走在“十字路口”的互联网金融

2016年是互联网金融被纳入“十三五”规划的第一年，这既是对互联网金融的肯定和鼓励，也意味着政策方面会进行改革以适应不断变化的新形势。

在我看来，之前是互联网金融“媒体热”，现在已进入“深水试验区”，接下来还会大热。2016年，互联网金融行业将面临十字路口，行业发展会进入分化期。

以下是我对2016年互联网金融发展趋势的一些预判：

一、行业洗牌势在必行

2016年毫无疑问将是互联网金融的整改年，也是行业告别前监管时代和野蛮生长的一年。纵观互联网金融发展史，无准入门槛成为了“跑路潮”、“倒闭潮”等负面事件发生的主要原因。

我认为，如果我们的监管还没有强大到能及时识别风险、及时发现违规行为并予以处罚，如果还不能产生使P2P平台不敢跑、不能跑、不愿跑的震慑力，那么设立必要的市场准入门槛，将风险关口前移显然是理性的选择。

可以预见，2016年相关监管一定会对互联网金融准入门槛作出明确要求，目前已有的监管政策也会进一步细化。而这些会导致全国一半以上的互联网金融平台倒闭或走上转型之路，那些运营粗放、违法违规经营的平台也会受此影响而倒闭。

另一方面，一些运营规范、创新能力强的互联网金融平台会脱颖而出，还有一些自身做的比较好的平台在2016年会借着政策改革东风得到更大的发展。

二、平台会更注重风险控制

从目前已发布的监管细则中，我们可以看出，监管层是鼓励互联网金融平台在合法合规的基础上进行金融创新的。

在过去的2015年里，互联网金融经历了令人瞠目的发展速度，各种互联网金融产品催生和培育了中国百姓的互联网投资理财意识和习惯，但伴随平台倒闭、跑路以及形形色色的理财怪象，让投资者遭受着巨大损失。

一时之间，整个市场谈P2P色变，网贷甚至成了非法集资、跑路等代名词。但在我看来，互联网金融不同于其他行业，其本质依旧是金融，提升平台风险的控制能力是创业者最需要解决的核心问题。此前很多互联网金融平台之所以过早夭折，就是败在了缺乏一定的风险控制能力。

2016年，伴随着互联网金融监管政策的逐步规范完善，市场自身的优胜劣汰，对于能够静下心来专注于为用于提供安全、可靠、便捷的金融服务，并始终坚持合规合法经营的互联网金融平台而言，发展环境更为纯粹和有利。经此磨砺后，基础扎实、合规经营、注重风口和创新、拥有优质资产的互联网金融企业将迎来快速发展时期。

三、互联网金融生态的作用更为显著

2016年，不论是资产端、资金端还是提供衔接服务的互联网平台、技术、基础设施服务都将面临如何在拥有竞争力和可持续发展的互联网金融生态圈的角色定位问题，或组建或参与，或提供工具、数据信息服务或者承担风险，总之是不能再浑水摸鱼，糊里糊涂的过日子。因此，建立健全、各司其责、有序合作的完整完善的互联网金融生态圈是主旋律。

2016年监管将更严格，合格资产的获得和管理将更有挑战性，投资人的选择将更谨慎，对于资产端的风控将出现专业化、差异化、数据化、精准化的趋势，对于投资端的服务，不仅要便利更要安全，互联网金融平台的品牌价值梯队将陆续形成，品牌的试产认可程度将持续分化。互联网金融生态战略或成主流，数据资产成为未来互联网金融发展的核心优势。

四、传统金融与互联网金融形成竞合关系

从此前颁发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中可以看出，监管层更愿意看到传统金融机构与互联网金融相互合作、监督，比如明确要求互联网金融平台必须实行第三方存管制度。

2016年，银行、证券、基金等传统金融机构将吸收互联网金融的优势，在原有的金融服务基础上提供更多基于互联网的亲民服务，甚至亲自组建互联网金融企业搭建互联网金融服务平台来创新金融服务模式和流程。

而一些综合型互联网金融服务平台也将敬畏金融与生俱来的风险特性，更多地吸引传统金融机构的专业经验，或拿来技术或加强资产端的合作，不再唯规模、唯收益论。换句话说，互联网金融平台和传统金融的大融合是必然趋势。

这种融合趋势下，也会呈现出两极分化，形成竞合关系。一方面传统金融机构借助雄厚的资金，品牌背景收购互联网金融企业，另一方面，互联网金融企业不断创新，结合移动互联网等最新互联网技术，更加适应消费者的需求，发展得更加独立。

五、互联网金融精准助推供给侧改革成“新常态”

在过去的经济模式中，我国主要是从需求端发力，认为需求不足导致产出下降，所以拉动经济增长，过多地依赖刺激政策来提高需求。但在我看来，大水漫灌式的需求刺激是积累金融风险的“温床”。

而实际上，我们也看到了过去的一些需求刺激已经给市场带来了一定的后遗症，“三驾马车”中过多的以投资拉动，充裕的流动性没有流入实体经济，产能过剩、中小微企业“融资难、融资贵”等问题日益严重。

所以，理顺供给端的不平衡，减少供给端的摩擦和打破垄断利益，充分发挥市场力量变得日益重要。我认为，“互联网+”正是这种市场力量，正在不断改变供给端的不平衡，并刺激新的需求，已经渗透在老百姓的“衣食住行”的各个层面。

李克强总理在近期多次谈话中，反复提及要唤醒“沉睡的资金”，让资金流向实体经济最需要的地方。我们来看，为何会造成“资金沉睡”这一现象。归期根本，主要是由于信息不对称，一方面，充裕的资金无法找到合适的实体投资项目，而另一方面，拥有好的项目的人没有找到资金的通道，最终造成资金错配、沉睡等现象。

而这一点恰恰与互联网金融的诞生相契合。我认为，互联网金融就是供给侧改革的先声。我也相信，互联网金融可以同时从资产端和负债端共同唤醒经济体系中“沉睡的资金”，解决经济转型中供给侧的失衡，让资金流入实体经济，盘活存量，刺激增量。因此，我认为2016年互联网金融将精准助推供给侧改革，并且成为市场的一种常态。

除上述几大趋势外，我认为还会有一些小的趋势，例如：互联网金融政策规范将初步确定，监管套利空间逐渐缩小，金融消费者权益得到空前重视;互联网金融加速向纵深发展，行业调整仍将继续，服务实体经济成为互联网金融企业持续发展的战略基石;各路资本纷纷布局国内互联网金融，互联网金融平台将迎来上市热潮;移动支付发展迅猛，支付去现钞化趋势更加显著，第三方支付企业面临商业模式重构;众筹监管思路进一步明确，行业趋向规范发展，众筹发展驶入快车道;互联网金融人才培养加速，百万人才缺口有望得到缓解。

总体而言，随着政策的扶持和引导及监管细则的落地，互联网金融行业难所避免会经历一场大洗牌。而我真心希望在优胜劣汰、大浪淘沙之后，互联网金融能逐渐走上健康发展的道路。

在十字路口面前，一大批对未来没有信心、没有准备的互金企业将消失，一大批真正有志向有能力的互金企业将迈向成熟稳健、有特色成体系的互金发展之路。“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”。一条路的形成需要无数前人的踏足，一个行业的成熟需要无数创业公司的开拓。经历过乱象的互联网金融必将迎来更为纯粹、美好的明天。

 

本文来源于人人都是产品经理合作媒体@速途网，作者@许泽玮