云计算凛冬已至，阿里云等待春天 | 看财报

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云计算凛冬已至，阿里云等待春天 | 看财报

张帅_

· 2022.11.19 12:13

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「冬天来了，春天还会远吗？」

云计算凛冬已至，阿里云等待春天 | 看财报

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图片来源@视觉中国

11月17日晚间，阿里巴巴公布了截至9月30日的最新一季度财报，在抵消跨分部交易的影响前，阿里云总收入(包括来自为其他阿里巴巴业务提供服务的收入)为人民币267.60亿元，在抵消跨分部交易的影响后，阿里云总收入同比增长4%至人民币207.57亿元。

阿里云是一个缩影，整个云计算产业共同要面对相似的难题，关键在于如何捱过漫长而寒冷的冬季。而结合阿里巴巴CEO张勇的表态，值得细观的财务数据，以及行业风向的蛛丝马迹，更能看出阿里云如何「熬冬」？

意料之中的「横盘」

综合各家厂商的财报和行业报告来看，云服务商市场还处于相对低点。阿里在财报中提到，营收主要由公共云的收入健康增长所驱动，部分被混合云收入下跌所抵销，阿里持续推动了高质量及经常性收入增长。

经常性收入指的是连续稳定的收入，典型如SaaS的订阅费用。云服务本身应该是服务型收费，但是一直以来都存在定制化的大型项目，总包性的项目能够拉高营收，但往往是虚高的一次性收入，这在此前云服务商跑马圈地阶段较为常见。

翻译过来，阿里云减少了项目型的一次性收入，更注重可持续的收入，对于长久发展显然是有好处的。国内其他云服务商也多采取类似的举措，强调自研产品的比重、被集成的策略等，本质上是为了摆脱低质量的收入。

仅看增长百分比数据容易错过一些细节，阿里云近四个季度的营收绝对值分别为：195.39亿元、189.71亿元、176.85亿元，以及本季度的207.57亿元，也是继去年同期突破200亿元季度营收之后，再一次站上200亿元大关。

阿里云至少暂时止住了下滑的趋势，而且四季度往往是收入结算收入更多的季度，阿里云的势头有望保持，虽然同比4%增长数据很低，但是阿里云起码站稳了现在的收入平台。

从客户收入组成来看，财报提到，在抵消跨分部交易的影响后，来自非互联网行业的客户收入增长持续改善，同比增长28%及占阿里云总收入的58%。

非互联网行业的强劲收入增长主要由金融服务、电信及公共服务行业所驱动。来自互联网客户的收入同比减少18%，主要来自一个头部互联网客户（钛媒体注：字节跳动）因非产品相关要求，已逐渐停止于其国际业务使用阿里云的海外云服务，以及在线教育客户的收入减少，及中国互联网行业其他客户的需求减少所致。

中国云计算产业客户结构发生变化，云服务商也在应对，互联网行业的需求减少，混合云这类更多来自政企大客户的需求，成为新的竞争焦点，尤其是央/国企云计算厂商，如天翼云、移动云、联通云和中国电子云等，对互联网云服务商产生了一些冲击。

外部环境不佳时，保持自己的流动性和利润更加重要，数据显示，该季度内阿里云经调整EBITA为4.34亿元，连续两年实现盈利，多少证明了阿里云自身的业务健康度。考虑到阿里云庞大的基础设施规模，以及国际通用延长硬件设备折旧时间的做法，实现盈利不难，千亿规模（算上阿里巴巴内部用云）是阿里云的新起点。

云计算产业的「冬天」

2022年初时，即有行业人士对钛媒体App表示，「云计算产业已经到了冬天」。

大多数人并不确切知道寒意从哪里开始，但是二线云厂商的核心高管离职、财务持续亏损，头部厂商主动收缩规模、强调自研产品占比，互联网客户群体用云量的减少，以及疫情等因素影响更多客户的采购，让人深切感受到了云计算产业在国内兴起以来的最大回撤。

咨询公司(ISG)最新行业状况报告显示，由于市场受到对经济的担忧和中国持续业务中断的拖累，第三季度亚太区的云服务支出大幅下降，该机构用亚太区ISG指数(Asia Pacific ISG Inde)衡量年合同价值(ACV)在500万美元或以上的商业外包合同。

该指数显示，第三季度合并市场（托管服务和基于云的一切即服务XaaS）的ACV下降29%至31亿美元。尽管合并后的市场较疲软的第二季度环比上涨3%，但与2021年第四季度50亿美元的峰值相比依然大幅下降。这也是ISG观测该数据以来的首次下滑。

「熬」，是最现实也最有效的方法，云计算产业的今天，让人想起2000年的互联网「泡沫」，一些互联网企业就此消失，而熬过来的厂商不乏如今的巨头。

云计算产业也是如此，数字经济确定性趋势不会改变，现阶段，思想上的准备和技术上的储备，是「熬冬」的必备要素。

张勇在财报发布后的电话会议上表示，像云计算这样的to B业务，非常重要的一点就是所有的企业都看到了，也希望积极参与到这个前景，但是企业未来经营是否能够实现增长，会极大决定他们对于数字化投入的程度，所有企业都会量入为出。整体上来讲，如果更多的企业在疫情缓解后能够经营更正常，更有发展，那对于数字化的投入和云计算也会是一个好消息。

「无论从公共服务领域，到城市管理，到各个企业、各个产业的数字化竞争，都体现了实体经济走向数字化的未来，我们坚持以云计算为载体，服务于实体经济，服务于产业数字化的进程。」张勇说。

技术层面，阿里云在财报中提到了自研CPU倚天710的规模部署，以及云基础设施处理器CIPU和飞天云操作系统融合，让云计算性能提升了20%以上，技术上的降本增效能有效反馈到财务数据上。

此外，阿里云正在推进核心产品全面Serverless化，加码云钉一体，钉钉上的低代码应用数已超过500万。国际化方面，阿里云在本季度内宣布未来三年投入70亿元建设国际本地化生态。

行文的最后，借用英国著名浪漫主义诗人珀西·比希·雪莱的一句话——冬天来了，春天还会远吗？

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