电商涉足P2P背后的逻辑，大数据是最可靠的风控依据

随着P2P网贷的不断发展，网贷模式也在不断地更新。从最初的拍拍贷的纯线上模式，到红岭的大单模式，再到以有利网为代表的通道模式，P2P网贷在国内所延伸出来的模式创新层出不穷。时间进入2014年下半年，随着股市大涨，股票配资的业务模式应运而生，而羊年开年后，行业又爆出知名电商多赢涉足P2P网贷，电商不卖商品，卖钱来了。电商做P2P，有哪些优势呢？贸贸然而进入，又哪来的自信呢？  

P2P面临的最大问题是什么？

目前在P2P网贷行业内比较主流的观点：未来行业一定是“大而全与小而美并存”。在我个人看来，网贷领域是很难做到大而全的。很多人也拿陆金所这样的巨头在行业中的地位，来判定行业的格局已经初步形成。但是最近我们也看到了，陆金所准备单独拆分P2P业务，由此可见，P2P业务在陆金所的整个业务体系中所占的比例也不算太多。除去陆金所，以P2P为核心业务的红岭创投，不断被坏账缠身。另外，几家号称排名前列的网贷平台，相信其所面临的风控压力一定也不小。

在我个人看来，很多平台的业务其实已经做到了天花板。再继续扩大平台的业务量，其风险就会超出平台的可控范围。什么这样说呢？最核心的问题就是平台无法解决风控问题。风控之所以难以解决，最核心的因素还是由网贷本身涉及的借贷市场特性决定的。网贷业务涉及的基本就是次级贷市场，本身业务质量并不高，好的项目数量更是屈指可数。这种情况下，要大量提升业务量，风控质量必定下降，坏账隐患出现。因此，在平台做到一定规模的情况下，风控基本就会成为平台发展的最大瓶颈。而金融的地域性，在一定程度上决定了异地风险的不可控性。在这样的情况下，网贷领域巨头很难出现，未来网贷行业一定是呈区域细分、行业细分的百花齐放状。  

电商企业涉足金融，行业机会何在？

目前，银行端基本不愿意把钱借给电商企业，因为对于银行来说，他们更偏好实体经济，实体抵押。电商的交易数据、物流数据等传统银行也不愿意承认。 但是，银行不愿意做的业务，其业务质量就一定不高吗？非也！更多的还是因为传统的金融机构在电商领域缺乏相关的经验。但是，实体经济转型的速度越来越快，对互联网的依赖越来越重，越来越多交易从线下搬到了线上。

大量的电商企业在需要大量备货，其背后的金融需求该又谁来满足？ 国内最大的几家电商平台，早在几年前就开始面向电商企业提供金融服务了。阿里、慧聪是国内最早涉足这块业务的企业。但是，不管是阿里还是慧聪，其所提供的金融服务毕竟有限，远远无法满足电商领域的真正的融资需求。

大量的市场需求，又该由谁来满足呢？显然，p2p网贷是一个渠道。华南的电商企业多赢6000万收购某家P2P网贷平台，变身多赢金融拉开了电商进军网贷市场的第一幕。    

电商涉足P2P网贷能够解决什么样的问题？

首先，我们都说P2P网贷能够颠覆传统金融，因为他更高效，更便捷。但是，P2P网贷真像我们想象中的那样吗？

对于多数网贷平台来说，其风控严重依赖于线下。很多公司虽然号称互联网金融企业，却到处开线下店，业务员占到了公司员工数的70%以上。这样的模式，并不如我们当初所设想的那样高效与便捷。模式变得越来越重是目前很多平台所面临的最尬尴的问题。 风控难题，制约着很多网贷平台的发展。

那么电商又有什么样的解决方式呢？很简单，电商的交易数据、物流数据、包括平台电商给出的授信额度都能够作为风控的参考依据。大数据风控目前最可靠的数据一定是来自电商领域。这样就能够在目前的环境下真正的做到P2P网贷的高效与便捷。风控与业务线上化，这样的模式也许就P2P网贷的最优模式。 

非平台类型的电商涉足P2P网贷所面临的问题

前面提到了，阿里、慧聪这样的平台方其实很早之前就涉及了电商金融服务。最核心的因素就是他们有最核心的数据，基于大数据的风控就能够对电商企业进行授信。但是，类似于多赢这样的非平台方的电商企业，涉足网贷领域最大的难点，是如何与阿里、慧聪这样的平台方合作，取得其授信资料，解决风控问题，才是多赢金融未来要走的路。

阿里的征信服务，未来或将成为电商解决风控的重要参考依据。目前阿里推出了针对个人信用评估的芝麻信用，未来针对企业用户的信用评估，是否会向围绕“电商企业提供金融服务”的平台开放呢？如果开放，这样一个巨大的市场，注定成为P2P网贷行业的最优模式。（本文作者陈雪颖，首发钛媒体）

（关注更多钛媒体作者观点，参与钛媒体微信互动（微信搜索“钛媒体”或“taimeiti”））