网络小贷迎来最强监管，八成公司恐将面临转型或淘汰

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网络小贷迎来最强监管，八成公司恐将面临转型或淘汰

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新规一旦实施，八成以上的网络小贷公司都会面临转型、转让、甚至退出的问题。

网络小贷迎来最强监管，八成公司恐将面临转型或淘汰

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图片来源@视觉中国

钛媒体注：本文来自于微信公众号棱镜（ID： lengjing_qqfinance），作者为纯子，钛媒体经授权发布。

11月2日晚间，中国银保监会、中国人民银行在官网公布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称新规），对网络小贷公司的注册资本金、业务范围、贷款金额和用途、联合贷款等方面做出新的规定，引发行业强烈关注。

某地方小贷协会负责人对作者表示，上述新规一旦实施，八成以上的网络小贷公司都会面临转型、转让、甚至退出的问题。

根据网贷之家统计，截至2018年末，经营网络小贷业务的小贷公司共有249家，其中97家注册地集中在广东和重庆两地。

作为由各地金融监管部门管理的类金融机构，网络小贷公司通过发放互联网贷款将业务遍及全国，同时又可以利用资产证券化等形式放大杠杆，一度让网络小贷牌照比地方城商行更加“吃香”，同时，也成为各大互联网巨头的标配，有的互联网公司还不止成立一家。

如今新规出台，类金融机构因规则差异而形成的套利空间，将进一步缩小。

跨省经营受限，重庆或损失一批头部公司

按照新规，小额贷款公司经营网络小额贷款业务（下称网络小贷）应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经国务院银行业监督管理机构批准，小额贷款公司不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。

这一规定，将网络小贷的经营地域范围，限定为与传统线下小贷公司一致。

此外，新规还明确了网络小贷的监管体系：国务院银行业监督管理机构制定网络小贷的监督管理制度和经营管理规则，各地金融监管部门负责网络小贷的审查批准、监督管理和风险处置。

值得一提的是，新规将跨省经营的网络小贷的管理权限收归至中央，具体为：对极个别小额贷款公司需要跨省级行政区域开展网络小额贷款业务的，由国务院银行业监督管理机构负责审查批准、监督管理和风险处置。而从“极个别”这样的字眼来看，预计能获得跨省经营批准的网络小贷并不会太多。

对于网络小贷所使用的互联网平台，新规也提出了相应的条件：互联网平台运营主体的注册地与该小贷公司的注册地在同一省、自治区、直辖市行政区域内；且主营业务范围不包括金融业务。

“此前的实际情况是，哪个省的小贷政策松，股东就去哪里新设网络小贷公司。” 一位小贷行业资深人士对作者表示。

例如，因为2.3倍杠杆的政策优势，重庆市吸引了包括蚂蚁集团、百度、京东数科、苏宁、小米、美团、海尔、滴滴等公司在此注册成立小贷公司。该人士预计，新规之下，重庆或将损失一批头部网络小贷公司。

融资杠杆倍数并非新增要求

新规要求：网络小贷的注册资本不低于10亿元；跨省经营的网络小贷公司注册资本不低于50亿元，均为一次性实缴货币资本。

这一标准相较于传统小贷公司而言大大提高。

按照2008年出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小贷公司的注册资本全部为实收货币资本，有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。2015年国务院法制办就《非存款类放贷组织条例（征求意见稿）》公开征求意见，其中对于小贷公司的注册资本也延续了这一要求。

此外，对比持牌的消费金融公司，其注册资本最低要求为3亿元，也远低于新规之下网络小贷的注册资本要求。

在对外融资方面，新规规定，网络小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资形式融入资金的余额不得超过其净资产的1倍；通过发行债券、资产证券化产品等标准化债权类资产形式融入资金的余额不得超过其净资产的4倍。

同时，要想获得发行债券和资产证券化的业务资质，网络小贷公司必须满足经营管理较好、风控能力较强、监管评价满足一定标准等前提条件。

不过，这一杠杆倍数并非新增要求。早在今年9月份下发的《关于加强小额贷款公司监督管理通知》（“86号文”）里，对小额贷款公司的融资比例也是1倍和4倍杠杆的限制。该文还提到，地方金融监管部门根据监管需要，可以下调前述对外融资余额与净资产比例的最高限额。