企业支付基础（二）——白话票据支付

编辑导语：我们平常买东西支付一般都被称为C端支付，也就是个人支付；相反企业支付也就是B端支付，企业支付由于资金往来众多，所以一直都还是没有完全解决的领域。本文作者从企业支付存在的问题出发，结合具体场景，分享了票据支付的相关使用设计，供大家一同参考学习。

一、企业支付的特征

企业支付与个人支付有截然不同的特征，个人支付一般是一手交钱一手交货，如线下消费，电商平台购物（付款即发货）等。企业间支付可能出现先付款，6个月后发货，或者先发货，6个月后付款的情况，企业间支付的特征差异非常大，因而一般与个人支付分列两个产品，用于区分两者的功能和需求。

企业支付的特征：

（1）大额交易 ：企业间支付常见大额交易，如大批量采购，大额货款等，因而多数企业间打款主要以 网银进行大额的转账交易 （网银转账有正式的银行凭证和回单），或者B2B平台的支付工具进行小额支付，较少使用现金。

（2）交易凭据 ：企业间的交易一般有贸易合同，供货合同和采购合同等材料支持，在保障法律权益的基础上进行大额采购和交易。

（3）避免占用现金流 ：现金流对于企业来说非常重要，因而企业 优先考虑应收货款交易，票据支付和申请银行的授信额度 等，对于有议价权的企业，他们会压榨供应商的货款账期和交货期限，争取自身现金流流通性的充足。

（4）四流合一： 企业，尤其是大型企业和国有企业，会注重自身交易的 信息流，资金流和发票流三流合一 ，甚至加上物流的四流合一，确保交易的合法性。
以上的企业支付四个特征非常重要， 任一个不符合都可能会导致这个生意谈不拢 。比如企业可能因为账期不符合要求，资金流不符合要求，三流不合一等终止了合作。

本文要讨论的是企业支付特征的第三点，避免占用现金流，此时则引出了 票据支付 的概念。

二、什么是票据支付？票据支付怎么用？

根据《票据法》的规定，票据可以分为支票，本票和汇票。其中本文讨论的是汇票，商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，可能没有接触过的小伙伴已经绕晕了，接下来我们先针对银行承兑汇票（下文简称银票）进行场景演示。

首先先定义一下银票，理解为 向银行申请授信用于支付 。

场景一：利用存单和抵押物等获得银行授信额度

（1）A企业信用比较好，企业规模比较大，它在建设银行有30万的1年期存款，建设银行可以根据这家企业的30万定期存款，控制存款资产和授信100万的额度，也就是当A企业需要对外支付100万的时候，银行可以先垫资100万对外转账支付，开出一张100万的银票，企业A在约定的日期给我还100万和利息。

（2）B企业规模比较小，可能它需要缴纳70万保证金或者存单，才能拿到100万的授信。

（3）C企业规模比较少，信用评级比较低，可能需要缴纳70万的保证金+房产抵押或者工厂抵押，才能拿到100万的授信。

好的，场景一完成了，总而言之就是 企业在银行有一定量的存单或者抵押物或者其他各种形式等等，用30万存单拿到了100万的授信额度 （这里差额的70万被称为授信敞口），接下来企业可以用这个额度进行支付了。

 场景二：企业的票据交易

以企业A为例，现在企业A需要购买一个供应商a的100万货物，而且议价能力比较强，所以企业A要求供应商a现在交货，但6个月后付款。因为议价能力弱，供应商只能默默同意。

那6个月后付款，不能光说啊，不能靠一份贸易合同啊，到时候你跑路了谁给我付钱呢？

那企业A可以找到银行，为供应商a开具一张银票，金额为100万，兑换时间为6个月后。（也就是说，只要你6个月后来找银行，银行不会跑路吧，我见票付款）

那供应商a的权益也有所保障了，开心地收下了这张银票。

场景二结束了，我们来看看各方的 利益情况 。

• 企业A：付出了30万，买了1年期的银行存单，获得30万的利息，且暂时不用付这100万货款。（获利最大）。
• 银行：收到30万的银行存单（存款也是银行网点的重要考核指标），赚到一些开票手续费，开出了100万的银票，但暂时实际没有动用资金。
• 供应商：制造出100万的货品，付出了货品的成本，只收到一张100万的银票，亦即是应收款项（最惨打工人）。

总结如图：

好，那交易已经完成了，接下来可能出现三种情况：

（1）第一种是供应商a乖乖地等6个月之后去银行兑现100万现金。

此时，各方情况的利益情况是这样：

• 供应商a：银行见票即付，顺利拿到100万现金，收回了货款，非常开心。（被压榨了账期）
• 银行：企业A需要在票据到期前支付票面款项，也就是收到了A的100万，支出了100万，如果到期前没有支付，就是企业A欠着银行的钱，需要开始给你算利息哦，获得了这个期间30万的存款和利息差。（获得手续费收入和存款）
• 企业A：30万存单顺利获得利息，延后了6个月才支出100万。（获利最大）

小总结： 此时，最简单地，这张银票从发票到取现的流程就全部闭环了。

（2）第二种是过了2个月，供应商a资金短缺，急需把这些银票变成现金。

此时供应商a可以找任一家银行或者贴现平台进行贴现，也就是提前兑现呗，那肯定要收你点费用了。怎么收呢？

此时，过了2个月了，还有4个月才能拿回100万现金对吧。那银行给你贴现，是不是相当于给你100万贷款4个月，那就可以算利息了。

比如在京票贴现平台上试算，100万由广发银行开出的银票，4个月后到期，按年利率最低2.95%，收取利息9800元。（公式=1000000（贷款总额）×2.95%÷360（每日利息）×120（4个月就是120天）=9800元），那这笔利息直接在放款里面扣掉了，你可以获得约99万现金了。我们来看下此时的利益各方。

• 供应商a：顺利获得了99万，损失了1万利息，但是提前4个月拿到了货款。
• 贴现银行：相当于放了一笔风险很低的贷款（兑现银行一定会付款，破产几率不高），不过贷款利率也不高，才2.95%，到期找兑现银行要钱就行，赚了1万利息，但需要4个月后收回本金100万。
• 企业A：跟第一种情况一样，正常还钱给兑现银行就行。
• 兑现银行： 换了个名词，就是当时开票的银行，也是跟第一种情况一样正常到期兑现就行。

小总结： 那第二种情况略为复杂了，涉及多了一方，同时也有一些财务公司或者个人收银票和贴现，相当于一笔固定收益的投资了，同时 利率是根据兑现银行变化 的，比如你的兑现银行是个大行，那风险非常低，利率也低，但如果你的兑现银行是个城商行或者当地的小行，那风险略微升高，风险也变高了一些，收益与风险并存嘛。

（3）第三种情况：三角债，也是票据支付的流通性。

现在过了2个月了，供应商a拿着那张100万的银票，他也要去采购100万的原材料用于生产，那他是不是也可以去压榨比他议价能力低的供应商b。

好，那就我买你100万的货物，4个月后给你付款，为了保障你的权益，把这张4个月后到期的银票付给你。那么此时利益方是怎么样呢？

• 供应商a：相当于把100万应收款项付出去了，释放了资金压力，顺利拿回了等值于100万的原材料，相当于无损失。
• 供应商b：发了100万的货，拿到4个月后到期的银票，世界上又多了一个最惨打工人。
• 企业A和兑现银行：与原来第一种流程无变化。

小总结： 那第三种情况就说明白了，票据可以流通，而且有没有发现，票据越流通，损失越小，比如b又给了c，c又给了d，那d拿到银票可能只需要1个月就能兑现，这样100万的银票相当于100万的现金流通了，大家皆大欢喜，都没有损失。

是不是有了政府所倡导的“ 用票据盘活供应链金融 ”的小票据，大作用的感觉！

三、总结

企业A源头：30万保证金正常获得利息收益，延后了付款100万的账期，只需支出部分票据手续费等。（受益最大，这是非常重要的，比如企业A拿到100万货物，马上销售，卖出了120万，然后归还100万，净赚利润20万，这样有点空手套白狼的意思了）

承兑银行：表面看只获得了30万的保证金存款，收取了手续费，承担了信贷风险。但实际上还会要求企业A的在该银行开立基本户，沉淀资金，同时如果保证金是70%，甚至100%呢？白白存款又不用马上支出，纯赚利差呀（受益还行）

• 贴现银行：如果有人来贴现，收取了低风险低利率的贷款。（收益与风险一致）
• 供应商abc：如果顺利流通银票则无损失，不流通就要承担贴现费或者账期。（没什么收益，只能根据自身情况降低损失）
• 接盘侠供应商d：如果兑换日期可以接受，则无损失收回100万，如提前兑现，则支付贴现费。（没什么收益，只能根据自身情况降低损失）

从金融业的角度来看，做贴现业务有稳定的收益和低风险，因而目前有很多银行进驻互联网平台开展了银票兑换业务。

基本的模式就是： 用户上传银票——验真（目前多数是ECDS系统统一的电子银票，避免纸质验真的麻烦性）——银行自动化报价——用户任意选择一家银行贴现。

票据支付是企业支付和供应链金融不可避免的话题，因而衍生了更多的票据的转让，银行间的转贴现，基于票据的放贷和保理，基于零散票据的规整信贷等，本文与大家暂时分享至此，水平有限，如有错漏，欢迎指出。

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