科技猎51Talk纽交所上市融资7240万美元
文/小粒粒
51Talk登陆纽交所发行价19美元
来自纽交所的官方信息显示，北京时间6月10号晚21：30（美东时间10日上午9：30），51Talk无忧英语创始人兼CEO黄佳佳在纽交所敲响开市钟，股票代码为“COE”。据悉，51Talk无忧英语此次IPO发行价为19美元，此次共融资约7240万美元。
此前，根据51Talk无忧英语最新的招股书显示，摩根士丹利（Morgan Stanley & Co.International plc）和瑞士信贷（Credit Suisse Securities（USA）LLC）将担任此次交易的承销商，此次融资包括4560万美元A类普通股、2000万美元基石投资、以及投行行驶绿鞋机制的680万美元融资，共融资约7240万美元。作为2016年第一家在美国资本市场提交IPO申请的中国科技公司，在近期中概股整体低迷的情况下，51Talk成为了引领中概股2016年美股市场的破冰者。
51Talk上市后的几大看点
51TalkIPO后的动作。根据Frost & Sullivan报告，从2015年到2020年，目前中国民办教育市场预计将保持年均15.4%的增长速度，并有望在2020年实现现金收入突破200亿人民币。其中，在线英语教育市场的现金收入将以年均54.5%的速度递增，2020年可高达16亿人民币的量级，这给了在线教育产业巨大的渗透和发展空间。51Talk的成功上市融资后，在此领域将开展的动作值得关注。
另据51Talk招股书，截止2016年3月31日，51Talk的活跃用户达10.2万人。从2013年至2015年，其现金收入平均增速高达213%，其中42%的现金收入来自于K12用户。截止到今年3月31日，51Talk K12用户的转介绍率达到了57.4%，也就是说超过一半的K12用户通过熟人介绍购课。良好的用户口碑能在多大程度上减轻51Talk的获客成本，未来值得关注。
51Talk的平台化战略。今年5月，51TalkCEO黄佳佳在发布会上表示，将打造在线教育平台，为国人提供全球优秀的学习资源。平台化战略被业内视为51Talk向业内超级大鳄发展的标志之一。
51Talk上市各方声音
投资人：红杉资本合伙人刘星曾经说过：“红杉一直很看好在线教育行业的广阔前景，通过市场调研发现51Talk在广大用户群中积累了很好的口碑，所以51Talk成为了我们在在线教育领域投资的第一单”。据51Talk的招股书显示，本次IPO中原投资方DCM和红杉资本将继续持有原有股份，并将再次增持认购2000万美元的ADS。主要投资人持股意愿明显，说明对51talk未来的成长潜力和资本收益非常看好。
业内人士：今年以来中概股在美上市频频遇冷，有媒体报道称，截止目前，今年仅31家公司在美国上市，低于去年同期69家和2014年同期115家的水平。但对于科技企业来说，能够赴美上市似乎依然是一件有吸引力的事情，既可以避开A股上市排队损耗的时间和机遇成本，又能获得融资和品牌效应。51Talk此次选择赴美上市应不排除这两方面原因。
此外， 一位不愿透露姓名的在线教育行业人士表示，从内行人角度看，虽然和所有在线教育企业一样，电话营销和体验课所产生的销售成本以及品牌营销等市场推广费用是所有公司都希望能降下来的一大块成本支出，但账面亏损的51Talk应该并不差钱。51Talk此次赴美上市，给其带来的长期品牌效应将有助于其在今后赢得更大的市场回报，进一步扩大其领先优势，其品牌层面的考虑很可能超过融资本身。
教育界人士：企业从社会融资，然后必然通过它的课程产品再回馈到社会。不论是今天哪家公司上市，在线教育的发展对于社会来说都是一桩好事。在线教育突破地域和时间的限制，让每个人有机会去选择自己需要的课程和老师，这正是科技推动社会文明进步的标志。
51Talk创始人观点
51Talk曾获得真格基金、顺为资本、DCM、红杉等数家国内外知名机构的投资，其创始人黄佳佳毕业于清华大学。2015年，国际知名网球运动员李娜签约成为51Talk品牌代言人。
在美东时间10日早上8:30（北京时间10日晚间8:30）的早餐会上，51Talk无忧英语创始人、CEO黄佳佳发表了演讲，除了对公司上市表示激动之情外，黄佳佳更表达了对51Talk无忧英语未来的信心和展望。
“这是个令人激动的时刻。作为中国排名第一的在线英语学习平台，我们的使命就是要让素质教育大众化，使得中国数以万计的百姓都能负担得起。作为一家公司，我们努力通过整体、有效的学习解决方案和多样化的产品，来解决传统英语教育的局限性。我们的品牌‘51Talk’，我们的世界级平台，以及自主研发的课程和充满激情的管理层团队，都将协同引领我们获得持续的成就，并在中国在线教育市场保持领导地位 。“黄佳佳说。
黄佳佳在2014年的C轮融资发布会上接受品途商业评论采访时表示，相比传统英语培训机构，51Talk的用户获取成本低得多；一半用户去线下学习中心的频率是一个月一次，而在线的优势是随时可学。另外在学习时长和周期、持续性这个问题上，51Talk还是以满足用户需求和引导学习为主，因为每个人学英语口语的目标和水平不同，有的人是想出国或者旅游，这个很难具体定义。
51Talk股票发行细节
据51Talk无忧英语最新招股书显示，2013年、2014年、2015年以及2016年Q1，51Talk的营收分别为2170万元，5220万元，1.547亿元和7220万元，年营收在两年内增长了7.1倍，一季度营收较上年同期的2437万元增长196%——快速增长可谓不俗表现，也为其上市加码不少信心。
此次，51Talk无忧英语首次公开募股定价为每股19美元，将发行240万股美国存托股票（以下简称”ADS”），相当于4560万美元A类普通股、2000万美元基石投资、以及投行行驶绿鞋机制的680万美元融资，共融资约7240万美元。
此外，51Talk的早期投资人DCM和红杉，将各自认购1500万美元和500万美元，合计2000万美元股票。
51Talk发展历程
据悉，51Talk成立于2011年，总部位于北京，目前在上海、武汉以及菲律宾设有分公司和办公地点。据悉，51Talk拥有付费学员超过十万，全球外教团队6300余人，员工2000多人，年课程量达730万节，在中国在线教育行业已树立牢固的领先地位。据报道称，作为中国最大的在线英语学习平台，51Talk的课程产品已覆盖5-65岁的全年龄段人群，并提供满足不同学员个性化学习需求的全产品线课程产品服务。目前51Talk平台的学习方式以在线外教1对1 方式为主，同时提供多种授课形式的课程产品。
51Talk融资历程
在此之前，51Talk已完成4轮融资。2013年6月28日，51Talk获200万美元A轮融资，2013年10月，获774万美元B轮融资，2014年7月，获2820万美元C轮融资，2015年8月31日，获得2000万美元D轮融资。A轮是DCM投资200万美元，B轮是DCM和顺为基金、欢聚时代（YY）一起投资770万美元。C轮的2820万美元融资中，DCM投资2490万美元，顺为基金投资330万美元；D轮中是DCM、顺为基金、Huaxing Capital Partners等一起投资了2000万美元。
来源：品途商业评论
51Talk登陆纽交所发行价19美元
来自纽交所的官方信息显示，北京时间6月10号晚21：30（美东时间10日上午9：30），51Talk无忧英语创始人兼CEO黄佳佳在纽交所敲响开市钟，股票代码为“COE”。据悉，51Talk无忧英语此次IPO发行价为19美元，此次共融资约7240万美元。
此前，根据51Talk无忧英语最新的招股书显示，摩根士丹利（Morgan Stanley & Co.International plc）和瑞士信贷（Credit Suisse Securities（USA）LLC）将担任此次交易的承销商，此次融资包括4560万美元A类普通股、2000万美元基石投资、以及投行行驶绿鞋机制的680万美元融资，共融资约7240万美元。作为2016年第一家在美国资本市场提交IPO申请的中国科技公司，在近期中概股整体低迷的情况下，51Talk成为了引领中概股2016年美股市场的破冰者。
51Talk上市后的几大看点
51TalkIPO后的动作。根据Frost & Sullivan报告，从2015年到2020年，目前中国民办教育市场预计将保持年均15.4%的增长速度，并有望在2020年实现现金收入突破200亿人民币。其中，在线英语教育市场的现金收入将以年均54.5%的速度递增，2020年可高达16亿人民币的量级，这给了在线教育产业巨大的渗透和发展空间。51Talk的成功上市融资后，在此领域将开展的动作值得关注。
另据51Talk招股书，截止2016年3月31日，51Talk的活跃用户达10.2万人。从2013年至2015年，其现金收入平均增速高达213%，其中42%的现金收入来自于K12用户。截止到今年3月31日，51Talk K12用户的转介绍率达到了57.4%，也就是说超过一半的K12用户通过熟人介绍购课。良好的用户口碑能在多大程度上减轻51Talk的获客成本，未来值得关注。
51Talk的平台化战略。今年5月，51TalkCEO黄佳佳在发布会上表示，将打造在线教育平台，为国人提供全球优秀的学习资源。平台化战略被业内视为51Talk向业内超级大鳄发展的标志之一。
51Talk上市各方声音
投资人：红杉资本合伙人刘星曾经说过：“红杉一直很看好在线教育行业的广阔前景，通过市场调研发现51Talk在广大用户群中积累了很好的口碑，所以51Talk成为了我们在在线教育领域投资的第一单”。据51Talk的招股书显示，本次IPO中原投资方DCM和红杉资本将继续持有原有股份，并将再次增持认购2000万美元的ADS。主要投资人持股意愿明显，说明对51talk未来的成长潜力和资本收益非常看好。
业内人士：今年以来中概股在美上市频频遇冷，有媒体报道称，截止目前，今年仅31家公司在美国上市，低于去年同期69家和2014年同期115家的水平。但对于科技企业来说，能够赴美上市似乎依然是一件有吸引力的事情，既可以避开A股上市排队损耗的时间和机遇成本，又能获得融资和品牌效应。51Talk此次选择赴美上市应不排除这两方面原因。
此外， 一位不愿透露姓名的在线教育行业人士表示，从内行人角度看，虽然和所有在线教育企业一样，电话营销和体验课所产生的销售成本以及品牌营销等市场推广费用是所有公司都希望能降下来的一大块成本支出，但账面亏损的51Talk应该并不差钱。51Talk此次赴美上市，给其带来的长期品牌效应将有助于其在今后赢得更大的市场回报，进一步扩大其领先优势，其品牌层面的考虑很可能超过融资本身。
教育界人士：企业从社会融资，然后必然通过它的课程产品再回馈到社会。不论是今天哪家公司上市，在线教育的发展对于社会来说都是一桩好事。在线教育突破地域和时间的限制，让每个人有机会去选择自己需要的课程和老师，这正是科技推动社会文明进步的标志。
51Talk创始人观点
51Talk曾获得真格基金、顺为资本、DCM、红杉等数家国内外知名机构的投资，其创始人黄佳佳毕业于清华大学。2015年，国际知名网球运动员李娜签约成为51Talk品牌代言人。
在美东时间10日早上8:30（北京时间10日晚间8:30）的早餐会上，51Talk无忧英语创始人、CEO黄佳佳发表了演讲，除了对公司上市表示激动之情外，黄佳佳更表达了对51Talk无忧英语未来的信心和展望。
“这是个令人激动的时刻。作为中国排名第一的在线英语学习平台，我们的使命就是要让素质教育大众化，使得中国数以万计的百姓都能负担得起。作为一家公司，我们努力通过整体、有效的学习解决方案和多样化的产品，来解决传统英语教育的局限性。我们的品牌‘51Talk’，我们的世界级平台，以及自主研发的课程和充满激情的管理层团队，都将协同引领我们获得持续的成就，并在中国在线教育市场保持领导地位 。“黄佳佳说。
黄佳佳在2014年的C轮融资发布会上接受品途商业评论采访时表示，相比传统英语培训机构，51Talk的用户获取成本低得多；一半用户去线下学习中心的频率是一个月一次，而在线的优势是随时可学。另外在学习时长和周期、持续性这个问题上，51Talk还是以满足用户需求和引导学习为主，因为每个人学英语口语的目标和水平不同，有的人是想出国或者旅游，这个很难具体定义。
51Talk股票发行细节
据51Talk无忧英语最新招股书显示，2013年、2014年、2015年以及2016年Q1，51Talk的营收分别为2170万元，5220万元，1.547亿元和7220万元，年营收在两年内增长了7.1倍，一季度营收较上年同期的2437万元增长196%——快速增长可谓不俗表现，也为其上市加码不少信心。
此次，51Talk无忧英语首次公开募股定价为每股19美元，将发行240万股美国存托股票（以下简称”ADS”），相当于4560万美元A类普通股、2000万美元基石投资、以及投行行驶绿鞋机制的680万美元融资，共融资约7240万美元。
此外，51Talk的早期投资人DCM和红杉，将各自认购1500万美元和500万美元，合计2000万美元股票。
51Talk发展历程
据悉，51Talk成立于2011年，总部位于北京，目前在上海、武汉以及菲律宾设有分公司和办公地点。据悉，51Talk拥有付费学员超过十万，全球外教团队6300余人，员工2000多人，年课程量达730万节，在中国在线教育行业已树立牢固的领先地位。据报道称，作为中国最大的在线英语学习平台，51Talk的课程产品已覆盖5-65岁的全年龄段人群，并提供满足不同学员个性化学习需求的全产品线课程产品服务。目前51Talk平台的学习方式以在线外教1对1 方式为主，同时提供多种授课形式的课程产品。
51Talk融资历程
在此之前，51Talk已完成4轮融资。2013年6月28日，51Talk获200万美元A轮融资，2013年10月，获774万美元B轮融资，2014年7月，获2820万美元C轮融资，2015年8月31日，获得2000万美元D轮融资。A轮是DCM投资200万美元，B轮是DCM和顺为基金、欢聚时代（YY）一起投资770万美元。C轮的2820万美元融资中，DCM投资2490万美元，顺为基金投资330万美元；D轮中是DCM、顺为基金、Huaxing Capital Partners等一起投资了2000万美元。
来源：品途商业评论
