瞄准银行和老牌P2P不愿做的生意，这家公司要为年轻蓝领提供消费分期

买单侠CEO 胡丹

（本文来自钛媒体特色栏目“创业者说”，最有钛度的创业者故事）

【钛媒体记者/孙骋】伴随着是互联网消费贷款快速兴起，中国居民的信贷需求不再局限于买车、购房等大额融资，家电、数码产品等消费分期正在流行。消费金融公司对交易场景和数据的抢占越发激，如今，传统商业银行、消费金融公司、小贷公司、互联网金融公司都在加入消费金融的市场。

一家叫做「买单侠」的金融科技公司也瞄准了消费金融市场，为二、三线城市的年轻蓝领提供消费分期服务。基于3C消费购物场景，提供针对蓝领阶层的分期付款服务，以及基于移动App的小额现金借贷等业务。

在成立的两年时间里，买单侠一直只做资产端，和线下手机门店结合，当消费者走进门店，手机门店店员和消费者推销手机的同时，也会推荐分期付款服务。如果消费者感兴趣，店员就会指导消费者下载买单侠App，用户从中申请分期，并且进行后续的账单管理、还款等业务。

近日，买单侠刚刚完成C轮融资，3轮融资总额5.5亿元，本轮融资由顺为资本、京东金融领投，晨兴资本等跟投。

技术如何驱动金融？

在买单侠平台，每个借款人平均借款3000块。然而，2015年之前，很少有金融科技公司涉足这么小的份额，能做到的最小的额度，也就是3万、5万。银行和老牌P2P公司不愿去做小额信贷的生意，因为成本太高。

靠技术降低小额贷款的成本是一种思路。无论是几千、几万的贷款，其中服务、审核流程都不能少，相较于传统机构，金融科技公司有技术优势，可以用精益化的运营方式和技术驱动，把贷款审核、服务、运营成本降到最低。

技术带来的优势，首先是防御性强。技术壁垒可以减少金融科技公司面对的竞争，保护公司的利润。在一个充分竞争的市场，如果没有技术优势，那么就只能打价格战，行业发展很难良性进行。

其次是拓展快速，买单侠最早进入的市场是江苏一带，外向型经济发展的地区，在江苏把自己的业务模式做成型，在全国其它省和城市，也可以找到相同的业务人群，用同样的模式去拓展。

同时技术是可复制的，在这一过程中，边际收益递增，边际成本递减。胡丹说，在过去的一年里，买单侠覆盖到28个省，但是公司人员只增加了2、3倍，成本平摊到很低的水平。

技术也体现在行为追踪、机器挖掘、数据模型中，胡丹介绍：买单侠设计了一系列模型，包括反欺诈模型、营销模型、申请信用模型、贷后催收模型等等。在反欺诈中，他发现一种抱团模式，比如A是欺诈分子，那么和A有社交关系的B、C、D，欺诈的可能性大大提升。

小额、分散的好处在于：大数定律、分散投资，通过技术把借款人的相关性打散。因为欺诈分子之间往往是一种强关系，买单侠使用社交网络的技术，通过借款人的抱团行为去做用户切割。

“一个借款人的很多朋友、同事来贷款，在买单侠是无法通过的，比如某个4线城市的一家工厂，同时有10个人来买单侠借款，我们只借给3个人，希望借此打散借款人的相关性，从数学角度来看，独立相关事件的总体风险非常可控。”买单侠CEO胡丹说。

涉及到安全层面，买单侠使用的反欺诈说话人识别，是一套声纹识别系统，用技术手段鉴别借款人、联系人的身份。对于有可能的欺诈分子，要尽早提醒，贷后催收模型解决的问题是：管理人员在什么时候向借款人催收？对不同对象，用哪一档语气？这些都可以用算法算出来。

买单侠快速扩张，进入全国28个省份，线下工作人员管理问题不可避免。

线下扩张主要依靠BD团队，基本上每1-2个城市会有一位BD人员，在当地开发、管理商户的行为，都是通过公司层面实现的，管理方式非常自动化。买单侠给每种工作角色都开发了App，是把终端每个人的行为变得可控。

简单来说，就是“空中对地面”，把监测标准变成系统语言，用规则、概率和统计论来支持一切行为。

比如终端业务员需要每天在各个手机卖场巡店，买单侠总部可以通过业务员对App的操作，识别他的工作是否正常进行，业务员是在家休息？还是出门巡店？在店里有没有做一些日常工作？工作时间是多久？这些行为都可以通过后台GPS定位来辨认，如果客户位置、业务员位置不吻合，模型会自动报警。

模型会在异常情况下报警，如果一家店面平时每天只有2个人申请贷款，突然某天出现3、4个人申请，并且申请人彼此信息是相关联的，比如电话号码连号、家乡在同一个地方，或者都买同一款产品，系统也会报警。

模型报警的依据就是概率，达到风险概率，系统自动触发接触报警流程，当地的业务员会人工查看，再选择合适的解决方案。

有了技术，才可以推动精益生产（Lean Production），这是丰田汽车的一种管理哲学，买单侠CEO胡丹希望把这套方法用于金融科技。

所谓精益生产，就是通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户需求不断变化，生产过程中一切无用、多余的东西被精简，最终达到生产各方面最好结果的一种生产管理方式。与传统的大生产方式不同，其特色是多品种，小批量。

胡丹认为，买单侠也是针对老百姓的消费金融产品，通过精益生产、精益运营，形成最好的成本结构。“我们可以允许一定的误差，但是要把坏账变得稳定、可预测、可控。”他说。

70%的客户为服务业蓝领

与其他金融借贷产品不同，买单侠把用户群体定位在年轻的蓝领市场，这一群体集中于服务行业，比如餐厅、酒吧服务员，工厂工人，他们在同一家公司的工作稳定性不强，跳槽频率很高，找下一份工作的速度也很快，因为技能通用。

因为收入低，蓝领阶层往往没有被信用卡覆盖，但他们年轻，收入水平随着年龄增长而增长，到35岁以后，体能下降，收入也会下降。所以买单侠只给35岁以下、有通用技能的人提供服务。

随着买单侠的扩张，借款人群更加分类，蓝领工人也分为很多种，比如江浙地区以出口加工业工人为主，到了内地，则是本地加工业工人。

胡丹认为金融科技公司首先要通过技术手段，降低和宏观经济的关联度，然后积累足够的资本金，以地域潜在的资本寒冬以及经济周期的打击。

“在经济周期底部到来的时候，所有创业公司尤其是互联网金融公司都逃不出打击。但是只要资本充沛，那些在危机中没有死掉的公司，反而有跃迁的机会。趁着资产、人才、牌照在价格低点可以进行收购。在经济情况变好之后，可以超额反弹”。

对于去产能的行业，买单侠的放款占比在缩小，现在占比下降到20%左右。 “工厂的蓝领也分很多种，有些是去产能行业的，比如煤炭、钢铁，先进的加工制造业稳定性会更好。” 。目前买单侠70%的客户为服务业蓝领，在经济周期中由于“口红效应”收打击会很小。

买单侠有一个机制叫作“Look Ahead ”，就是“向前看”，通过一系列压力测试来做分析。比如煤炭、钢铁行业全部倒闭、产业工人全部失业的情况下，对买单侠利润的影响有多大？对投资组合影响有多大？观察不同情境下的资产情况，买单侠每天都在做一系列分析。

二次借贷，降低获客成本

买单侠的客户机制也颇为有趣，通过对借贷人的分析，胡丹发现老客户的需求很旺盛，而老客户积累下来的数据，完全可以用来开发一些需求，以此形成一个循环的周期。

具体操作上，买单侠把按期还款的老客户从系统里筛选出来形成白名单，针对他们开发了“现金贷”，对其进行定向营销，比如电话、短信，询问对方最近有没有借款需求，并且提供二次现金借款，目前每个用户的借款额度不超过5000元。

在用户端，只需利用APP，再点击一次，就可以顺利借到现金，未来按期还款的用户可能还有三次借款。

二次借款利润率较高，因为营销成本很低，第一次借款时的成本，都已经被覆盖了，二次借款的审核相对比较简单，只要再看用户征信情况有没有变差、在其它平台有没有多重借款。

专注资产端，不做资金端

据买单侠透露，现在每月的放款量接近3亿，2015年每个季度用户增长率460%，用户累计70万。接下来，买单侠还会和一些城商行、商业银行开展合作。那么银行为何会选择和买单侠合作？

究其原因在于，银行自己开发系统的成本很高，所以倾向于用外包服务，让几家公司一起来做系统，但这样效率太低，只能做个大概。一些银行直接购买买单侠的资产，买单侠不涉足资金端，类似于一种助贷模式。未来，银行和金融科技公司的分工会非常精细。

谈及未来愿景，胡丹表示要把资产生产做到极致，但是不做资金端，未来这是机构化的事情。互联网理财公司也不做资产，只做理财，把资产配置能力最大化。资产和资金端都做，会有道德风险，比如一标两贷。

“P2P公司的市场规模，是根据想吃坏账的决心来决定的，团队略微松懈一些，对风控和技术的投资少，对事实不尊重，可能一下子做到很大的交易量，但是会死得很快”，胡丹接着说道。

事实上，金融和O2O、电商不一样，金融做不到网络效应，不像“滴滴打车”，司机越多，乘客越多，发展就越快，金融的市场规模有短暂性，也是个拉锯战，风控决定了坏账率是5%还是50%，并且结果不可逆。

胡丹认为公司做小做轻，行业健康强大，金融科技公司才可以变成一个有规模的企业。

“消费金融在中国的潜力会很大，因为目前在所有人群中渗透率很低，留给创业公司的机会并不多，白领的消费金融就是信用卡，蓝领的消费金融还需要挖掘。”他说。（本文首发钛媒体，记者/孙骋，编辑/宋长乐）