的不到30%，其他占70%，因此非直播间的增长空间还很大，陌陌今年还会对聊天室进行商业化的探索。

在新社交产品开发上，陌陌控股的海南喵咖网络科技有限公司密集推出了六款社交产品，分别为哈你、DOKI、MEET相册三款摄像录影产品，以及是他、赫兹、CUE三款社交产品。

监管中摸索，探探将成下一个增长点

唐岩也在财报中肯定了探探的表现，探探将成为陌陌下一个有力的增长点。

“自7月中旬全面恢复下载和支付服务以来，探探的用户、收入等核心指标出现强势反弹。这显示出中国线上交友旺盛的市场需求，也验证了探探在这一领域特殊的地位。我们期待探探在未来几年成为公司一个重要的增长引擎。”

在本财报期间，陌陌净利润为7.318亿元与上年同期的7.502亿元持平，这主要是由于Q2季度陌陌确认了总计4.825亿元的股权奖励费用。其中的大头授予给了探探创始团队，总计3.237亿元的特定期权股权奖励费用。而上一年同期确认的股权奖励费用只有1.342亿元。

行使期权的前提是探探在绩效方面达到特定要求和条件。2019年Q2季度，探探达到了业绩要求，也因此获得了3.237亿元的股权奖励费用。

2019年受政策影响社交产品历经整顿，探探也于今年早些时候被下架，但探探的商业化能力不可小觑。探探的商业化模式是会员付费，将社交匹配中的各项功能单独拆解付费，由于用户匹配的意愿强烈，探探的付费模式进展顺利。

探探收入自2018年6月开始并表，在并入探探的增值服务后，陌陌的增值服务也获得了三位数的增长。另外，探探的运营亏损也在收窄。不按照美国通用会计准则计量，2019年第二季度探探的运营亏损为4790万元，相比去年同期的5150万元亏损幅度收窄。

探探有可能成为陌陌下一个增长点，但监管问题依然是悬在社交直播产品头上的达摩克里斯之剑。

关于业绩展望，陌陌方面预计2019年第三季度的净营收在42.5亿至43.5亿元人民币之间，同比增长在17%至19%之间。

（钛媒体编辑芦依整理）

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