攻防换位，顺丰、通达系加码东南亚快递市场

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攻防换位，顺丰、通达系加码东南亚快递市场

雨果跨境

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或许国内物流出海，东南亚只是第一个跳板。

攻防换位，顺丰、通达系加码东南亚快递市场

图片来源@视觉中国

文 | 雨过跨境，作者丨董昕毅

耗时近两年，由极兔速递率先在国内快递行业发动的价格战，在监管多次的施压下宣告终结。

通达系和极兔等6家快递公司称，9月1日起，将正式上调0.1元每票的派件费。

业内苦价格战久已。韵达股份2021年中报显示，其毛利率9.5%，连续第5年下滑。

其他快递巨头也受到不同程度的影响。打上“高端”标签的顺丰，更是通过低价的经济快递业务全面下沉，主动杀入通达系和极兔的腹地。

以价换量的效果颇为显著。顺丰2021年中报显示，其经济快递业务收入148.9亿，同比增长69%，单量同比增长107%。在如今堪称红海的快递行业，可以称得上“大象起舞”。

从经营利润而言，难言这场“战役”谁是赢家，但就市占率方面考量，至少顺丰、中通和极兔没有输。据业内人士分析，今年7月极兔速递在国内快递市场的市占率约为8%。

攻防换位，顺丰、通达系加码东南亚快递市场

（资料来源：公告、Wind、山西证券研究所）

当硝烟散去，国内快递巨头们纷纷从“求生存”转向“谋发展”。今年9月29日，顺丰高调官宣已成功收购东南亚物流服务商嘉里物流51.5%股本，嘉里物流成为顺丰控股的控股子公司。

国门之外，顺丰打响物流“下南洋”的第一枪，通达系在东南亚也有不少动作。攻防双方位置互换，原班人马齐聚极兔的老家。

这次，通达系首创的加盟打法能否复制到东南亚？谁又能成为东南亚顺丰、中通？

一、顺丰的东南亚物流版图

收购嘉里物流前，其实顺丰对东南亚市场觊觎已久。

早在2010年，顺丰通过在新加坡设立营业网点打入东南亚市场。一年后，顺丰如法炮制，进入马来西亚市场。

2019年3月，顺丰出资400万美元，参与缅甸物流公司KOSPA Limited的战略投资，获得其25%的股份并进入其董事会。

同年3月，顺丰与印尼Triputra集团等本土财团一起成立新合资公司，旨在推进印尼在线电商和快递物流市场的发展。

有趣的是，早在2017年11月1日，在深圳跨境电商协会的牵头下，Triputra集团代表面见了顺丰控股的创始人王卫、国际事业部CEO David William Adams等顺丰高管。一天前的10月31日，Triputra集团代表则拜访了跨境物流服务商递四方。

（Triputra代表面见王卫/图源：深圳市跨境电商协会）

2019年4月，顺丰公告称，顺丰与金源集团共同出资4500万港元成立新公司GS EXPRESS，其中，金源持有61%股权、顺丰方面为39%。金源集团将其越南的便利店物流服务公司GR8注入新公司，而顺丰则将越南现有业务注入新公司。当时GS EXPRESS的目标是开拓越南快递物流市场。

如今，顺丰控股嘉里物流，把嘉里物流旗下泰国最大快递公司Kerry Express也纳入囊中，其日单量约为极兔在东南亚日单量的50%。

一通操作串联起来，顺丰布局东南亚的打法逐渐由轻转重，意图也很明显——打通国内外链路，搞跨境物流。

如此宏大的故事，足以支撑顺丰至少未来5年的增长，这也是A股的散户和机构最喜闻乐见的“大饼”。

在今年9月28日的机构调研纪要中，顺丰更是直言不讳地表示，“顺丰会重点关注亚洲地区，在亚洲做到最好，在欧美更多是合作的方式，然后拓展中东、非洲、南美洲”。

反观通达系，最先深入布局东南亚的，是在美股上市后从未盈利的百世。最早可以追溯至2015年。

二、百世成为通达系“下南洋”标杆，但竞争才刚开始

2019年下半年，百世集团宣布进行战略调整，把国际化列为五大战略之一，并将东南亚市场作为其战略重心。

“国内的配方，熟悉的味道”。百世在国内吃瘪，到了东南亚，通过干线运输自营、末端派件加盟的模式，却混得风生水起。

加盟制快递模式，对于早期的东南亚快递市场可谓是“降维打击”。2021年中报显示，百世国际在东南亚地区包裹总量达3880万单，同比增长140.7%，其中泰国和越南的包裹量分别同比增长80%、195.5%。

基建方面，百世国际在东南亚拥有29个自营快递分拨中心、1300多个站点。今年8月，百世联合菜鸟开通中国与东南亚间的全链路跨境物流服务，据说实现像国内一样查看物流链路与时效。

中通的东南亚布局则以自营为主，目前主要集中在柬埔寨、越南、老挝、泰国等“一带一路周边国家”，对于东南亚腹地——印尼尚待开垦。

或许由于国内业务自顾不暇，其他通达系快递公司在东南亚市场的声浪，较上述三者而言小了不少。业务更多集中在干线运输，少有染指重资产、精细化运营的末端派送。

简而言之，对于“下南洋”的国内快递巨头而言，虽然成果可圈可点。

但更激烈的竞争，其实来自于东南亚本土快递公司。

首先是创立于1990年的老玩家JNE。

据Top Brand Award数据显示，从市场、评价、意识三个维度加权评定，JNE获得2020年东南亚快递品牌指数头牌。

（图源：Top Brand Award、中泰证券研究所）

在末端配送方面，JNE采用加盟模式，优势在于扩张迅速、总部运营成本较低。墨腾创投数据显示，JNE在印尼约有5000家快递网点。劣势和国内的情况类似，也很明显：加盟商往往希望以尽可能少的仓库，覆盖更多的范围、撬动更多的包裹。并且加盟商出于降低成本的考量，仓库通常远离市中心，配送员的效率大打折扣。JNE时效也不尽如人意，公司规定周日和节假日不处理包裹，代理商往往周六也休息。加上末端不设置配送点，由配送员从仓库直派。

因此，官方宣称的特快邮件隔日达、经济件2-3天很难实现。遇上周末、节假日，实际派送时效通常要翻一倍以上。