乐视网：周航与易到纷争已平息，正推进近30亿债券

题图来源：视觉中国

钛媒体注：4月28日下午消息，乐视网（300104.SZ）举行2016年度业绩说明会，公司董事长总经理贾跃亭、财务总监杨丽杰、董秘赵凯、独立董事朱宁、保荐代表人王鑫等人出席。

稍早前,乐视网发布了2016年年报,期内实现总营收219.51亿元,同比增长68.64%,归属于上市公司股东的净利润约5.55亿元,同比下滑1.87%,是其8年来净利首现下下滑;基本每股收益0.29元,同比减少6.45%。

在业绩说明会中，有多位投资者问到了易到的相关问题。当被问到如何看最近周航和易到乐视的争执，贾跃亭是否会放弃易到控制权时，乐视网表示，此前的纷争已经逐渐平息，近期易到将集中解决经营中发生的阶段性问题，公司整体运营情况正在逐步好转。

贾跃亭回应了是否会进一步增持的疑问。贾跃亭称，2016年11月11日，公司收到公司高级管理人员及核心骨干人员共计约10人的通知，计划在计划在未来六个月内（自2016年11月11日起至2017年5月10日止），通过深交所交易系统允许的方式（包括但不限于集中竞价和大宗交易）增持公司股份，增持总金额不低于3亿元人民币。

本次高管增持是一个时间段内的计划，需要根据参加的高管个人资金筹备情况等做以安排，公司会按照计划及时积极推进。

当被投资者问到，公司有无通过发行公司债券等形式进行募资的计划，有无设立并购基金收购标的的计划时，贾跃亭表示，为了满足公司长期发展的资金需求，公司不断拓展融资渠道，公司不排除任何合法合规的募资方式，包括股权融资和债权融资等，始终促进公司快速稳定发展。

另外，贾跃亭特别说明的是，公司目前正在推进的有拟发行规模不超过人民币30亿元（含30亿元）的公司债券，以及已经设立了深圳市乐视鑫根并购基金。

针对公司目前停牌一事，乐视网董秘赵凯表示，停牌主要是在对乐视影业的资产注入事宜，进行关键的评估以及投资人沟通工作，待相关工作完成之后，公司将及时发布公告并申请复牌。

当投资者问到去年11月份股东大会乐视曾提到，由于游戏收入毛利高收入增速快，会像乐视影业一样装入上市公司，今年是否执行时，乐视网表示，相关的战略目标和方向肯定不会发生变化，但是具体的实施时间，要结合标的本身情况、市场情况以及监管政策等多种因素综合判断。（钛媒体记者李程程整理报道）

以下为乐视网2016年度业绩说明会内容实录:

1、为什么乐视从外部融了那么多资金,还会那么缺钱?

乐视网董秘赵凯:乐视的非上市体系主要承载了乐视生态中创新性业务的培育和孵化,大部分业务在开展早期需要不断的投入才能得以更好的成长,所以融得的资金都用在了业务的发展当中。

2、请问贾总2017年有没有个人增持乐视网的打算?

乐视网董秘赵凯:该事项请以公司正式发布的公告为准。

3、目前停盘是由于什么原因?和股权质押有很大的关系吧。另外关于乐视汽车方面,贵公司有什么下一步的计划和成果?

乐视网董秘赵凯:公司目前停牌主要是在对乐视影业的资产注入事宜,进行关键的评估以及投资人沟通工作,待相关工作完成之后,公司将及时发布公告并申请复牌。关于乐视汽车的事宜,并不是今天我们上市公司业绩说明会的重点,请您后续关注乐视汽车方面的相关发布。

4、公司何时开股东大会确定送转方案 ?

公司会在近日发布2016年度股东大会的通知。

5、请问为什么第一份2016年年报中会出现“666666”?

乐视网董秘赵凯:出现这样的问题,实属我们的工作失误,年报的撰写和校对工作均不够严谨。在发现相关问题后,公司已经第一时间对相关责任人包括我本人进行了处罚,我们将吸取教训,积极改正。

6、请问公司何时开盘?

乐视网董秘赵凯:公司因筹划重大资产重组事项停牌,截至目前,公司与重组相关方及独立财务顾问、审计、评估、法律顾问等中介机构积极推进本次重组的工作,重组方案公布后及时刊登相关公告并申请公司股票复牌。

7、关联公司应收款的增加,是否被乐视控股调用?

乐视网董秘赵凯:关联公司应收款的增加主要为经营性应收增加,期后关联方回款也在合理的账期内进行回款,不存在被乐视控股调用情形。

8、去年11月份股东大会您曾提到,由于游戏收入毛利高收入增速快,会像乐视影业一样装入上市公司。请问今年是否执行?

董秘赵凯：相关的战略目标和方向肯定不会发生变化,但是具体的实施时间,要结合标的本身情况、市场情况以及监管政策等多种因素综合判断。

9、对于降低贾总在乐视网97%的股权质押到50%左右,将会有哪些举措,是否会在二级市场增持乐视网股票?

董秘赵凯：对于降低我本人的股权质押率,一直在进行,相关的动作多少会受到市场波动等影响,但是并不会改变这一目标。

10、请问公司有无通过发行公司债券等形式进行募资的计划?有无设立并购基金收购标的的计划?

董事长、总经理贾跃亭:为了满足公司长期发展的资金需求,公司不断拓展融资渠道,公司不排除任何合法合规的募资方式,包括股权融资和债权融资等,始终促进公司快速稳定发展!同时需要特别说明的是,公司目前正在推进的有拟发行规模不超过人民币 30 亿元(含 30 亿元)的公司债券,以及已经设立了深圳市乐视鑫根并购基金。

11、易到司机提现的问题公司将如何筹集资金解决?是否只会解决北京地区的司机提现问题?另外有传闻乐视正在谋求出售易到股权,是否属实?

董秘赵凯:相关非上市公司的问题并不在本次业绩交流会的范畴,关于易到的问题也请您随时关注易到的官方发声。

12、2017一季度销售费用大幅增长至8亿多,是什么情况?第二季度还会如此吗?

财务总监杨丽杰:销售费用的增长主要是随着公司业务发展,人员增加,人员工资、办公及会议费增加,智能终端销售业务发展使得物流及售后费用增加所致。 未来公司会对费用进行优化,相信费用的增长会得到一定的控制。

13、在未来一年里如何解决应收账款和应付账款的问题?

董事长、总经理贾跃亭:公司将加强运营管理,力求应收账款和应付账款均保持在与业务规模和公司实际情况相符的水平!

14、和关联公司几十亿的应收款,什么时候能还?

财务总监杨丽杰:和关联公司的应收款,期后关联方都在约定的账期内正常回款。

15、关于公司的股价下跌所引起的连锁反应,是否有进一步的增持计划,因为在15年你减持后,曾承诺将会买回来,现在这个时机,是不是个好的时间点,即股份便宜又起稳定作用,还是根本因为没有多余资金,没有计划,如果有,请问计划运用多少资金?

董事长、总经理贾跃亭:2016年11月11日,公司收到公司高级管理人员及核心骨干人员共计约 10 人的通知,基于对公司未来发展前景的信心以及对目前股票价值的合理判断,计划在未来六个月内(自 2016 年 11月 11 日起至 2017 年 5 月 10 日止),通过深圳证券交易所交易系统允许的方式(包括但不限于集中竞价和大宗交易)增持公司股份,增持总金额不低于 3 亿元人民币。本次高管增持是一个时间段内的计划,需要根据参加的高管个人资金筹备情况等做以安排,公司会按照计划及时积极推进。

16、能否透露下乐视汽车和易到用车的融资进展?

董秘赵凯:相关非上市公司的问题并不在本次业绩交流会的范畴,关于易到以及汽车的融资一直在顺利的推进当中,相关问题也请您随时关注他们各自的官方发声。

17、现在公司面对现金流危机及信任危机,后续是否有进一步砍掉负担业务的打算?

董秘赵凯:公司会对相关问题的发生进行了深刻的反思和总结经验教训,将合理的适当调整策略,以保证整个乐视生态的发展更加健康和稳健,给广大投资人以更好的回报。

18、您怎么看最近周航和易到乐视的争执?您会放弃易到控制权吗?

董秘赵凯:此前的纷争已经逐渐平息,近期易到将集中解决经营中发生的阶段性问题,公司整体运营情况正在逐步好转,关于易到的问题也请您随时关注易到的官方发声。

19、2016年年报中,少数股东承担了约7.7亿元,而根据目前的合并报表范围,仅3家公司(分别为乐视致新、网络文化和云计算)含少数股东,从附注来看这3家2016年少数股东承担亏损为2.7亿元,剩余的5亿元损失由哪家公司产生由谁承担?另外,2014年和2015年,这几家主要的公司少数股东承担的金额占所有少数股东承担损失接近100%左右,本次仅占34%,是否合理?

财务总监杨丽杰:投资者您好,16年度由于乐视商城处置在12月末,合并全年的利润表,乐视商城根据持股比例少数股东承担70%的损益,主要系由此造成。14/15年少数股东承担损失接近100%左右,由于乐视商城是在15年12月20日独立拆分成立公司,对当年的影响较小故乐视致新、云计算14及15年少数股东承担近100%,感谢您的关注!

20、我是一位一直支持乐乐视的投资者,可股价总是一直阴跌不断,事件一直从未停止,现在黑乐事的新闻也越来越多,公司这边现在对于这些问题有什么改变么?

董事长、总经理贾跃亭:首先感谢广大乐迷一直以来对我们的支持,因为有你们的支持才能使公司发展的更好,未来公司的持续发展需要广大乐迷的更多支持。其次,由于二级市场的股票价格变动而有所损失的投资者的心情我们表示深深的理解,股票价格是受多种因素综合影响的,短暂的波动更多是市场化的变动。我们最应该做的就是更加努力的发展公司,始终努力提高业绩回报投资者。另外,对于故意造谣生事,抹黑上市公司,影响资本市场的行为,公司坚持采取合法措施,维护公司和投资者合法权益。感谢您的理解与关注!

21、2016年年报中,乐视致新少数股东承担了2.6亿的损失,余额为负的3.3亿,按照有限责任公司的定义,少数股东承担亏损以投资额为限,少数股东是否承担了超额的亏损?

财务总监杨丽杰:根据相关规定,子公司少数股东承担的亏损超过了少数股东在该公司期初所有者权益中所享有的份额,公司章程或协议规定少数股东有义务承担,并且少数股东有能力予以弥补的,该项余额应当冲减少数股东权益。即将超额亏损子公司纳入合并报表时,少数股东权益项目会出现负数。乐视致新所对应的少数股东均有能力承担这部分超额亏损。

22、请问贾总,乐视整体资金链问题是否已经缓解?

董秘赵凯:随着引入战略投资者及其他投资者,上市公司资金更加充裕,非上市公司的资金紧缺情况已经在快速的解决当中。

23、自2015年起,收购乐视影业累计停牌时间很长了,确定新的估值,公司年初至今一直在做,这次停牌时间应该不会超过1个月吧?

董秘赵凯:公司因筹划重大资产重组事项停牌,截至目前,公司与重组相关方及独立财务顾问、审计、评估、法律顾问等中介机构积极推进本次重组的工作,重组方案公布后及时刊登相关公告并申请公司股票复牌。请及时关注公司公告动态!

24、公司承诺发布2016年年报的时候发布修订后的乐视影业并购预案,结果又推迟。我们都有资金使用的问题,麻烦管理层重视并尽快尽快复牌。

董秘赵凯:公司 2016 年度报告已于 2017 年 4 月 20 日披露,而本次重大资产重组事项的相关工作尚未全部完成,相关审计评估工作正在推进过程中,标的资产预估值预计将会发生下调,但具体金额尚未最终确定。调整后的重组方案仍需与交易对方进一步沟通及确认。公司将在相关事项确定后召开董事会审议本次重组事项,披露本次重大资产重组预案或报告书,并按照重大资产重组流程经深圳证券交易所审核后复牌。您所提到的现实问题我们也非常关注,我们将尽一切努力尽快推进相关工作。请及时关注公司公告动态!

25、法拉弟融资到什么程度了,何时会宣布融资成功?FF91抢购何时开始,会不会公布抢购结果。

董事长、总经理贾跃亭:相关非上市公司的问题并不在本次业绩交流会的范畴,关于汽车的融资已经在快速的推进当中,相关问题也请您随时关注汽车的官方发声。

26、贾总您好,您之前说过2017年争取致新盈亏平衡,414以后电视的价格降价幅度很大,这是基于什么考虑呢?

董事长、总经理贾跃亭:乐视致新2017年的战略目标没有变化,414以后您看到的个别型号电视的价格变化是进行个别优惠活动所致,并不是整个销售策略的调整。

27、乐视要进入共享单车领域,想问下是不是真的?

董事长、总经理贾跃亭:乐视目前并未有这一计划。

28、非上市板块的融资进度怎么样了,现在上市公司的经营流动资金为负数,为什么?

财务总监杨丽杰:上市公司的经营流动资金为负数,主要是公司一季度为对“4.14”活动备货以及优化供应链合作关系,阶段内加大资金支付所致。

乐视致新在2017年是否一定会有盈利,致新在2016年亏损达6亿左右,假如真不亏损了,那么对上市公司来说是否意味着业绩增加约3亿左右。

公司目前制定的战略目标中,要求乐视致新在2017年度实现扭亏为盈,公司也有信心达成这一战略目标,但具体的实现情况需要以实际经营情况为准。对于上市公司归母利润的贡献需要以乐视网北京对乐视致新的实际持股情况而定。

29、乐视资金紧张,有传言说乐视在卖地卖楼,是真的吗?

董事长、总经理贾跃亭:非上市公司资金相对较为紧张,会视实际情况对个别资产进行合理安排,包括用以融资或者直接变现,具体情况请您以官方发布信息为准。

30、公司流动资金有36亿,为什么不拨1-2个亿解决易到的问题?

董秘赵凯:易到是非上市公司体系的公司,上市公司与非上市公司在业务、资金等各方面严格隔离,不得产生非经营性资金占用。

31、贾总,易到,汽车体育等非上市公司现在已经严重影响到上市公司,请问贾总,易到的事处理的怎么样了?

董秘赵凯:相关非上市公司的问题并不在本次业绩交流会的范畴,关于易到以及汽车的融资一直在顺利的推进当中,相关问题也请您随时关注他们各自的官方发声。

32、建议乐视急需一位精通资本的COO,希望在资本领域早日找到一位这样的合伙人。随着乐视业务量的大幅提升,乐视还急需变革客服售后管理的体系。

董事长、总经理贾跃亭:您的建议非常中肯,这也是乐视一直以来的短板之一,我们已经在不断努力补足相关组织短板,提高团队的整体能力。

33、请问更改公司销售模式是处于什么考量?现在报表中剧增的高额应收账款让我们对报表可信度产生很大疑问。

财务总监杨丽杰:随着乐视生态体系的进一步发展与完善,乐视生态产品更加丰富多元化,同时,随着乐视品牌效应的树立,乐视商城、乐帕经营规模日益增大,除了超级电视、乐视盒子,还承载了关联方产品如乐视超级手机、酷派手机、乐视体育周边产品等诸多产品,乐视商城、乐帕公司已成为承载整个乐视生态产品的网络营销平台。基于对其未来发展战略的考虑,决定由专门的团队在生态体系内进行服务,以此更好的服务于整个乐视生态。 与关联方的关联交易遵循客观公平、平等自愿、互惠互利的原则,关联交易价格参考与第三方交易的价格,并依据市场价格由双方协商确定,并根据市场变动及时对关联交易价格做相应调整。并给予关联方一定的账期,对于期末时点的的关联方款项期后关联方都在约定的期限内进行了结算,感谢您的关注。

34、请问贾跃亭先生,能否给个明确回应,乐视现在的资金链的真实情况是什么?

董秘赵凯:公司处于快速发展时期,与处于同期发展阶段的公司对资金的需求是类似的,需要大量的营运资金,是正常的业务发展需求导致。公司通过引入战略投资者和其他投资者,同时运用多种合规筹资方式,使得上市公司资金更加充沛,储备了资金资源,非上市体系部分公司的资金紧张问题也在快速的解决当中。

35、贾总你好,请问你的股权抵押平仓线是多少?

董秘赵凯:贾总目前的股权质押基本处于安全位置,特别是融创中国进入时明确要求,贾总还将持续降低质押率,增大安全边际。

36、影业注入消息出来快三年。现在是否有谋求ipo的想法,为何这么慢?

董事长、总经理贾跃亭:乐视影业未有独立IPO的计划,我们一直在积极推动将其注入乐视网。

37、目前重大资产重组到哪一步了,能否进一步说明一下,和重组后对公司的影响?

董秘赵凯:目前本次重大资产重组事项的相关工作尚未全部完成,相关审计评估工作正在推进过程中,标的资产预估值预计将会发生下调,但具体金额尚未最终确定。调整后的重组方案仍需与交易对方进一步沟通及确认。公司将在相关事项确定后召开董事会审议本次重组事项,披露本次重大资产重组预案或报告书,并按照重大资产重组流程经深圳证券交易所审核后复牌。相关各方将尽一切努力尽快推进相关工作。

38、请问乐视集团欠供应商的货款是否真正透明,有多少金额,预计何时,以何种方式支付完成?

财务总监杨丽杰:投资者您好,上市体系外公司供应商欠款,将根据上市外体系公司与供应商之间达成的还款协议、还款节奏进行偿还,感谢您的关注。

39、借给乐视20亿的资金,后续是否还会继续无偿借与乐视网?截至去年底,乐视网已归还20.68亿元给贾跃亭。目前,乐视网是否有向贾跃亭先生再次借款,若有额度多少?

财务总监杨丽杰:后续上市公司将根据公司运营资金需求综合考量是否借款,以最大限度的降低对公司利润的影响(由于大股东承诺无偿借款上市公司使用,但根据相关规定此部分借款上市公司仍然要计提利息并计入权益).

由于大股东承诺无偿借款上市公司使用,但根据相关规定此部分借款上市公司仍然要计提利息并计入权益,上市公司将根据公司运营资金需求综合考量是否借款以最大限度的降低对公司利润的影响,感谢您的关注。

40、非标报告,发自内心想问有没有通过关联交易做虚假收入,夸大收入,欺骗投资者的行为? 希望能得到回复。够坦荡可以回复解决大家疑惑。默认是种很可怕的态度。

财务总监杨丽杰:投资者您好,审计报告的强调问题主要是关于关联方应收款,公司在实际经营中并不存在您提到的欺骗投资者的行为。

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