陆金所撕掉P2P标签 收入主要靠放贷
陆金所撕掉P2P标签 收入主要靠放贷
异观财经
· 刚刚
中小企业主正在成为各大金融科技平台争抢的优质资源。
文 | 异观财经,作者 | 鬼神前鬼
如果不是被红岭创投“老周”被抓的消息冲击,我已经很少关注P2P了,一个已被“团灭”的行业。
7月22日晚间,上市公司深南股份发布公告,于今日收到公司控股股东、实际控制人周世平先生家属的通知,周世平先生已被深圳市公安局福田分局采取刑事强制措施。目前公司无法获悉具体的案件情况,案件正在调查过程中。
投资人最终没有等到从“老周”那里拿回的本金的那一天,却提前等来了“老周”被抓的消息。
P2P行业已不复存在,昔日的P2P巨头陆金所早已完成转型,成功登录二级市场。
今日,陆金所控股发布了截至2021年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩报告,从财报披露的数据可以看到,其P2P时代遗留的历史产品已基本清零。如今的陆金所是由零售信贷和财富管理构成的一家科技驱动型个人金融服务平台,彻底撕掉了“P2P”的标签。
历史遗留P2P产品占比清零
陆金所控股有限公司是中国平安集团的联营公司,前身是平安集团为发展财富管理业务而成立的上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(简称陆金所),战略重组后成为陆金所控股,之后收购平安惠普。
陆金所控股主要通过平安普惠企业管理有限公司及其子公司、平安普惠融资担保有限公司和重庆金安小额贷款有限公司开展零售信贷便利化业务;通过陆金所开展财富管理业务。
陆金所控股靠P2P业务起家,通过引入平安集团旗下的担保公司-平安融资担保(天津)有限公司,对投融资进行全额担保。 因为背靠平安集团这棵大树,成功跻身P2P行业大哥。
2019年7月18日,陆金所控股退出P2P业务,官方发布公告称,陆金所正积极响应和配合监管“三降”(出借人人数下降、业务规模下降、借款人人数下降)要求。
在2019年6月30日最后一次披露的P2P相关业务数据中,代偿的借款余额达984亿元,利息达91亿元,出借人65万,借款人数量147万。2020年11月27日,官方宣布其P2P网贷平台清零。
根据陆金所控股2020年报数据显示,在零售信贷便利产品中,2019年8月停止提供P2P产品,以及停止使用P2P个人投资者的资金作为其2019年零售信贷便利业务的资金来源。截至2020年12月31日,P2P产品占总数的百分比客户资产已下降至 4.5%。
从2021年Q2财报披露的数据看,其财富管理业务,客户总资产同比增长12.4%,从上年同期的3747亿元增至本季度的4211亿元。其中,历史遗留的P2P产品占客户总资产的比重从上年同期的12.8%下降至本季度的0.0%,可以说陆金所控股已撕掉了P2P标签。
(数据来源:招股书&财报)
截至2021年6月30日,陆金所控股现有产品(不包括遗留产品)的客户资产同比增长28.8%,从上年同期的3269亿元增至4211亿元。
截至2021年6月30日,陆金所控股财务管理业务的注册总数为4710万,活跃投资者总数为1480万,投资超过30万元的客户对公司客户资产的贡献率从上年同期的75.4%上升至80.2%。本季度,该公司财富管理平台上现有产品和服务的年化收益率为31.8个基点,低于上年同期的32.5个基点。
收入依赖放贷,小微企业是主要借贷人群
陆金所控股的收入来源于基于技术平台的收入、净利息收入、担保收入和其他收入及部分。其中基于技术平台的收入是最主要的收入来源,由零售信贷和财富管理两大主营业务贡献收入。
财报显示,陆金所控股总收入从上年同期的126.37亿元,增长17.3%至本季度的148.28亿元。从同比增速来看保持了两位数的增长。
(数据来源:招股书&财报)
2021年Q2,基于技术平台的收入从上年同期的103.74亿元下降至96.01亿元,降幅为7.5%。提醒注意的是,自2020年Q1以来,陆金所控股基于技术平台的收入呈现持续下降的态势。
其中,零售信贷业务收入从上年同期的100.84亿元下降至本季度的91.94亿元,降幅
8.8%。这一个业务收入增减情况与技术平台总收入的走势基本一致。
(数据来源:招股书&财报)
事实上,零售信贷业务收入一直是陆金所控股的主要的收入来源。
从年度数据看,2017年-2020年,零售信贷业务服务收入占总营收的占比分别为55.1%、73%、82.2%和75.8%。
2021年Q2,该项业务贡献的收入在总收入中的占比为62%,较上年同期的80%,下降了近18个百分点,虽然零售信贷收入在总收入中的占比呈现了下滑趋势,但依旧是陆金所控股的最主要的收入来源。
通俗来讲,零售信贷业务可以理解为放贷业务,因此借款人数的规模将直接影响放贷业务量情况。
财报显示,截至2021年6月30日,公司累计借款人数从上年同期的1340万增加至1550万。从最近三年的数据来源,陆金所控股借款人数增长呈现了放缓的趋势。
截至2020年底,累计借款人数为1450万。2018年到2020年的三年里,年度同比增速分别为37%、20%和17%。
(数据来源:招股书&财报)
如果从季度新增借款人数来看,同样面临放缓的情况。本季度与上一季度相比,新增借款借款人数为40万,低于第一季度60万的净增,以及2020年第四季度50万的净增人数。
(数据来源:招股书&财报)
陆金所控股的零售贷款业务主要是通过线上APP面向需要资金的小微企业和个人放贷,小微企业是主要客户。
根据陆金所控股2020年报数据显示,2018年、2019和2020年,中小企业分别占据促成所有新的一般无抵押和有抵押贷款的约59%、63%和72%。2020年,中小企业约占促成的新增担保贷款的99%和新增的一般无担保贷款的65%。
最新财报显示,陆金所控股新增贷款从上年同期的1374亿元,增长11.1%至1527亿元。2021年Q2,不包括消费金融子公司,77.6%的新贷款发放给了中小企业,高于上年同期的72.6%。
自担风险的贷款量增加,担保收入大幅增长
看陆金所控股财报不难发现,2021年Q2,其担保收入从从2020年同期的9200万元增至2021年第二季度的8.91亿元,增长了868.5%,担保收入在总收入中的占比,从上年同期的0.7%上升至本季度的6%,创历史新高。
担保收入的增加主要是因为公司自担信用风险的贷款增加。2021年Q2,不包括消费金融子公司,公司承担的新增贷款风险为16%,远高于上年同期的4.4%。
陆金所控股零售贷款业务的资金来源主要是银行和信托。截至2020年12月31 日,公司51家银行和6家信托公司合作为我们发放的贷款提供资金。银行、信托公司经营的信托计划以及公司小额贷款和消费金融子公司分别为公司2020年促成的新贷款提供了 63.3%、35.1% 和 1.6%。
随着陆金所控股商业模式的发展,除了增加自担信用风险外,其更多选择融资成本较低的合并信托计划中获得更多资金。
(数据来源:陆金所2020年报)
财报显示,截至2021年6月30日,不包括消费金融子公司,增信合作伙伴担保促成的贷款余额占促成贷款余额的84.3%,低于上年同期的94.3%。
需要提醒的是,陆金所控股第三方信用增级主要依赖于平安产险。2020年报显示,截至 2020 年 12 月 31 日,在公司促成的未偿还贷款余额中,第三方增信合作伙伴承保或担保 88.8%,公司的子公司承担 6.3% 的信用风险,融资合作伙伴承担剩余 4.9% 的信用风险。在由第三方信用保险合作伙伴担保或承保的 88.8%中,平安产险为公司促成的贷款提供了 85.3% 的第三方增信,而 3.5% 得到了担保或由其他第三方投保。
净利润增长与成本下降有直接关系
2021年第二季度财报显示,公司净利润47.29亿元,同比增长53.2%;净利润率为31.9%,去年同期为24.4%。基本和摊薄后每股收益分别为4.0元和3.72元,去年同期都为2.85元;基本和摊薄后每ADS收益分别为2.0元和1.86元。
财报发布后,陆金所控股盘后涨逾10.96%,报8.30美元。
(自选股截图)
本季度净利润大增与成本下降有直接关系。其中借款人获取成本,以及投资人获取和留存成本降幅最大。
财报显示,2021年第二季度,销售和营销费用从2020年同期的46.06亿元下降至43.16亿元,降幅为6.3%。
其中,借款人获取费用从上年同期的32.83亿元,下降至本季度的26.43亿元,降幅为19.5%。陆金所控股表示,下降的主要原因是:1)销售生产率提高,销售佣金减少,2)2020年第二季度基数上升,由于客户提前还款,提前确认了前几年贷款的摊销销售费用。
投资者获取和留存费用从上年同期的2亿元下降至本季度的1.69亿元,降幅为15.5%,主要原因是投资者收购渠道成本的优化。
一直以来,借款人的获客成本就高于投资人的获取和留存成本,六成以上的销售和营销费用都用在了借款人的获客上。
(数据来源:陆金所招股书&财报)
陆金所主要通过直销、第三方渠道合作和线上/电话销售来获客。目前,陆金所直销人员就高达5.8万,且还有4000名电话/线上销售人员。
陆金所在借款人获取上也存在依赖平安生态系统的现象。根据陆金所控股2020年报数据显示,2019年,平安生态系统新增贷款1974亿元,2020年达到2049亿元。在合作渠道中,平安生态系统的贡献了9成之多。
(来源:陆金所2020年报)
截至 2020 年 12 月 31 日,除平安生态系统外,陆金所还与280多个其他活跃的第三方渠道合作伙伴合作。渠道合作伙伴包括销售点支付机构、税务系统提供商和二手车交易平台等广泛的业务。
年报数据显示,其他第三方渠道合作伙伴新增贷款162亿元,2020年为190亿元,与平安生态系统新增贷款规模存在巨大差距。
展望未来,该公司预计,2021年下半年新促成的贷款将在3240-3400亿元,同比增长16-21%;客户资产将在4500-4600亿元,同比增长5-8%;总收入将在310-313亿元,同比增长18-19%;净利润将在66-68亿元,同比增长32-36%。
15篇资讯
4关注
异观财经
不设边界,同样的财经事件,不一样的解读视角。
最近资讯
- 陆金所撕掉P2P标签 收入主要靠放贷
- 网易云音乐VS腾讯音乐,你Pick谁?
- Facebook财报释放的喜与悲
想和千万钛媒体用户分享你的新奇观点和发现,点击这里投稿 。创业或融资寻求报道,点击这里。
敬原创,有钛度,得赞赏
-
hriyWn 赞赏了
5G时代系列谈:(四)应用之囿
昨天 -
subey 赞赏了
互联网精神,不止崩于酒局
昨天 -
钛粉49477 赞赏了
“中国需要什么样的资本”——一位投资人的反思
约4天以前 -
hB9jMz 赞赏了
一个SaaS和物联网的新物种实践(下)
2021-08-03 10:51 -
钛粉54886 赞赏了
转型内容平台,迷你创想如何激励用户内容创作?
2021-08-01 12:50 -
钛粉07496 赞赏了
艺术家尹朝阳:NFT是一种新的交流方式,它可能代表...
2021-07-30 21:35 -
钛粉47967 赞赏了
安防厂商竞争加剧:华为份额不断提升,海康威视地位将...
2021-07-25 18:58 -
钛粉11165 赞赏了
教育「双减」政策正解,都在教育部「答记者问」里了
2021-07-25 12:43 -
钛粉26647 赞赏了
拿什么来拯救低迷的暑期档?
2021-07-22 20:43 -
钛粉55081 赞赏了
柴米油盐之上的柯文思 | 钛度专访
2021-07-22 17:09 -
钛a61422 赞赏了
云计算的牌局上,出局的巨头们不愿退场
2021-07-18 19:32 -
钛粉82019 赞赏了
致命的宠物托运
2021-07-16 10:56 -
钛粉30083 赞赏了
夫妻店,做汽车配件批发,能不能上云?
2021-07-13 09:58 -
钛粉13874 赞赏了
“深喉”发声,复盘社区团购死亡之路
2021-07-09 16:50 -
钛粉91954 赞赏了
“深喉”发声,复盘社区团购死亡之路
2021-07-09 16:46 -
hYrSeb 赞赏了
谁说电脑已死?
2021-07-01 18:18 -
subey 赞赏了
90后女程序员:身在大厂,心系创业
2021-06-11 13:24 -
钛粉27544 赞赏了
鸿蒙成败,在于生态
2021-06-08 17:41 -
钛粉22420 赞赏了
涿州楼盘停工下,被“不交房”拖住的生活 | 钛媒体...
2021-05-11 21:08 -
钛粉71674 赞赏了
台积电南京扩产惹争议:28纳米芯片制造“黄金线”之...
2021-05-11 16:16 -
钛粉25859 赞赏了
360被曝入局造车,周鸿祎看重了智能汽车哪块蛋糕?
2021-04-28 13:32 -
钛粉15018 赞赏了
新消费品牌如何“爆款中国”?
2021-04-26 12:08 -
钛粉46336 赞赏了
万字深扒“极端女拳”组织,谁在互联网上“引战”?
2021-04-26 01:00 -
钛粉65387 赞赏了
马云投资和自产的媒体,究竟在阿里生态中扮演着何种角...
2021-04-23 20:57 -
钛粉46198 赞赏了
万字深扒“极端女拳”组织,谁在互联网上“引战”?
2021-04-22 17:36 -
钛粉46653 赞赏了
万字深扒“极端女拳”组织,谁在互联网上“引战”?
2021-04-22 09:16 -
乔邦主 赞赏了
“异常流量”是互联网广告行业顽疾?秒针认为智能技术...
2021-04-16 21:10 -
钛粉54090 赞赏了
涨价拯救腾讯视频?
2021-04-11 20:53 -
钛粉38514 赞赏了
k12公司学霸君被传“倒闭”,创始人回应:在继续努...
2021-04-03 15:51 -
钛粉80481 赞赏了
女仆桌游馆:兼职半年,她陪伴过300多个孤独的人 ...
2021-04-03 07:49 -
钛粉38730 赞赏了
教育创业还有什么机会?
2021-03-29 14:21 -
钛粉38440 赞赏了
“超级App工厂”:教育赛道探索,进度如何?
2021-03-29 14:19 -
钛粉38714 赞赏了
k12公司学霸君被传“倒闭”,创始人回应:在继续努...
2021-03-29 14:17 -
hSmXxU 赞赏了
如果格局决定了人生,那到底什么决定了格局?
2021-03-26 12:02 -
钛粉03456 赞赏了
荣耀何时可以铸就属于自己的荣耀?
2021-03-26 10:25 -
钛粉92228 赞赏了
房产行业巨变后走向何方?居理买房网认为“深度导购”...
2021-03-18 16:58 -
钛粉36095 赞赏了
日均工作20小时、放弃未婚夫,那些逆流创业的女人们
2021-03-08 11:58 -
钛粉74059 赞赏了
孤独陈睿,放弃仪式抵抗
2021-02-25 00:16 -
钛粉35141 赞赏了
马云和他的三个“赌王”朋友
2021-02-22 13:09 -
钛粉12618 赞赏了
中国认知智能行业报告
2021-02-19 14:10 -
钛粉05059 赞赏了
陆奇万字演讲:中国经济形态与东南亚相似,创业创新易...
2021-02-09 11:08 -
钛粉69389 赞赏了
视频号是微信小游戏弯道超车的大好机会
2021-02-07 13:58 -
钛粉67426 赞赏了
我在抖音生产主播,投入一个亿,只挣两百万
2021-02-07 03:18 -
钛粉45533 赞赏了
在虚拟影院边看电影边社交是种怎样的体验?
2021-02-04 12:44 -
钛粉80055 赞赏了
能睡眠遮噪还能听音乐,1MORE ComfoBud...
2021-01-30 02:56 -
钛aB1IyM 赞赏了
“俗”人李子柒
2021-01-27 22:21 -
钛粉65171 赞赏了
敬“墨茶”一篮草莓,希望他在远方没有病痛和穷苦
2021-01-24 10:14 -
钛粉38610 赞赏了
网络平台涉黄屡禁不止,网络环境何时迎来健康未来?
2021-01-22 08:44 -
钛粉91023 赞赏了
巨头下注,播客虚火
2021-01-19 13:26 -
钛粉25879 赞赏了
中国下一个 “巨无霸”交易平台是什么?
2021-01-18 16:09 - 查看精彩文章,打开钛媒体客户端
挺钛度,加点码!
- ¥ 5
- ¥ 10
- ¥ 20
- ¥ 50
- ¥ 100
支付方式
支付
支付金额:¥6
赞赏金额:¥ 6
赞赏时间:2020.02.11 17:32
账户【未登录】提示!
个人中心将无法记录并同步您的赞赏记录,
是否进行登录
分享文章
Oh! no
您是否确认要删除该条评论吗?
猜你喜欢
分享文章