互联网金融创新发展五大趋势

“当下P2P行业冰火两重天，不合格主体的退出是无法逆转的，纳入监管是民心所望。 互联网金融 本身是一个变化非常快、迭代也非常快的领域，它的边界也在不断变化。未来， 互联网 金融创新发展将呈现出五大趋势。” 中国银行 业协会首席经济学家 巴曙松 在以“新金融规范、创新与发展”为主题的首届紫金峰会上表示。该峰会由浙江大学和泰然集团联合主办。

监管是民心所望

当前P2P行业冰火两重天，一方面，大量新设公司进入互金行业，企业数量超过4000余家；2015年年末与年初相比，网贷资金规模呈几何式增长；2015年年末与年初相比，投资人数增长3倍。另一方面，跑路、非法集资、失信等高发，2015年新增问题平台数量达到843家，是2014年的3倍，而跑路平台则超半数，e租宝、大大集团等事件更是严重影响了行业形象。

数据显示，截至2016年6月，累计平台4127家，累计停业及问题平台1778家。“这些不合格主体大多是成立时间较短，具有无金融背景、无品牌、无资金实力的特征。其在经历了超速发展之后，在近一年集中爆发问题，造成广大投资者的经济损失，严重损害了互联网 金融行业 的信誉和形象。纳入监管是民心所望。”巴曙松说。

据介绍，互联网金融行业正在从登记收紧、排查广告、处置违规、规范业务和行业自律等五个方面强化监管。

例如，2016年年初，北京、上海、深圳等地区的工商部门先后停止“投资类”、“互联网金融类”等企业注册登记；2016年2月国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》，并将P2P网贷行业列为非法集资的重点防控领域，建议尽快出台网络借贷、股权众筹融资等监管规则，促进互联网金融规范发展；从2016年3月开始，受到一线城市对 房地产 宏观政策调控的影响，部分一线城市叫停“首付贷”业务或者对“首付贷”业务进行摸底。

互金创新五大趋势

巴曙松指出，未来，互联网金融创新发展将呈现出五大趋势。

第一，从参与的主体来看，大型传统企业开始不断加入，成为行业的新鲜血液。近几年互联网金融的主体主要集中在这五类机构：传统的金融互联网企业、新兴的互联网金融企业、通讯企业、互联网企业、金融基础设施，他们正从不同的环节切入互联网领域。

第二，智能投顾被视为互联网金融新的风口。中国金融市场资产管理结构正在出现剧烈的变化。就全球来看，现有的资产管理市场都是智能投顾的潜在市场，普华永道最新研究报告预期，2020年全球资产管理规模将达到102万亿美元，而亚太地区将增至16.2万亿美元。目前主流的模式为工具化的投资顾问模式和傻瓜式自动资产配置模式。

第三，区块链技术在重构整个互联网金融的底层架构。区块链是一个帐单系统、去中心化的系统。它的优势是降低信用的风险，具有灵活的架构，降低金融机构的运作的成本，更是实现共享金融的很重要的工具。自2012年至2015年，区块链领域获得风险投资总额节节攀升，2016年一季度获得风投金额1.6亿美元。各路风投资金纷纷投资区块链领域企业，押注区块链的发展前景。高盛的研究认为，比特币仅区块链整个应用的一个序幕，它会逐步地渗透和改变整个金融体系的运作方式。

第四，是大数据运用在互联网金融领域向纵深展开。大数据的应用比较典型的几个方面，包括了在线的贷款服务、消费金融、互联网征信、风险管理等方面。

第五，互联网金融发展已经呈现出两个非常典型的两个方向的演变。一个是生态化，一个是专业化。所谓生态化，就是支付基金、 保险 、银行、证券、 信托 、征信等多种金融业务进行整合，形成一个生态的价值服务的产品链条。所谓专业化，就是专注于某一个细分领域，比如说 创投 的众筹、P2P、征信、消费的分期领域这些方面。巴曙松认为，生态化和专业化两种互联网金融的经营策略将持续并存状态。“比如说通过采用生态化的经营策略的互联网金融企业，也可能会通过收购专业化的互联网金融企业来消除竞争对手，来壮大自己的产品链。采用专业化的经营策略的这些互联网金融企业，也会通过多元化的发展，来扩大它企业的规模，避免被收购、整合。”巴曙松说。