同程旅游合并万达旅业，真能成为中国第一大旅行社？-天下网商

文/天下网商记者 鲁西

10月9日，同程旅游与万达集团联合发布消息称，北京万达旅业投资有限公司（下称万达旅业）将与同程国际旅行社（下称同程国旅）实现合并，交易完成后同程旅游市值将超过200亿元，现金储备超过50亿元，同程国旅将以此为契机发展成为中国第一大旅行社。

“预期2017年将产生盈利，2018年营收超过500亿元，净利润超过20亿元。”同程旅游CEO吴志祥说。

创立于2004年的同程旅游，最初定位为休闲旅游在线服务商，吸引了腾讯、携程等企业的投资。从2015年开始，同程旅游提出落地战略，旗下同程国旅在一二线城市接连收购线下旅行社，并在全国近200个城市布局了300多家线下直营体验店，预计今年营收将超过100亿，同比增长三倍。

“整合之后发现线下旅行社的价值得到了更大的发挥。”吴志祥对《天下网商》记者说。他表示，旅游产业未来的大方向就是线上和线下资源相结合的方式，而此次合并是为扩充同程国旅的线下实力。

与同程国旅模式类似，作为万达文化产业集团的子公司，万达旅业近两年先后在湖北、北京、江西、安徽、深圳、青岛、无锡、浙江、南京、湖南、昆明，厦门等地区完成了对当地优质旅行社的12起并购，2015年营业收入达到120亿元，今年预期超过160亿元。

万达旅业收购列表

然而业内人士表示，从2013年开始万达旅业开始收购线下旅行社，只是一直没有找到合适的整合方式，而与同程国旅合并将借助对方的经验进一步盘活这部分资产。此前，万达旅业已斥资30多亿领投同程旅游，成为后者第一大股东。

“本次并入同程国旅的12家旅行社都是各地线下旅行社的佼佼者，其中列入国家百强社有6家，在各地都有着较强的市场影响力。”吴志祥说。

2016年2月，中国旅游市场研究咨询机构劲旅咨询发布的《2015-2016年中国在线旅行社市场研究报告》显示，2015年， 在线旅游市市场份额最大的是携程旅行网，其次是途牛旅游网，同程旅游网位居第三，占比分别为25.5%、15.0%和9.5%。三家的体量之和约占整个在线旅行社市场50%的份额。

此前，携程被媒体称为“中国第一大旅行社”，其2015年旅游度假业务达到200亿规模，超过中国国旅的123.3亿元。携程在不久前曾宣布将开放平台，连接海量的旅行社门店、预计全国将有一万家以上的门店加入合作。携程的目标则是成为规模千亿、全球最大的旅行社与平台商。

可见，同程旅游与万达旅业合并之后，仍将面临来自携程的压力。

同程旅游计划在董事会批准后通过现金+股票的形式完成本次交易。吴志祥在接受《天下网商》记者采访时表示，交易金额会“远远超过10亿”。

与此同时，同程旅游还透露，目前已完成新一轮10亿元的增资，继续保持投票权第一，目前包括万达、携程、腾讯在内的所有同程股东均支持同程旅游的独立发展，并支持公司适时进入资本市场。

2016年6月17日，同程集团进行架构调整，将同程旅游分拆为以休闲度假游及景区目的地为核心的同程国旅，和以机票、酒店、火车票等标品为主要业务的同程网络。

吴志祥表示，将适时推动这两大板块独立IPO。但对于具体的上市计划，他对《天下网商》记者表示，目前并无时间表。

以下为吴志祥内部邮件原文：

各位同程的XDJM:

向大家报告一个好消息，公司与携程达成战略竞合伙伴关系，携程将把景点门票的现付业务接入同程，并向同程投资超过2亿美金，支持同程独立IPO。本轮投资完成后，创业团队仍然保持了第一大股东地位，公司将继续独立发展，向我们的目标快速挺进，并在两年内重启IPO。

这次的合作是公司十年创业历程中的具有战略意义的一步，这个合作的结果来之不易。我们看到了行业领军企业的眼光、智慧、开放，我们更看到了同程这支创业团队的坚持、努力、拼搏。

这个合作是如何达成的?

细节有很多，过程很曲折，目前无法给大家披露很多，但最重要的一个原因是过去一年，我们在激烈的市场竞争中确定了明确的战略目标，我们围绕这一目标进行的从景点、周边游、直至整个休闲旅游的业务布局，我们果断暂停国内IPO，快速引进腾讯等战略投资的资本策略，我们无线战略方面的高效执行与快速进步都成为达成这次合作的关键因素。

一句话，因为我们在十年创业历程中形成的价值观和这支团队，因为我们在过去一年高压下表现出的顽强和智慧，我们获得了同行们的尊重，我们赢得了更大的发展的机会。

我们更加理解了：除了你自己，没有人能打败你。

可能大家还不能马上适应我们曾经最大的竞争对手一夜之间成为了我们重要的战略竞合伙伴。但公司高层去年就和大家讲过，我们为什么竞争?我们不是为了竞争而竞争。

我们是为证明这个团队，证明我们每个人的价值而努力竞争，虽然我们出身草根，但只要我们努力，只要我们坚持，我们一样可以做出一番很牛的事业。当然，以后我们还需要继续用同程简单的文化，广阔的前景引进更多的行业一流人才加入我们。

我们是为了客户而竞争，关注用户永远比关注对手重要100倍，例如我们的自助取票机部分解决了用户在景区排队买票的问题，但我们要看到用户在景点，在周边游，在长线游方面还有很多的痛点，还有很多的问题需要我们与同行一起去解决。希望所有伙伴更快的依客户之变而变，主动拥抱变化，我们要在一年内彻底将公司从互联网公司转型到移动互联网公司，到今年年底，客户端占比一定要超过50%， 让更多的用户喜欢同程旅游客户端。

最后，我们是为了我们的梦想去竞争，企业因梦想而伟大，人因梦想而强大，未来的挑战更多，困难更大，但无论我们走到哪里，都不要忘了我们出发时的目标，我们和中国在线旅游的同行一起，在竞争中相互砥砺，相互促进，共同为客户创造价值，用我们的努力，拼搏让更多的人感受到旅游的美好，感受到生活的美好。

新的十年，新的同程，希望每位伙伴都能把握机会，相信自己，相信团队，实现自己的梦想，团队的梦想。

因为竞争，让我们跑的更快，

因为梦想，让我们一路同程。

吴志祥

(编辑/段心鑫)