互联网商业底层迭代：“流量分发”到“数据分发”

编辑导读：即便是在移动互联网如此发达的今天，PC端用户的月活规模仍然有超过5亿。从巨头们的布局不难看出，PC端受到的关注也越来越多。这是不是意味着，互联网商业的底层逻辑变了？本文作者对此进行了分析，与你分享。

最近一段时间，互联网行业出现一些颇有意思的现象。

移动时代的后起之秀抖音推出了网页版；微软发布的Windows11兼容安卓；微信PC版客户端更新了搜一搜，新增了公众号、小程序、新闻、表情、朋友圈、视频等内容，更像是一个嵌在微信内的搜索网站。

大人，时代又变回去了？

把这些碎片化的信息组合到一起，再联想到如今的互联网“内卷”越来越严重，对于各家在PC端最新的动作也不难找到一个解释：流量大盘增长停滞的背景下，PC端似乎又回到了巨头们的视野中。

一、互联网商业底层逻辑：入口决定价值下限，技术决定价值上限

如果单纯的从流量的角度来看，根据艾瑞数据显示，即便是在移动互联网如此发达的今天，PC端用户的月活规模仍然有超过5亿。虽然相比如今互联网巨头们动不动7、8亿的总流量池是少了一些，但也算是一个不小的流量规模。

这可能也是抖音、快手推出网页版背后的原因，对移动时代的“后起之秀”们来说，PC流量价值仍然有待挖掘。

实际上，移动互联网时代，PC端的价值可能不仅仅在于流量，更多的可能在于入口的价值，比如，网页版短视频网站可能会演变成长视频网站，去跨越边界式的争夺更多的用户时长。 这时PC更多的是一个入口，是一个扩张的机会。

对于PC端入口价值体现的较为明显的，是那些PC时代诞生，移动时代进一步转型发展的互联网企业。不少PC时代的互联网企业虽然转型较晚，但也有很多较为成功的例子。比如百度、金山、360等企业，核心在于各自抓住了一个关键入口。

实际上，移动互联网时代， 很多PC互联网时代的商业内核都很好的延续了下来，比如说流量变现，服务订阅等，一些核心的商业反而在移动时代得到了新的诠释。

以搜索为例，过去的搜索重点在于满足信息，而现在的搜索与算法融合之后，更加侧重于通过一系列的服务去满足搜索动作背后蕴藏的需求。特别是百度这两年提出新的服务化战略之后，这种趋势越来越明显。

移动时代，流量的底层分发逻辑虽然不再依赖搜索，但搜索已经成为了一种用户本能，如今的百度以搜索为核心用户动作，已经搭建起MAU达5.58亿的移动商业生态。这背后其实就是入口价值。

从这个角度来看， 这也可能是微信进一步完善PC端的原因。在过去微信依赖移动端小程序为生态内的用户提供内容与服务，未来可能也需要延展至PC端，通过这一传统互联网入口，去发掘更多的增量。

依赖这样入口价值的，还有金山和360。目前，金山软件市值611.5亿港元，金山办公市值1865.7亿港元，360市值945亿人民币。

金山抓住了生产力入口，在PC端获得了巨大成功，移动时代虽然互联网割裂成移动端与PC端，但移动端始终不是主流的生产力平台，因此，金山的基本盘没有变，再加上金山的移动化转型，垂类办公领域始终占有一席之地。

最近雷军向金山员工派发约480万股金山集团股票，也为了激励金山员工移动时代转型的成功，数据显示，2010年金山年收入不到10亿，到2020年合并收入达120亿元。

与百度和金山不同，360占据的是安全入口，无论对于PC互联网还是移动互联网，安全始终是最底层的需求之一。这可能意味着相比移动互联网时代的模式创新，像360这样的企业可能会更关注技术的发展。

实际上，PC互联网起家的很多企业都有很强的技术基因。结合互联网模式创新红利逐渐消失，技术创新驱动增长的大趋势来看，在数字化的大背景下，安全赛道会有新的机会出现。

来自第三方机构的数据似乎也证明了这一点。根据Grand View Research，Inc.的最新报告，全球网络安全服务市场规模将在未来7年内增长到1927亿美元。

实际上，百度基于搜索技术之上演化出了人工智能技术，十多年的投入和发展之后，如今成为全球四大AI公司之一。金山也是一家注重技术的公司，移动时代，也诞生了金山云这样的上市企业。

从监管部门对于加强网络安全审查的动作来看，隐私、数据安全保护将会成为未来数年互联网发展的一个背景基调。对于360来说，这可能意着味未来在各个数字化安全领域，无论是ToG赛道还是ToB赛道，都有不错的增量空间。

从这个角度来看，2018年私有化回归A股可能是360做出的最正确的决定之一。

用一句话来总结上述几家互联网时代的企业，就是“ 入口的重要程度决定了一家PC互联网企业在移动互联网时代的价值下限，而技术的积累和演化发展则决定了未来发展的价值上限。”

互联网时代搜索入口很重要，移动时代则演化出了搜索服务化生态，而数字时代则生长出了大数据、AI技术；生产力入口在PC时代很重要，移动时代演化出了以办公为核心的商业生态，并孵化出了云计算企业过渡到数字时代。而安全赛道中，如今也演化出了“安全大脑”这样的数字化时代的商业。

那么接下来，互联网领域还有哪些重要的入口值得布局？

二、从流量分发到数据分发，数字时代的逻辑更迭

张一鸣曾经用这样一句话概括BAT商业的核心：“百度之搜索，腾讯之社交，阿里之电商，本质上都是一种信息分发方式。”

换言之，过去互联网商业底层其实做的就是信息的分发。移动时代，美团、滴滴把这种分发更进了一步，不仅做信息的分发，也做服务的分发。

下个“风口”，很有可能就是数据的分发。

根据中国通信院的研究数据显示，2020年中国数字经济增速为9.7%，远高于同期GDP名义增速约6.7个百分点。目前来看，在数字化经济的大趋势下，物联网、云计算、AI城市治理、以及智慧工业等数字化领域增长前景十分可观。

这些行业有一些共同的特点，一方面，都是互联网底层技术推动；另一方面，都强调数据的价值。

目前来看，数字化商业要想深度发掘出数据分发的价值，还有一段很长的路要走。但 长期来看，数据的分发，可能是一次对于互联网底层商业逻辑的迭代和重塑。

说到数据，不得不提最近大热的两个监管事件，一个是反垄断，另外一个就是对数据隐私，网络安全的监管。这些新的监管变化背后可能意味着 互联网商业的演变进入到了一个新的“熵减”阶段：竞争秩序回归，企业具有更多的社会属性。

总体来看，互联网商业发展演变的过程是一个总体上从 熵减到熵增再到熵减 的过程。

早期互联网行业对传统行业的改造，其实是一个 “熵减”的过程 。因为早期的互联网行业发展是嵌入到已有的产业链之中持续发展的。这个过程中，互联网技术为传统行业带来更高的信息交换效率，从而带来新的秩序。

比如，电商行业早期的发展，就是对零售行业已有要素的改造，电商构建起了一个更大规模的市场，带来了一套新的运营规则和秩序，结果就是商品流通的效率更高了。

而存量时代的互联网商业发展，更像是一个 “熵增”的过程。

存量时代大家都突破已有的边界“你中有我，我中有你”，不断追求流量覆盖的广度和业务变现的宽度，不断突破传统意义上的行业边界。在这个过程中，行业因过度追求增长而变得无序。

监管加强的背后，垂直领域的互联网商业巨头，或许正面临一个新的发展阶段： 当互联网企业成为一个社会性的基础设施之后，它本身不再是一个纯粹的商业机构，而是具有更多社会属性的企业。

这可能会带来一些后续的影响， 比如在资本市场，一些数字化行业的独角兽企业可能赴美上市变得更加复杂，企业本身不能再像移动互联网时代那样无序、快速的扩张，需要接受更严苛的经营性监管。

再比如，可能需要市场主管部门牵头，像碳排放交易一样成立一个合法，合规框架下的数据交易市场，以促进数字经济的深入发展。实际上，目前欧盟已经在做这方面的尝试。

实际上，这些变化背后透露出一个事实 ： 就像石油行业、电力行业，互联网行业正在成为一个具有强社会属性的重要行业。因此，对于企业来说，数字化时代的下一个“关键入口”，很可能是一个具有社会性的互联网技术领域。比如，看起来不那么丰满，但却十分重要的IoT安全领域。

数字化经济时代，数据的分发逻辑之下，在这些重要但“不起眼”的领域中，也可能会跑出来一些新的有实力的行业玩家，就像移动互联网时代，计算机视觉领域中也跑出了商汤、旷视这样的AI企业。

#专栏作家#

刘志刚，微信公众号：互联网江湖（ID：VIPIT1）。人人都是产品经理专栏作家。资深媒体人，36氪/钛媒体等多家专栏特约撰稿人，TMT领域深度报道。

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