运营商做互联网金融，门槛这么高不怕吓跑用户？

互联网改变了中国金融行业，其推出的各种理财产品迅速赢得了用户和口碑，这也让几十年来靠吃“存贷差”的银行业面临被“革命”危险。

有意思的是，在OTT业务上已被互联网企业革命的电信运营商们，正在加速踏入互联网金融领域，他们有何优势和短板?成功率会有多大?

笔者通过调查发现，运营商推出的理财“宝宝”们，在用户体验以及投资回报方面，亮点乏善可陈，可能导致人气不旺盛，难以为继。

电信联通急推互联网金融产品，中移动静悄悄

广东联通6月6日宣布与百度、富国基金合作，推出“沃百富”互联网金融产品。目标将中国联通话费账号升级为理财账号，联合百度与联通两家在用户规模、渠道、流量经营的优势，共同发展用户。富国基金目前由于资金量级较小，7日年化收益率在6.12%，暂时优于腾讯理财通(约4.52%)和余额宝(4.66%)。

而这已不是运营商推出的首款互联网金融类产品。在此之前的2013年11月，中国联通已与金鹰基金推出“零元购机”业务;2014年3月，北京电信与银华基金推出“添益宝”;2014年5月，深圳联通宣布与安信基金推出“话费宝”。总体来说，这些产品多采用0元购机、5000元以上预存话费作为基金、用户收益在4%左右，但资金需要被冻结2年(合约期内)。

与中国联通和中国电信忙着抢滩互联网金融产品相比，中国移动目前并未动作。中移动某部门副总甚至反问笔者：“互联网企业的理财产品已非常成熟，收益率不断下滑，电信和联通这时候才想起来做理财，是不是太晚了?”

联通与电信为何抢滩互联网金融?

业内有一种说法认为，电信运营商做理财最大优势是基础用户多。其实电信和联通用户加起来不到5亿，而腾讯微信用户早超过了6亿。中移动坐拥7.85亿用户，2013年营收6619亿元，现金流更加充足。那么中国移动为何选择按兵不动?联通和电信为何着急动手?

多名运营商内部人士对笔者透露其中原委：

1、中国移动忙于TD-LTE网络，而电信和联通的FDD牌照尚未发放，整个集团业务转型乏力，需要制造新的业务亮点。给资本市场讲互联网金融的概念，无疑是一个好主意。

2、中国移动4G进攻势头太猛，电信和联通3G用户高ARPU值用户正在回流中移动。而采用互联网金融概念做合约机，可以挽留用户继续在网使用两年，度过目前的4G“空窗”期。

3、早在2011年12月底，三大运营商子公司均已获得第三方支付牌照，但后续发展并不尽如人意，互联网金融是另一个方向、另一支队伍的新尝试。

与互联网抢食金融市场，用户会选择谁?

通过对比，笔者发现，运营商推出的理财产品与互联网理财产品，主要区别有以下几个：

1、运营商还依靠“搭售”。今天，阿里巴巴余额宝、腾讯财付通以及百度、网易等理财产品，用户直接将钱转移到到互联网平台上，就可以计算收益。而运营商推出的产品，往往是促销型的“购手机”、“缴话费”等等，还要参与其合约计划。

2、资金有“冻结期”。互联网理财产品公开透明，资金进出比较自由。譬如，腾讯的理财通，每天收益是多少元，打开APP一眼就看得清清楚楚。而运营商的理财产品收益却显得比较模糊，一般资金都要被“冻结”两年。

3、门槛太高。互联网理财门槛比较低，而运营商推出的理财产品，多数最低价在5000元以上。中国联通之前推出“零元购机”活动，用户抵押5000元在联通可以获得一款手机，并且满足每月用够其规定的套餐话费，在两年后可以拿回押金。

4、收益很一般。互联网早期推出的理财产品，多数年收益在4%以上，最高达到7%。如今，多数理财产品跌进了3%时代，而运营商与基金公司合作，大多中间还被拨一次毛，利润更低。银华基金今年3月与北京电信推出买货币基金零元换手机活动，从运行情况来看效果并不理想，基金销量没有显著增长。亦有知情人士称，余额宝与电信的合作第一天也才卖出去270台左右。若按货币基金0.33%的管理费计算，10亿元的预存话费，基金公司获得的收益为330万元，但是剔除基金公司耗资系统开发和人力成本，剩下的也不多。

5、平台用户体验不同。运营商需要将现有服务账户、第三方支付账户和理财产品账户打通，才能形成一套完整的互联网金融体系。其理财产品，还需与用户签署一大堆协议。内部支付瓶颈尚未打通，譬如，电信的“添益宝”需要高级实名认证，注册用户需上传身份证图片等;联通“话费宝”直接跨界合作，并未通过“沃支付”等。互联网理财产品，无论是余额宝还是理财通，公司内部平台是互通的，用户一键就可办理业务。

6、动机不同。无论是阿里巴巴还是腾讯还是百度，将理财产品当成进入金融市场敲门砖。目的是在互联网市场构建自己的金融帝国，与银行金融系统直接“对话”。而运营商则是为了留住用户，临时经营的一个副业。

电信运营商推互联网金融，在动机和方式都与互联网公司迥异。对于消费者来说，你会选择谁呢?（文/搜狐IT 毛启盈、宿艺）

【作者微信公众号：maoqiying2008】

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