十年来首次修订，银行资本管理大改革释放了哪些信号？

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蔡鹏程

· 2023.02.21 20:24

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同业资产占比较高或房地产开发贷占比较高的银行将会消耗更多资本，这两类业务规模及占比预计将会减少；对于零售业务占比较高的银行，新监管规制实施后其资本节约的幅度较大，在资本市场的竞争优势将更为明显。

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我国商业银行资本监管法迎来了近十年来的首次大规模修订。

近日，银保监会、人民银行发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》），这是自2012年6月《商业银行资本管理办法（试行）》（下称《资本办法》）发布后的首次大规模修订。这份《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。

银行业观察人士“价投谷子地”认为，此次新办法的调整主要体现在3个原则上：

资本是银行经营的基石，是资源配置的“指挥棒”，新监管规制通过提高风险计量的敏感度和强化资本约束，对银行业整体发展方向将会产生深远的影响。

分档执行，降低小银行合规成本

构建差异化资本监管体系是《征求意见稿》的主要修订方向。

银保监会、人民银行有关部门负责人在答记者问时介绍，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。

规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是表内外资产规模小于100亿元、且境外债权债务余额为0的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。

“《征求意见稿》在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，强调同质同类银行之间的分析比较。”上述负责人强调，差异化资本监管不降低资本要求。在保持银行业整体稳健的前提下，可以激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。

值得注意的是，在42家上市银行中，6家国有行、9家股份行、14家城商行和2家农商行为第一档，3家城商行及8家农商行第二档，无第三档。

信用风险是银行经营过程中的最主要风险，据普华永道部分上市银行的样本数据分析，信用风险加权资产占银行风险加权资产的比例约92%-94%。调整风险权重就是调整银行资源配置的“指挥棒”。

权重法是多数银行采用的信用风险计量方法，是此次改革的重点。

总体来看，权重法重点优化了风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。例如，针对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV），设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。

普华永道金融业合伙人陶欣指出，采用信用风险权重法计量的银行，由于业务结构的不同，资本占用将呈现不同方向的变动：

对公信贷投放方面，房地产开发贷款资本占用增加，优质上市/公开发债类贷款客户、中小企业贷款的资本占用减少，房地产抵押贷款的资本占用取决于房产覆盖比例及质量；
零售业务方面，住房抵押贷款的资本占用变动方向及变动幅度取决于期房、现房的比例，优质信用卡客户的资本占用有所下降；
表外业务方面，短期国内信用证的信用转换系数（CCF）呈上升趋势，可能带来较大的资本占用增加；贷款承诺的CCF整体呈上升趋势，表外业务最终的资本占用变动幅度将取决于贷款承诺的构成及借款人自身的风险权重；
同业业务方面，同业借款/拆借、票据转贴现等资本占用普遍提升，买入返售业务中交易对手为商业银行、质押券为商业银行债券或票据的资本占用增加，优质上市/公开发债类非银金融机构客户的资本占用有所下降；
金融市场业务方面，商业银行债、同业存单的资本占用增加，地方政府债的资本占用减少；
资管产品将根据可穿透情况的差异将呈现不同方向、不同程度的变动。三层嵌套以上的复杂资管产品，预计将直接采用1250%的权重。

而在六大行（目前为工农中建交五大行以及招行共6家）采用的内评法方面，最主要的一点是，《办法》将风险加权资产底线调低至与国际版巴塞尔协议III要求一致的72.5%（现行80%）。

对此，国家金融与发展实验室副主任曾刚向钛媒体App表示，我国资本监管较为严格，国内主要银行平均风险权重超过60%，在全球属于较高水平，采用内部评级法前六大银行资本节约程度平均在10%左右，72.5%的资本底线不会对我国银行资本充足率产生较大负面影响，甚至具有一定的正面效应。

曾刚认为，总体上，新监管规制框架下，各类风险计量方法改变将导致各资产类别、风险类别风险加权资产“有升有降”，但整体上对国内银行资本充足率的整体影响不大，预期新监管规制实施后，我国银行资本充足率不会有较大幅度的波动。

在他看来，同业资产占比较高或房地产开发贷占比较高的银行将会消耗更多资本，这两类业务规模及占比预计将会减少；对于零售业务占比较高的银行，新监管规制实施后其资本节约的幅度较大，在资本市场的竞争优势将更为明显。